中国经济网北京6月21日讯 (记者 康博) 距离2015年6月12日A股创出5178.19点已经过去两年有余,两年间,上证指数下跌了39%,而创业板指数则大跌了55%,各方投资者可谓是尝尽了艰辛,这其中不仅有2400万股民“就地卧倒”,也有126只公募基金跌幅过半(除分级与指数基金外,下同)。
根据记者统计,在这126只基金中,跌幅超过60%的有11只,其中汇金转型成长跌幅最大,达65.54%。分类型看,混合型基金是其中的“大户”,占比达到79%,可以看出,在市场疾风骤雨的暴跌中,混合型基金并没有发挥出仓位灵活的优势。
5178点高高在上 126只基金亏到腰部以下
两年前的6月12日,当沪指站上了5178.19点高峰时,多少投资者为此激动不已,然而疯狂过后,掉在地上的始终还是“一地鸡毛”。根据记者统计,从2015年6月12日至今年6月12日的两年时间里,上证指数下跌了39%,创业板指数跌幅则达到了55%。
如果看阶段跌幅,则更是惨不忍睹。2015年6月15日至7月9日,沪指从5178点跌到3373点,跌幅接近35%;2015年8月18日至8月26日,7个交易日里沪指再从3999点跌到了2850点,区间跌幅26.7%;2016年1月4日至1月27日,共18个交易日,沪指从3536点跌到了2638点,下跌幅度达22.7%。
今年4与7日至5月11日,熊市氛围再次弥漫,24个交易日里沪指阴跌229点,区间跌幅6.69%,创业板更是创出两年以来的新低,个股跌幅惨烈,超过一半股票跌破熔断底的低点,两年来沪指最大累计跌幅达49%,深证成指最大跌幅达51%。
与指数相比,公募基金的业绩也并没好多少。根据同花顺数据显示,在有可比数据的公募基金中,有126只基金在股灾两年后的区间跌幅超过50%,其中79%为混合型基金。按理说0-95%的灵活仓位给了混合型基金很大的操作空间,但在突如其来的熊市面前,混合型基金的风控依然不尽如人意。
结合规模看,在这些跌幅巨大的基金中,有14只基金截至今年一季度末的管理规模超过30亿元,其中易方达和华商基金公司分别有三只、汇添富基金公司有两只,宝盈、中邮、融通、嘉实、工银瑞信、博时基金则分别有一只产品。
详细来看,易方达基金公司的三只产品分别是易方达科讯混合、易方达新常态混合、易方达创新驱动混合,区间跌幅为-59.64%、-58.76%、-56.64%。以资产管理规模最大的易方达科讯混合为例,该基金成立于2007年12月18日,尽管成立以来的净值涨幅为16.68%,但重仓中小创股票还是让其在股灾的两年里跌幅靠前。
今年一季报显示,该基金的前十大重仓股分别为隆基股份、南都电源、爱尔眼科、金财互联、光环新网、通策医疗、顺网科技、科大讯飞、同花顺、迪安诊断,持仓占比达47.27%。回顾其此前各季度的重仓股可以看出,即便在股灾期间,南都电源、爱尔眼科、光环新网、顺网科技等创业板股票依然是其长期持有的。不过从二级市场走势看,从沪指5178点以来,南都电源、光环新网、顺网科技的跌幅都十分巨大。
由于该基金主要以投资科技型成长为主,而在近些年里,A股中的这类股票始终表现差劲,故而在近3年、近2年、近1年里,该基金的业绩也均大幅落后同类均值。
成长股成梦魇 大规模基金难调头
在汇添富移动互联股票和汇添富外延增长股票两只基金中,前者的管理规模达到了60.52亿元,超出后者不少,但在股灾两年里的跌幅也十分巨大,超过了60%。
资料显示,汇添富移动互联股票成立于2014年8月26日,该基金对个股的选择表述为:“本基金结合定量和定性分析,通过构建"初选股票库-备选股票库-核心股票库"三级过滤模型来逐级优选股票,在确定移动互联主题上市公司范畴的基础上,发掘商业模式独特、竞争优势明显,具有长期持续增长模式、估值水平相对合理的优质上市公司进行投资布局;同时将风险管理意识贯穿于股票投资过程中,对投资标的进行持续严格的跟踪和评估。”
可以看出,这是一个以投资互联网公司为主的基金,而事实也证明,在其每个季度的前十大重仓股中,中小创股票均占到九成以上。东方网络、奥马电器、水晶光电、生意宝、顺网科技、同花顺、千方科技、恒生电子等股票均在近些年来被其长期持有。不过除奥马电器和水晶光电外,其余股票的走势均不理想。
该基金经理为欧阳沁春,曾任大成基金管理有限公司行业研究员、国联安基金管理有限公司行业研究员,2006年9月加入汇添富基金管理股份有限公司,目前共管理三只基金。
而华商上榜的三只基金中,规模最大的就是华商新锐产业混合,目前有41.41亿元规模,两年间下跌了54.09%。该基金成立于2014年7月24日,今年一季报显示,其前十大重仓股分别为四创电子、洪都航空、航发科技、XD航天长、航天科技、传化智联、新研股份、航天通信、北方华创、中航电测。虽然其重仓股以主板市场为主,但由于行业过于单一,业绩回撤较多。
规模在30亿元以上且跌幅较大的基金还有宝盈资源优选混合、中邮核心成长混合、融通领先成长混合(LOF)、嘉实策略混合、工银互联网加股票、博时新兴成长混合。综合来看,这六只基金在5178点之后的两年里,跌幅区间在-50.85%—-58.60%。从其前十大重仓股看,除了融通领先成长混合(LOF)以外,其余几只均以中小创股票为主,而这一特点也是跌幅较大基金的共同点。
业内人士表示,近些年二八行情甚至一九行情十分明显,这也导致了持仓风格不占优势的基金业绩落后较多,投资者在选择基金时还需要格外谨慎,尽量选择品牌与长期业绩稳定基金投资。
2015年6月12日-2017年6月12日跌幅超50%基金一览
序号
|
基金名称
|
区间跌幅%
|
累计净值
|
规模(亿元)
|
1
|
汇金转型成长
|
-65.54
|
0.8640
|
1.76
|
2
|
东吴双动力混合
|
-64.80
|
1.7657
|
4.62
|
3
|
工银创新动力股票
|
-64.62
|
0.7560
|
12.90
|
4
|
金鹰核心资源混合
|
-64.52
|
1.1220
|
26.20
|
5
|
工银稳健成长混合A
|
-63.95
|
1.5767
|
13.49
|
6
|
汇添富移动互联股票
|
-63.32
|
1.3290
|
60.52
|
7
|
银华高端制造业混合
|
-61.91
|
0.7980
|
3.43
|
8
|
金元顺安新经济主题混合
|
-61.51
|
1.1240
|
0.22
|
9
|
国投瑞银核心企业混合
|
-61.12
|
2.2609
|
12.19
|
10
|
中银新动力股票
|
-60.71
|
0.7580
|
21.35
|
11
|
泰达宏利领先中小盘混合
|
-60.00
|
0.8630
|
1.51
|
12
|
海富通中小盘混合
|
-59.97
|
0.8630
|
1.57
|
13
|
浦银安盛价值成长混合A
|
-59.79
|
1.5990
|
19.71
|
14
|
易方达科讯混合
|
-59.64
|
5.4103
|
56.18
|
15
|
国富深化价值混合
|
-59.45
|
1.4530
|
1.94
|
16
|
东吴新产业精选混合
|
-59.26
|
1.5520
|
0.88
|
17
|
汇添富社会责任混合
|
-59.18
|
1.5130
|
29.13
|
18
|
工银信息产业混合
|
-59.01
|
1.7600
|
10.05
|
19
|
民生加银转债优选C
|
-58.96
|
1.0460
|
0.84
|
20
|
易方达新常态混合
|
-58.76
|
0.4920
|
48.92
|
21
|
民生加银转债优选A
|
-58.69
|
1.0610
|
4.24
|
22
|
工银互联网加股票
|
-58.60
|
0.4180
|
60.98
|
23
|
融通领先成长混合(LOF)
|
-58.57
|
2.6390
|
35.75
|
24
|
中银新经济混合
|
-58.45
|
1.2470
|
9.11
|
25
|
泰信先行策略混合
|
-58.41
|
2.3528
|
12.06
|
26
|
海富通内需热点混合
|
-58.35
|
0.9800
|
0.37
|
27
|
中海优质成长混合
|
-58.04
|
3.2089
|
14.57
|
28
|
大摩消费领航混合
|
-58.03
|
0.9159
|
1.89
|
29
|
国富研究精选混合
|
-57.98
|
1.2580
|
0.55
|
30
|
宝盈策略增长混合
|
-57.91
|
1.7985
|
27.78
|
31
|
宝盈资源优选混合
|
-57.74
|
2.3757
|
37.27
|
32
|
大成消费主题混合
|
-57.42
|
1.0940
|
0.39
|
33
|
中邮核心成长混合
|
-57.37
|
0.6204
|
67.85
|
34
|
融通医疗保健行业混合A
|
-57.35
|
1.4240
|
12.33
|
35
|
融通互联网传媒混合
|
-57.32
|
0.5730
|
23.33
|
36
|
平安大华行业先锋混合
|
-57.28
|
1.3790
|
3.25
|
37
|
华商未来主题混合
|
-57.07
|
0.9350
|
21.52
|
38
|
工银高端制造股票
|
-57.07
|
1.0080
|
12.47
|
39
|
大成健康产业混合
|
-56.99
|
0.9270
|
0.28
|
40
|
上投摩根成长先锋混合
|
-56.93
|
1.9594
|
8.81
|
41
|
易方达创新驱动混合
|
-56.64
|
0.8950
|
30.86
|
42
|
泰信蓝筹精选混合
|
-56.54
|
1.5180
|
2.06
|
43
|
浦银安盛增长动力混合
|
-56.38
|
0.6920
|
21.65
|
44
|
华富智慧城市混合
|
-56.18
|
1.1280
|
1.42
|
45
|
东方睿鑫热点挖掘C
|
-55.83
|
0.6097
|
1.79
|
46
|
汇添富外延增长股票
|
-55.82
|
1.0850
|
38.46
|
47
|
长盛国企改革混合
|
-55.70
|
0.4400
|
11.80
|
48
|
中海分红增利混合
|
-55.68
|
2.0499
|
4.64
|
49
|
华商主题精选混合
|
-55.67
|
2.3900
|
33.30
|
50
|
国联安优选行业混合
|
-55.60
|
1.8130
|
8.05
|
51
|
泰达宏利品质生活混合
|
-55.51
|
1.3130
|
3.04
|
52
|
泰达宏利市值优选混合
|
-55.50
|
0.7745
|
13.51
|
53
|
海富通股票混合
|
-55.29
|
2.5660
|
9.97
|
54
|
银华消费分级混合
|
-55.22
|
1.2140
|
2.41
|
55
|
华宝兴业可转债债券
|
-55.14
|
0.9609
|
0.53
|
56
|
天治低碳经济混合
|
-55.13
|
3.2767
|
0.33
|
57
|
东方睿鑫热点挖掘混合A
|
-54.92
|
0.6239
|
0.25
|
58
|
博时新兴成长混合
|
-54.84
|
2.8590
|
37.52
|
59
|
易方达新兴成长混合
|
-54.73
|
1.8790
|
9.65
|
60
|
长城景气行业龙头混合
|
-54.66
|
1.1520
|
0.65
|
61
|
金鹰量化
|
-54.57
|
0.9126
|
0.17
|
62
|
金元顺安价值增长混合
|
-54.33
|
0.8670
|
0.23
|
63
|
泰信优质生活混合
|
-54.30
|
1.7139
|
6.66
|
64
|
华商新锐产业混合
|
-54.09
|
1.1890
|
41.41
|
65
|
中海合鑫灵活配置混合
|
-54.04
|
0.6570
|
0.55
|
66
|
博时第三产业混合
|
-53.91
|
2.9400
|
21.01
|
67
|
景顺长城支柱产业混合
|
-53.90
|
1.3610
|
2.14
|
68
|
广发信息技术联接A
|
-53.68
|
1.0064
|
2.51
|
69
|
中海环保新能源混合
|
-53.62
|
0.8340
|
1.47
|
70
|
太平灵活配置
|
-53.58
|
0.6800
|
15.47
|
71
|
诺安成长混合
|
-53.57
|
1.4560
|
6.04
|
72
|
中海能源策略混合
|
-53.51
|
0.9655
|
13.97
|
73
|
长盛同鑫行业配置混合
|
-53.43
|
0.9920
|
1.98
|
74
|
泰达宏利行业混合
|
-53.37
|
4.7195
|
4.51
|
75
|
中银宏观策略混合
|
-53.29
|
0.5960
|
16.79
|
76
|
富国消费主题混合
|
-53.13
|
0.9830
|
4.61
|
77
|
前海开源大海洋混合
|
-52.91
|
1.0050
|
1.35
|
78
|
华安可转债债券B
|
-52.75
|
1.1180
|
1.44
|
79
|
泰达宏利成长混合
|
-52.75
|
3.4631
|
7.74
|
80
|
宝盈科技30混合
|
-52.74
|
1.4270
|
27.84
|
81
|
华商盛世成长混合
|
-52.74
|
3.9859
|
31.63
|
82
|
新华鑫利灵活配置混合
|
-52.73
|
1.1760
|
0.28
|
83
|
泰信优势增长混合
|
-52.73
|
1.8760
|
0.79
|
84
|
中银主题策略混合
|
-52.50
|
1.9040
|
3.32
|
85
|
工银主题策略混合
|
-52.47
|
1.8870
|
14.80
|
86
|
中海可转债债券C类
|
-52.44
|
1.0030
|
0.28
|
87
|
华安可转债债券A
|
-52.41
|
1.1450
|
0.99
|
88
|
中海可转债债券A类
|
-52.39
|
0.9990
|
0.28
|
89
|
中银研究精选灵活配置混合
|
-52.04
|
0.9360
|
3.75
|
90
|
诺安平衡混合
|
-51.90
|
3.1159
|
15.84
|
91
|
天治可转债增强债券C
|
-51.83
|
1.0880
|
1.23
|
92
|
银华成长先锋混合
|
-51.73
|
1.0720
|
1.91
|
93
|
长盛同盛成长优选LOF
|
-51.68
|
3.2150
|
2.20
|
94
|
华商创新成长混合发起式
|
-51.64
|
1.5710
|
11.92
|
95
|
西部利得策略优选混合
|
-51.59
|
0.8470
|
2.36
|
96
|
中欧明睿新起点混合
|
-51.53
|
0.9850
|
24.07
|
97
|
工银新材料新能源股票
|
-51.51
|
0.6850
|
26.69
|
98
|
天治可转债增强债券A
|
-51.50
|
1.1020
|
0.51
|
99
|
信诚新兴产业混合
|
-51.42
|
1.4830
|
0.25
|
100
|
大成可转债增强债券
|
-51.18
|
1.1570
|
0.50
|
101
|
融通新区域新经济混合
|
-51.15
|
0.5230
|
10.65
|
102
|
融通标普中国可转债指数C
|
-51.13
|
0.9531
|
0.63
|
103
|
华夏平稳增长混合
|
-51.11
|
2.5280
|
17.41
|
104
|
北信瑞丰无限互联主题
|
-51.10
|
0.8190
|
0.46
|
105
|
融通标普中国可转债指数A
|
-50.99
|
0.9616
|
0.63
|
106
|
嘉实策略混合
|
-50.85
|
2.0520
|
42.81
|
107
|
中银增长混合A
|
-50.85
|
3.4435
|
19.92
|
108
|
融通内需驱动混合
|
-50.75
|
1.0590
|
2.58
|
109
|
东海美丽中国灵活配置混合
|
-50.72
|
0.9630
|
0.22
|
110
|
博时内需增长混合
|
-50.64
|
0.7710
|
2.61
|
111
|
工银红利混合
|
-50.58
|
0.8308
|
5.76
|
112
|
华夏经典混合
|
-50.55
|
3.4020
|
9.53
|
113
|
融通健康产业灵活配置混合
|
-50.48
|
1.0180
|
1.43
|
114
|
宝盈先进制造混合
|
-50.45
|
1.0170
|
7.46
|
115
|
国富成长动力混合
|
-50.43
|
1.4987
|
1.04
|
116
|
诺安新经济股票
|
-50.34
|
0.9680
|
5.75
|
117
|
长盛同智优势混合
|
-50.30
|
2.3825
|
7.38
|
118
|
金鹰策略配置混合
|
-50.21
|
1.6229
|
0.87
|
119
|
银河转型混合
|
-50.14
|
0.5430
|
14.38
|
120
|
国联安主题驱动混合
|
-50.13
|
1.2800
|
1.62
|
121
|
华宝兴业创新混合
|
-50.11
|
1.2370
|
1.10
|
122
|
中银中小盘成长混合
|
-50.11
|
1.3640
|
0.42
|
123
|
金元顺安成长动力混合
|
-50.10
|
1.1870
|
0.19
|
124
|
天治核心成长混合(LOF)
|
-50.09
|
2.2732
|
5.99
|
125
|
上投摩根成长动力混合
|
-50.07
|
1.1530
|
1.67
|
126
|
中邮核心优选混合
|
-50.05
|
2.4452
|
29.34
|
来源:同花顺(规模截至2017年一季度)