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股市下跌两年126只基金净值腰斩 混基“深绿”占大头

2017年06月21日 07:19    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京6月21日讯 (记者 康博) 距离2015年6月12日A股创出5178.19点已经过去两年有余,两年间,上证指数下跌了39%,而创业板指数则大跌了55%,各方投资者可谓是尝尽了艰辛,这其中不仅有2400万股民“就地卧倒”,也有126只公募基金跌幅过半(除分级与指数基金外,下同)。 

  根据记者统计,在这126只基金中,跌幅超过60%的有11只,其中汇金转型成长跌幅最大,达65.54%。分类型看,混合型基金是其中的“大户”,占比达到79%,可以看出,在市场疾风骤雨的暴跌中,混合型基金并没有发挥出仓位灵活的优势。 

  5178点高高在上 126只基金亏到腰部以下 

  两年前的6月12日,当沪指站上了5178.19点高峰时,多少投资者为此激动不已,然而疯狂过后,掉在地上的始终还是“一地鸡毛”。根据记者统计,从2015年6月12日至今年6月12日的两年时间里,上证指数下跌了39%,创业板指数跌幅则达到了55%。 

  如果看阶段跌幅,则更是惨不忍睹。2015年6月15日至7月9日,沪指从5178点跌到3373点,跌幅接近35%;2015年8月18日至8月26日,7个交易日里沪指再从3999点跌到了2850点,区间跌幅26.7%;2016年1月4日至1月27日,共18个交易日,沪指从3536点跌到了2638点,下跌幅度达22.7%。 

  今年4与7日至5月11日,熊市氛围再次弥漫,24个交易日里沪指阴跌229点,区间跌幅6.69%,创业板更是创出两年以来的新低,个股跌幅惨烈,超过一半股票跌破熔断底的低点,两年来沪指最大累计跌幅达49%,深证成指最大跌幅达51%。 

  与指数相比,公募基金的业绩也并没好多少。根据同花顺数据显示,在有可比数据的公募基金中,有126只基金在股灾两年后的区间跌幅超过50%,其中79%为混合型基金。按理说0-95%的灵活仓位给了混合型基金很大的操作空间,但在突如其来的熊市面前,混合型基金的风控依然不尽如人意。 

  结合规模看,在这些跌幅巨大的基金中,有14只基金截至今年一季度末的管理规模超过30亿元,其中易方达和华商基金公司分别有三只、汇添富基金公司有两只,宝盈、中邮、融通、嘉实、工银瑞信、博时基金则分别有一只产品。 

  详细来看,易方达基金公司的三只产品分别是易方达科讯混合、易方达新常态混合、易方达创新驱动混合,区间跌幅为-59.64%、-58.76%、-56.64%。以资产管理规模最大的易方达科讯混合为例,该基金成立于2007年12月18日,尽管成立以来的净值涨幅为16.68%,但重仓中小创股票还是让其在股灾的两年里跌幅靠前。 

  今年一季报显示,该基金的前十大重仓股分别为隆基股份、南都电源、爱尔眼科、金财互联、光环新网、通策医疗、顺网科技、科大讯飞、同花顺、迪安诊断,持仓占比达47.27%。回顾其此前各季度的重仓股可以看出,即便在股灾期间,南都电源、爱尔眼科、光环新网、顺网科技等创业板股票依然是其长期持有的。不过从二级市场走势看,从沪指5178点以来,南都电源、光环新网、顺网科技的跌幅都十分巨大。 

  由于该基金主要以投资科技型成长为主,而在近些年里,A股中的这类股票始终表现差劲,故而在近3年、近2年、近1年里,该基金的业绩也均大幅落后同类均值。 

  成长股成梦魇 大规模基金难调头 

  在汇添富移动互联股票和汇添富外延增长股票两只基金中,前者的管理规模达到了60.52亿元,超出后者不少,但在股灾两年里的跌幅也十分巨大,超过了60%。 

  资料显示,汇添富移动互联股票成立于2014年8月26日,该基金对个股的选择表述为:“本基金结合定量和定性分析,通过构建"初选股票库-备选股票库-核心股票库"三级过滤模型来逐级优选股票,在确定移动互联主题上市公司范畴的基础上,发掘商业模式独特、竞争优势明显,具有长期持续增长模式、估值水平相对合理的优质上市公司进行投资布局;同时将风险管理意识贯穿于股票投资过程中,对投资标的进行持续严格的跟踪和评估。” 

  可以看出,这是一个以投资互联网公司为主的基金,而事实也证明,在其每个季度的前十大重仓股中,中小创股票均占到九成以上。东方网络、奥马电器、水晶光电、生意宝、顺网科技、同花顺、千方科技、恒生电子等股票均在近些年来被其长期持有。不过除奥马电器和水晶光电外,其余股票的走势均不理想。 

  该基金经理为欧阳沁春,曾任大成基金管理有限公司行业研究员、国联安基金管理有限公司行业研究员,2006年9月加入汇添富基金管理股份有限公司,目前共管理三只基金。 

  而华商上榜的三只基金中,规模最大的就是华商新锐产业混合,目前有41.41亿元规模,两年间下跌了54.09%。该基金成立于2014年7月24日,今年一季报显示,其前十大重仓股分别为四创电子、洪都航空、航发科技、XD航天长、航天科技、传化智联、新研股份、航天通信、北方华创、中航电测。虽然其重仓股以主板市场为主,但由于行业过于单一,业绩回撤较多。 

  规模在30亿元以上且跌幅较大的基金还有宝盈资源优选混合、中邮核心成长混合、融通领先成长混合(LOF)、嘉实策略混合、工银互联网加股票、博时新兴成长混合。综合来看,这六只基金在5178点之后的两年里,跌幅区间在-50.85%—-58.60%。从其前十大重仓股看,除了融通领先成长混合(LOF)以外,其余几只均以中小创股票为主,而这一特点也是跌幅较大基金的共同点。 

  业内人士表示,近些年二八行情甚至一九行情十分明显,这也导致了持仓风格不占优势的基金业绩落后较多,投资者在选择基金时还需要格外谨慎,尽量选择品牌与长期业绩稳定基金投资。 

  2015年6月12日-2017年6月12日跌幅超50%基金一览 

 

序号

基金名称

区间跌幅%

累计净值

规模(亿元)

1

汇金转型成长

-65.54

0.8640

1.76

2

东吴双动力混合

-64.80

1.7657

4.62

3

工银创新动力股票

-64.62

0.7560

12.90

4

金鹰核心资源混合

-64.52

1.1220

26.20

5

工银稳健成长混合A

-63.95

1.5767

13.49

6

汇添富移动互联股票

-63.32

1.3290

60.52

7

银华高端制造业混合

-61.91

0.7980

3.43

8

金元顺安新经济主题混合

-61.51

1.1240

0.22

9

国投瑞银核心企业混合

-61.12

2.2609

12.19

10

中银新动力股票

-60.71

0.7580

21.35

11

泰达宏利领先中小盘混合

-60.00

0.8630

1.51

12

海富通中小盘混合

-59.97

0.8630

1.57

13

浦银安盛价值成长混合A

-59.79

1.5990

19.71

14

易方达科讯混合

-59.64

5.4103

56.18

15

国富深化价值混合

-59.45

1.4530

1.94

16

东吴新产业精选混合

-59.26

1.5520

0.88

17

汇添富社会责任混合

-59.18

1.5130

29.13

18

工银信息产业混合

-59.01

1.7600

10.05

19

民生加银转债优选C

-58.96

1.0460

0.84

20

易方达新常态混合

-58.76

0.4920

48.92

21

民生加银转债优选A

-58.69

1.0610

4.24

22

工银互联网加股票

-58.60

0.4180

60.98

23

融通领先成长混合(LOF)

-58.57

2.6390

35.75

24

中银新经济混合

-58.45

1.2470

9.11

25

泰信先行策略混合

-58.41

2.3528

12.06

26

海富通内需热点混合

-58.35

0.9800

0.37

27

中海优质成长混合

-58.04

3.2089

14.57

28

大摩消费领航混合

-58.03

0.9159

1.89

29

国富研究精选混合

-57.98

1.2580

0.55

30

宝盈策略增长混合

-57.91

1.7985

27.78

31

宝盈资源优选混合

-57.74

2.3757

37.27

32

大成消费主题混合

-57.42

1.0940

0.39

33

中邮核心成长混合

-57.37

0.6204

67.85

34

融通医疗保健行业混合A

-57.35

1.4240

12.33

35

融通互联网传媒混合

-57.32

0.5730

23.33

36

平安大华行业先锋混合

-57.28

1.3790

3.25

37

华商未来主题混合

-57.07

0.9350

21.52

38

工银高端制造股票

-57.07

1.0080

12.47

39

大成健康产业混合

-56.99

0.9270

0.28

40

上投摩根成长先锋混合

-56.93

1.9594

8.81

41

易方达创新驱动混合

-56.64

0.8950

30.86

42

泰信蓝筹精选混合

-56.54

1.5180

2.06

43

浦银安盛增长动力混合

-56.38

0.6920

21.65

44

华富智慧城市混合

-56.18

1.1280

1.42

45

东方睿鑫热点挖掘C

-55.83

0.6097

1.79

46

汇添富外延增长股票

-55.82

1.0850

38.46

47

长盛国企改革混合

-55.70

0.4400

11.80

48

中海分红增利混合

-55.68

2.0499

4.64

49

华商主题精选混合

-55.67

2.3900

33.30

50

国联安优选行业混合

-55.60

1.8130

8.05

51

泰达宏利品质生活混合

-55.51

1.3130

3.04

52

泰达宏利市值优选混合

-55.50

0.7745

13.51

53

海富通股票混合

-55.29

2.5660

9.97

54

银华消费分级混合

-55.22

1.2140

2.41

55

华宝兴业可转债债券

-55.14

0.9609

0.53

56

天治低碳经济混合

-55.13

3.2767

0.33

57

东方睿鑫热点挖掘混合A

-54.92

0.6239

0.25

58

博时新兴成长混合

-54.84

2.8590

37.52

59

易方达新兴成长混合

-54.73

1.8790

9.65

60

长城景气行业龙头混合

-54.66

1.1520

0.65

61

金鹰量化

-54.57

0.9126

0.17

62

金元顺安价值增长混合

-54.33

0.8670

0.23

63

泰信优质生活混合

-54.30

1.7139

6.66

64

华商新锐产业混合

-54.09

1.1890

41.41

65

中海合鑫灵活配置混合

-54.04

0.6570

0.55

66

博时第三产业混合

-53.91

2.9400

21.01

67

景顺长城支柱产业混合

-53.90

1.3610

2.14

68

广发信息技术联接A

-53.68

1.0064

2.51

69

中海环保新能源混合

-53.62

0.8340

1.47

70

太平灵活配置

-53.58

0.6800

15.47

71

诺安成长混合

-53.57

1.4560

6.04

72

中海能源策略混合

-53.51

0.9655

13.97

73

长盛同鑫行业配置混合

-53.43

0.9920

1.98

74

泰达宏利行业混合

-53.37

4.7195

4.51

75

中银宏观策略混合

-53.29

0.5960

16.79

76

富国消费主题混合

-53.13

0.9830

4.61

77

前海开源大海洋混合

-52.91

1.0050

1.35

78

华安可转债债券B

-52.75

1.1180

1.44

79

泰达宏利成长混合

-52.75

3.4631

7.74

80

宝盈科技30混合

-52.74

1.4270

27.84

81

华商盛世成长混合

-52.74

3.9859

31.63

82

新华鑫利灵活配置混合

-52.73

1.1760

0.28

83

泰信优势增长混合

-52.73

1.8760

0.79

84

中银主题策略混合

-52.50

1.9040

3.32

85

工银主题策略混合

-52.47

1.8870

14.80

86

中海可转债债券C类

-52.44

1.0030

0.28

87

华安可转债债券A

-52.41

1.1450

0.99

88

中海可转债债券A类

-52.39

0.9990

0.28

89

中银研究精选灵活配置混合

-52.04

0.9360

3.75

90

诺安平衡混合

-51.90

3.1159

15.84

91

天治可转债增强债券C

-51.83

1.0880

1.23

92

银华成长先锋混合

-51.73

1.0720

1.91

93

长盛同盛成长优选LOF

-51.68

3.2150

2.20

94

华商创新成长混合发起式

-51.64

1.5710

11.92

95

西部利得策略优选混合

-51.59

0.8470

2.36

96

中欧明睿新起点混合

-51.53

0.9850

24.07

97

工银新材料新能源股票

-51.51

0.6850

26.69

98

天治可转债增强债券A

-51.50

1.1020

0.51

99

信诚新兴产业混合

-51.42

1.4830

0.25

100

大成可转债增强债券

-51.18

1.1570

0.50

101

融通新区域新经济混合

-51.15

0.5230

10.65

102

融通标普中国可转债指数C

-51.13

0.9531

0.63

103

华夏平稳增长混合

-51.11

2.5280

17.41

104

北信瑞丰无限互联主题

-51.10

0.8190

0.46

105

融通标普中国可转债指数A

-50.99

0.9616

0.63

106

嘉实策略混合

-50.85

2.0520

42.81

107

中银增长混合A

-50.85

3.4435

19.92

108

融通内需驱动混合

-50.75

1.0590

2.58

109

东海美丽中国灵活配置混合

-50.72

0.9630

0.22

110

博时内需增长混合

-50.64

0.7710

2.61

111

工银红利混合

-50.58

0.8308

5.76

112

华夏经典混合

-50.55

3.4020

9.53

113

融通健康产业灵活配置混合

-50.48

1.0180

1.43

114

宝盈先进制造混合

-50.45

1.0170

7.46

115

国富成长动力混合

-50.43

1.4987

1.04

116

诺安新经济股票

-50.34

0.9680

5.75

117

长盛同智优势混合

-50.30

2.3825

7.38

118

金鹰策略配置混合

-50.21

1.6229

0.87

119

银河转型混合

-50.14

0.5430

14.38

120

国联安主题驱动混合

-50.13

1.2800

1.62

121

华宝兴业创新混合

-50.11

1.2370

1.10

122

中银中小盘成长混合

-50.11

1.3640

0.42

123

金元顺安成长动力混合

-50.10

1.1870

0.19

124

天治核心成长混合(LOF)

-50.09

2.2732

5.99

125

上投摩根成长动力混合

-50.07

1.1530

1.67

126

中邮核心优选混合

-50.05

2.4452

29.34

来源:同花顺(规模截至2017年一季度)


(责任编辑: 蒋柠潞 )

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