民生银行的多事之秋缘何而起？

　　在上海这个金融之都，如果你买房贷款被拒了，几乎每个销售和房产中介都会和你说，“试试民生银行。他们管的松”。稍微有点资历的做贷款业务为生的各种中介公司，对于民生银行的贷款松都是心知肚明和心照不宣的。

　　在史玉柱还是民生银行“话事人”之一的时候，他曾豪言民生银行资产规模要超过招行。去年三季度，民生银行资产规模在不满一年的时间中增长25%，达到了5.64万亿，真的超过了招行的5.56万亿。

　　但是，作为增长的代价，2016年三季度，民生银行负债端的同业存款增长26%，达到1.16万亿，应收账款类投资达到1.08万亿，疯涨139%。有评论美其名曰——“资产风险后置”。

　　银监会频繁释放“强监管”信号的同时，风险事件也不断曝光。事有不巧，最近3年，民生银行的各级别的违规贷款事件、理财风险事件、票据事件一直不绝于耳；而伴随这些事件的是，民生银行管理层的更迭频繁以及内控管理的缺失。

　　近日，民生银行北京管理部（分行）航天桥支行被爆发生30亿元风险事件：百余名高净值投资人在该支行购买的理财产品系支行行长张颖等人伪造。民生银行4月18日回应称，因发现该行航天桥支行行长张颖有涉嫌违法行为，立即向公安部门报案，张颖目前正在接受公安部门调查。

　　“不鸣则已，一鸣惊人”。难道是全世界都与民生银行为“敌”？

　　伪造理财事件还原

　　4月18日有消息爆出，民生银行北京分行航天桥支行80后女行长涉嫌伪造产品，致使逾150名投资者被套，涉案金额或高达30亿元。目前，张颖已被公安部门带走调查。遭遇30亿元违规理财产品的客户多为VIP客户，是其鲸钻高尔夫俱乐部的成员。部分投资者在张颖被公安机构带走调查后，方得知此事。

　　据了解，该行行长张颖向该行鲸钻高尔夫俱乐部成员出售虚构理财产品，称该产品保本保息，由于“原投资人急于回款，愿意放弃利息，一年期产品原本年化收益率4.2%，还有半年到期，相当于年化8.4%的回报”。一位客户向民生银行询问该产品相关情况时，才发现并未发行过该款产品。民生银行这才发现出大事了，答复100余名投资人，该理财产品系伪造，已报案，并表示此事件为张颖的个人行为。

　　知情人士透露，该银行在某企业客户的商业票据上盖上了私刻的银行承兑汇票的公章，即“萝卜章”，该票据经银行手不断转贴现，直到兑付时刻，交易对手行方才发现公章为假。该支行管理层为掩盖约30亿元的票据造假窟窿，才违规销售理财产品用以表外放贷。

　　这次主要违规在于，“商票当银票贴”、“贷款还假票”，且金额巨大，可能涉嫌客户与银行内部员工的巨额利益输送。这就是现实版京州城市商业银行断贷大丰集团，和山水集团之间的巨额利益输送嘛！

　　飘摇的民生

　　民生银行近年来一直深受各条新闻困扰，屡次成为“网红”。自从2015年1月民生银行原行长毛晓峰被带走协助调查后，民生银行高层就一直处于调整之中。直到2015年11月，原中国工商银行副行长空降民生银行任行长一职，表面上才结束了这一场纷争。之前郑万春考虑到民生内部势力交杂，以及高层间多年的派别纷争，亦曾想放弃行长一职，但最后说服其入驻民生的一大前提就是，必须能够牢牢掌握话语权。

　　这岂不是让民生银行又间接落入了“郑家天下”，天下依旧乱，只是这回改姓了郑。高管们仍自顾自地搞派系斗争，民生银行内部治理依旧混乱。

　　原先民生银行在业内算是一家业务激进的银行，其狼性文化也让其敢于打政策擦边球、勇于创新，这既取得了很多成就，但也容易“埋雷”。这和近几年民生银行频频被爆出风控危机不无关系。高层一味地追求经济效益，明争暗斗，带来的却是内部管理上的缺陷。

　　但这与第一国有行背景的郑万春大相径庭，使得到2016年年底这一年多以来，民生银行再无激进可言，逐渐收敛锋芒放慢脚步。郑万春更是大肆带领旧部入驻，民生银行迎来越来越多的“工行系”。私人银行部、金融同业部等多部门总经理均被调整为郑万春在工行和资管公司的旧部。

　　这不是和祁同伟把七大姑八大姨全部弄进公安系统如出一辙，梁老师还戏言：“他们村上的野狗，都可以当警犬了”。捂脸，笑哭。高管频繁更换，一下是原班人马，一下又是“工商系”，随之而来的是绩效考核指标的屡次改变。本因对高管变动毫不知情的基层员工，现在却对高管的调任如数家珍，反而不能及时的了解自己岗位的考核指标。工作忙不好，八卦倒是听了一箩筐。见面时的问候语也变成了“你姓汪还是姓蒋”。

　　除了行长的更迭与“举贤不避亲”，民生银行董事会更是波涛汹涌，暗藏玄机。安邦系、东方系、泛海系、希望系，都有董事在民生银行董事会，各派系安插势力，又缺乏董文标式的实力派强人调停，内部自然派系林立。照理说，派系多了，可以互相监督、互相制衡，使得民生发展更上一层楼。现实并非如此。

　　根据民生银行2016年上半年报，净利润同比增长仅为1.66%，成为首家增速跌破2%的股份制银行，在12家股份制银行里，排名倒数第二，而其他10家股份制银行净利润增幅大多在6%以上。利润增速放缓不良贷款率却小幅上涨，在所有股份制银行里，民生银行不良贷款率竟位居第二。民生银行2016年上半年的薪酬降幅，更是在所有股份制银行里位居第一。业绩大幅度下滑，股东们是否两耳不闻民生事，一心只夺大股东？

　　而就在董文标2014年8月辞去民生银行董事长一职后，先有安邦系强势入股，仅在2月内增持2次持有民生银行A股比例从5%升至22.51%，成为民生银行单一最大股东，也打破了民生银行近20年的股权“默契”，即各个股东持股比例均不超过10%。后有股东们在资本市场上抢夺筹码，“民生银行被大手笔增持”的消息屡屡见诸报端。与安邦系、卢志强的泛海系、史玉柱等大佬疯狂扫货增持的态度比，近年不断减持的原大股东新希望刘永好就逊色多了，从拥有两个席位到如今仅保留一个。

　　而就在民生银行股权争夺战上演正酣的同时，民生银行股价从去年12月14日至今日收盘为止，民生银行A股股价从9.99元跌到8.06元，一路连跌四个月，跌幅接近20%；民生银行港股也跌跌不休，从今年2月16日至今，股价从9.48港元跌到7.90港元，跌幅超16%。

　　民生银行A股近期走势

　　民生银行H股近期走势

　　缺失的内控

　　民生银行管理层间的派系斗争与董事层飘摇动荡的同时，其银行内部控制更是完全缺乏，使得内忧外患不断。

　　2016年12月初，被爆出民生银行北京分行下属某企业中心副总经理威胁女职工开房，不同意就辞退。2017年3月银监会网站发布行政处罚信息，民生银行上海分行由于“2012年、2013年，未能通过有效的内部控制措施发现并纠正其员工私售行为，内部控制严重违反审慎经营规则。”被上海银监局做出责令其改正、处罚款人民币50万元的处罚决定。如此松散的内部控制真的只是民生银行的个别案例？

　　性骚扰事件还未平息，4月12日，涉事男主角要求民生银行依法赔付他共计2600余万元的奖金，并已提出劳动仲裁。一个中级管理层的奖金，竟达2600余万元，不免让人为之震惊。现又爆出，80后女行长利用职务之便，卖出30亿元伪造理财产品，试问民生银行的内控究竟去了哪儿了？果真应了那句话：“要贷款，找民生，他们管的松”。董事会暗相夺权，内控不断出事，业绩下滑，股价下跌，民生银行仿佛卷入一个黑色漩涡之中。