中国证券网讯（记者 朱贤佳）仅一周时间，投资者情绪就发生了急剧转变。上周，美银美林对177名基金经理开展的美国大选后首次调查显示：目前基金经理们正在对预期中的通胀升温大胆押注，风险资产和美元齐涨。大多数基金经理认为，财政刺激增加等措施将推高经济和通胀，现金不再为王，全球基金经理持有现金降幅创7年之最。
在美国总统大选前，市场情绪完全不是如今这样。在选举未确定时，市场避险情绪高涨，资金大幅抛售风险资产，争相持有现金。然而，现在情况发生变化，押注“通胀上涨”的基金经理比率大幅上涨，“通胀交易”信念扩张。
美银美林报告显示，认为“通胀将攀升”的基金经理占比升至12年最高水平。美银美林报告显示，预计将出现全球通胀的基金经理比例上个月为70%，本月大增至85%，为2004年6月以来最高水平；预计全球经济将增长的基金经理占比从上个月的19%增至35%，是过去12月的最高比例；预计未来12个月风险资产收益率曲线将变陡的基金经理比例从上个月的31%飙升至65%，创下有史以来最大的月度增长数据。准备持有现金的基金经理占比从上个月的5.8%降至5%，创下2009年8月以来最大降幅。
资金的流动方向同时体现在板块轮动上。美国大选结果使得金融股崛起，而高分红板块和科技股则被抛售，新兴市场相关资产也呈现资金流出，月度流出规模创5年半之最。美银美林基金经理调查显示，目前“通胀交易”的信念正在市场上持续扩增，多数投资者表示，周期性轮动将持续到2017年。
（责任编辑： 张桔 ）
手机看中经
经济日报微信
中经网微信
