科学理财　谨防四大误区

　　近年来，国内居民虽然理财意识觉醒，但在“如何理财”方面却存在不少隐患和风险。银行专家提醒广大居民树立科学理财观念，巧用资产配置，谨防陷入单一投资、短期投资等四大误区。

　　招商银行副行长刘建军表示，财富管理专业性较强，普通老百姓时间精力有限难以在短期内精通，同时又缺乏发达国家居民的经验积累，不少居民的理财行为容易陷入误区，不能获得理想的投资收益。

　　招商银行总结了当前我国居民理财存在的四大误区:

　　单一投资

　　国内居民普遍存在的问题是将资产投到某个单一的标的上，对仓位、比例、结构缺乏理性认知。招商银行从其600多万中高端客户的资产结构来看，储蓄存款和固定收益类资产占比达到76.7%，单一投资导致的结果是无法有效规避市场风险且抓不住市场机遇。

　　短期投机

　　具体表现在理财行为上就是缺乏耐心、频繁交易，哪里热门就投到哪里，坚持价值投资追求长期稳健收益的寥寥无几，期望快速见效却往往与收益擦肩而过。

　　追涨杀跌、盲目跟风

　　大多数人做不到“别人恐惧的时候贪婪、别人贪婪的时候恐惧”。招商银行数据显示，2014至2016年三年间，该行权益类基金(股票及混合)销量1017亿元，在A股高位的2015年4月至7月，短短四个月时间销量高达554亿元，占三年销量的54%，跟风现象明显，投资者最终损失较大。

　　风险意识淡薄

　　“求赢”的心思过重，而对如何保证“不输”往往并不关心。当看到别人因大病重疾一贫如洗时唏嘘感叹一番，却想不到给自己和家人配备一份保险；部分居民被民间借贷和违规P2P的高收益所吸引，结果往往是利息没拿到，反而损失了本金。

　　如何纠正理财误区，引导居民理性科学理财，是当前需要着力解决的问题。刘建军表示，资产配置是当前适合中国居民理财的理念和方法。通俗地讲，资产配置就是“鸡蛋不放在一个篮子里”，分散投资，科学理财。

　　根据资产配置的理念，在选择配置的资产时，需要保持各类资产的“低相关性”，即一类资产的波动对其他几类资产的影响较小。而具体到每个“篮子”该放多少“鸡蛋”，则因人而异，其主要的考虑因素是每个人的风险承受能力。

　　招商银行日前发布了国内首个资产配置指数金葵花资产配置指数。该指数基于招商银行多年的财富管理实践，为不同风险承受能力的居民规划了现金类、固定收益类、权益类等不同资产的优化配置。

　　刘建军表示，指数的推出旨在扭转当前国内居民理财观念上的误区，推动国内居民理财从单一投资向综合理财、全面规划时代迈进。

　　清华大学经济管理学院副院长白重恩表示，居民做出正确的投资选择必须首先清楚自己的风险承受能力。机构在引导居民科学理财、资产配置的过程中承担着重要责任，其中透明度是决定能否成功影响公众的一个重要因素。