为何生产人员减少6成？

　　1月27日，河北工大科雅能源科技股份有限公司（下称“工大科雅”）将创业板IPO上会。

　　IPO日报发现，工大科雅申报前的股权故事颇为精彩，既有实控人将股份转让给家族成员，又有实控人及其家族成员出现高价卖股、低价买股的“倒爷”行为。另外，工大科雅曾预计2021年上半年净利润增长，实际数据却下跌。

　　生产人员减少6成

　　工大科雅主要从事供热节能产品与相关技术服务的研发、推广及应用。公司产品和服务的主要使用方为热力企业（供热单位）和政府供热主管部门。

　　2018年至2020年以及2021年上半年（下称“报告期”），工大科雅的营业收入分别为2.8亿元、3.04亿元、3.08亿元、1.45亿元。

　　其中工大科雅2020年营业收入相较2018年仅增长9.94%，而工大科雅2020年年末应收账款余额为3.45亿元，相较2018年年末的2.04亿元增长69.19%。并且，工大科雅2020年年末应收账款余额比当年的营业收入还多。

　　具体来看，报告期的每期期末，工大科雅应收账款余额分别为2.04亿元、2.55亿元、3.44亿元、3.7亿元。

　　另外，报告期的每期期末，工大科雅逾期应收账款金额分别为8182.82万元、1.2亿元、1.64亿元、1.74亿元，也呈明显的增长趋势。

　　应收账款摘要，数据来源：上会稿

　　在此背景下，工大科雅报告期内的归母净利润分别为5857.68万元、6332.37万元、6172.69万元、1251.1万元。值得一提的是，这里部分数据曾与工大科雅预计情况有较大变化。

　　工大科雅首份创业板IPO申报稿的签署日期为2021年6月22日，已经接近6月底。在此申报稿中，工大科雅预计2021年上半年净利润为1795.44万元，同比增长19.02%；其扣非后归母净利润为1680.42万元，同比增长16.95%。

　　但在上会稿中，工大科雅2021年上半年净利润为1234.31万元，同比下跌18.18%；其扣非后归母净利润为1073.71万元，同比下跌25.27%。

　　2021年上半年预计情况，数据来源：首份申报稿

　　除实际数与预计数差异较大外，工大科雅生产人员人数也发生较大变化。

　　工大科雅2020年年末生产人员人数为315人，而2021年6月末生产人员人数只有120人，减少了195人，缩水超6成。

　　对此，工大科雅在上会稿中表示，因子公司申请办理了住房公积金开户手续，并动员满足条件的员工全部参缴住房公积金。在此期间，共有197名员工为减轻自身经济压力，主动要求放弃全职员工身份，转为以劳务外包的形式为公司从事供热托管方面的具体工作。

　　这波操作后，工大科雅住房公积金缴纳比例由2020年年末的55.39%提升至2021年6月末的82.93%。

　　申报前高卖低买

　　股权结构方面，工大科雅实控人为齐承英，其直接持有公司11.07%的股份，并通过第一大股东科雅达控制公司16.55%的表决权，通过福东投资、泽胜投资分别控制公司2.91%和1.23%的表决权，同时通过其配偶及一致行动人郑乃玲控制公司4.97%的表决权，通过其兄弟及一致行动人齐成勇控制公司3.59%的表决权。

　　需要指出的是，工大科雅的股权在2020年下半年有诸多看点。

　　2020年9月30日，实控人齐承英及其控制的科雅达、配偶郑乃玲和中国电子系统签订《股份转让协议》，约定郑乃玲、科雅达将各自持有的720万股和60万股工大科雅股份均以7.8元/股的价格转让给中国电子系统。

　　上述转让分别于2020年10月和2020年12月完成。有意思的是，2020年12月，工大科雅股份共发生了13次转让。

　　其中吴向东、杨红江、高蒙、齐敬华、郑迺芹等人将99万股工大科雅股份以6.5元/股的价格转让给了郑乃玲。换句话说，郑乃玲先以7.8元/股的高价卖股份，再以6.5元/股的价格低价买股份。

　　此外，齐成勇从刘民、宋欣欣、张晓东手中以6元/股的价格收购了60万股工大科雅的股份，以5元/股的价格从张风军和张秀玲手中收购40万股工大科雅的股份。

　　关于这10人转让股份的原因，工大科雅在上会稿中表示，张秀玲等10人出于自身资金需求原因自愿转出所持股份，郑乃玲及齐成勇具有一定资金实力，且希望进一步提高持股比例，故同意分别受让。

　　股份转让摘要，数据来源：上会稿

　　工大科雅2020年12月还发生增资，中电海河、中电聚智、河北昌泰集团通过增资成为公司新增股东，且增资价格均为8元/股。

　　另外，工大科雅实控人齐承英将320万股和75万股工大科雅股份以1元/股的价格转让给了郑乃玲和齐成勇。对此，工大科雅在上会稿中表示，系实际控制人家族内部股权结构调整。

　　除了申报前高卖低买外，工大科雅2021年6月的申报稿中，公司拟募资5.9亿元，发行不超过3013.5万股，以此计算公司达到拟募资额时的每股价格为19.59元，这与2020年12月增资仅隔数月。