千亿级消费场景下的金融盛宴

　　■本报记者 张缘成 孙晶晶

　　11月11日凌晨，广州的吴女士守在手机前，等待着“双十一”活动的开始，她要在零点时刻抢购未来一年的面膜。零点刚过，仅几秒的卡顿后，下单支付就已经完成。

　　这是一个买卖双方的狂欢日。11月11日，这个因电子商务而横空出世的特殊节日，如今不仅是各大电商企业一年一度重要战役，也是对与之配套的物流、金融等各类服务的一场比拼。

　　“越来越顺畅了。”这是很多消费者在今年“双十一”抢购的体验。据统计，仅天猫商城在当天就完成了1207亿元的销售额，相当于200个大型百货公司一年的销售。

　　短时间，高密度，大金额，对于参与“双十一”的各方而言，这是一场对自我极限最好的实景测试。

　　信贷业务助力“双十一”

　　其实早在“双十一”到来前，围绕商户的信贷业务便已如火如荼地开展。

　　在每年“双十一”前的两三个月，很多商户会出现大量资金需求，“主要是提前备货产生的资金缺口，推广营销、临时的人员招聘等方面也需要资金支持。” 一位天猫平台的运营人士说。

　　为了帮助商家备战“双十一”，蚂蚁金服旗下的网商银行从9月1日起便开始对符合条件的小微商户提供相应的信贷支持，以帮助他们提早备货。据网商银行提供的数据显示，两个月的时间，网商银行已给全国133万家电商平台上的小微商户累计提供贷款近500亿元，户均贷款3.74万元。

　　凭借所掌握的一线数据，各大电商平台也针对自己平台上的商户上线了电商贷款产品，京东在企业金融服务方面便通过京保贝、京小贷、动产融资为商户提供了多种形式的融资服务。

　　一些传统商业银行，如华夏银行、广发银行等也先后推出电商贷款产品。其中，华夏银行的“华夏电商贷”以大数据分析为基础，以电商企业经营数据为授信依据，打破传统贷款模式，向入驻于各大电商平台的个人经营者、小微企业发放最高100万元的信用贷款，用于支持其日常经营。

　　“后续我们还将为商家提供仓储贷款、物流金融服务。此外，商家在‘双十一’从备货到销售会有一个资金回笼的过程，对此我们还会提供提前收款、订单贷款的服务，让资金更快回笼。我们今年为商家提供了更广泛的信贷服务，也给商家提供了很多优惠，降低利率、免息等让利活动。” 网商银行行长、蚂蚁金服集团副总裁俞胜法说。

　　俞胜法还透露，网商银行将不仅局限于融资服务，未来还会把支付、结算、现金管理、以及供应链金融等一整套服务纳入其中，为商家提供“一站式金融服务”。

　　除了向商户端提供信贷支持外，在消费端，天猫、京东、苏宁易购等电商平台各自背后的消费金融平台蚂蚁花呗、京东白条、苏宁任性付也使出浑身解数助力“双十一”。

　　据艾媒咨询数据显示，今年“双十一”的全网销售额为 1695.4 亿元。其中，天猫以71.2%销售额占比位居榜首，京东与苏宁易购分别以 19.6%、2.5%销售额占比排在第二、第三。在千亿级销售额的背后，作为个人消费类信贷产品的蚂蚁花呗、京东白条以及苏宁任性付通过向用户提供一定的信用额度，使用户在网上购买商品时可以在一定额度内进行赊购，而后再按期还款。而在“双十一”期间，各平台还推出提额和免息两个方面的活动。

　　在提额上，蚂蚁花呗的总提额包为100亿元，用户从支付宝或者手机淘宝进入蚂蚁花呗临时额度页面进行操作便可获得。而苏宁任性付为储备消费力则主动为任性付优质客户进行提额，累计提额达到20亿元，此外，任性付还优化新用户申请通道，通过在双十一前实现多渠道快速授信，准备了100亿的额度供新用户申请。京东白条更是为用户提供了200亿元提额包，在京东商城消费后，对白条额度剩余不足20%的白条用户还将进行二次提额。

　　在免息上，蚂蚁花呗、京东白条和苏宁任性付都分别推出了6期、12期分期免息等优惠措施。

　　宋树佳是天猫平台上一家手机商城的业务负责人，他告诉记者，引入花呗对产品的销售影响明显，特别是在新机首发时。“在中国手机行业，新机上市前一般有预定环节，需要支付全额或一定比例的定金。对一些消费者而言，先付钱再等一段时间才能拿到手机，这可能会影响到其购买决定，现在通过花呗及花呗分期，原来2500元的手机，现在先支付200多元就可以拿到手，这减少消费者的资金压力，也促进了手机的销量。”

　　据蚂蚁金服公布的数据显示，“双十一”当天完成支付10.5亿笔，其中，使用蚂蚁花呗的占比20%。京东白条也公布数据显示，通过使用白条，其用户平均客单价(客单价即每一个顾客平均购买商品的金额，也即平均交易金额)提升了135%。

　　京东金融副总裁许凌表示：“京东金融会围绕消费者需求去设计和提供多元化的金融服务。同时，基于大数据技术能力和底层风控体系，京东金融能够加速产品迭代和创新，让金融连接商户和消费者，让整个消费金融市场降低成本、提升效率，以此拉动消费升级。”

　　日趋完善的消费保险

　　“双十一”同样也是消费保险最大的考场。在天猫平台千亿成交额背后，有6亿份消费保险在保障交易，保障金额达224亿元。

　　据蚂蚁金服集团保险事业群总裁尹铭介绍，仅在蚂蚁金服的保险平台上，消费保险的保民就已超过3亿，其中，涉及天猫平台上400多万家商户。“今年‘双十一’，在天猫平台上，包括服装、运动、家装、日用品等许多主流电商品类中，超过一半的商家的销售商品有消费保险的保障，而且绝大多数是由商家投保，赠送给消费者。” 尹铭说。

　　“消费保险并不是一个单一的险种。利用保险机制促进了消费达成，从价格、质量、物流等各环节提升消费体验，化解售后纠纷，还提供意外损失后的经济补偿的一类保险，都称为消费保险，也并不局限在电商领域，线下也会有。”蚂蚁金服保险事业群总监梁越平称。

　　以退货运费险为例，蚂蚁金服曾经分析一批卖家为买家投保前后交易量增长趋势的数据，发现加入运费险前，卖家的交易增长趋势与大盘基本一致，而运费险(2015年7至9月期间)加入后，当年10至12月份交易增长率明显高于大盘，平均约高出大盘70%。

　　在蚂蚁金服看来，退货运费险解决了原本让买家和卖家极为头疼的问题，如生鲜卖家最头疼用户因为果品腐坏而退货与投诉，因为有时这是运输过程中导致的，商户即使赔款，也会耗时较长。但有了保险后，用户只要上传照片申请理赔，通过图像识别技术，往往就能快速理赔，避免纠纷。商家投保保险后，此类问题平均处理时长由原先的12小时降低到4小时，并且纠纷率减低了50%。客服人力成本大大降低，而且，解决用户的后顾之忧，也帮助商家提高了销量。

　　夏维君是天猫平台上一家卫浴商城的总监，去年，这家卫浴商城加入了一项名为“极保障”保险计划，之后的经历让夏维君感触颇深。

　　“当时有一位湖北的女士买了店里一款3699元钱的马桶，签收后，才发现有破损，并提交了退货退款申请。按照以往的情况，签收后是没法赔的，但该女士坚持认为发过去时就是碎的。”

　　几天的僵持，无奈的夏维君已经打算赔款给买家了，但同事突然提醒说买了“极保障”的保险，可以试试。“结果没想到，保险公司很快就给赔了钱。”

　　今年“双十一”，是蚂蚁金服推出消费保险品种最多的一年，去年“双十一”，共有5家保险公司提供了4个险种，今年，共有包括中国人保、中国人寿、中国平安、太平洋保险、泰康保险等9家保险公司与蚂蚁金服保险平台合作，提供5大类超过30种消费保险服务。从质量保障类、物流保障类、售后保障类到价格保障类和信用保障类，消费保险正出现在消费的各个环节。

　　而在保险的产品开发、销售、承保和理赔等链条中，技术和数据也有着很深的应用。以蚂蚁金服保险平台为例，图片识别技术是核赔流程重要应用之一。图片识别技术首先会对用户报案图片进行清晰度识别，识别图片中理赔标的物的有效信息并实时做出反馈，例如商品标签代码、货品破损程度等。其中，最重要的环节是对图片相似度的识别，传统保险领域，企图骗保的人，可能会拿着网上下载的图片，在多家保险公司报案理赔。但在生鲜腐烂、化妆品过敏这些消费保险上，图片识别技术可以在一个庞大的图片库中比对识别出报案人上传的是真实拍摄图片，还是重复使用了别人皮肤过敏的图片，亦或是网上下载了腐烂水果的图片，再结合对理赔者信用程度的判断，绝大多数理赔都可以在短时间内在线完成，无需任何人工干预。

　　对此，有业内人士指出：“消费金融已迅速渗透进普通人的日常生活中，在消费链中的作用正逐渐向深度释放，随着互联网、大数据、云计算等技术的不断创新应用，消费结构的升级转变，国内消费金融市场无疑会有更广阔的发展空间。”

　　同蚂蚁金服一样，京东金融也提供了账户安全险、延长保修险、无理由退换险等电商消费类保险。此外，为了化解“双十一”期间普遍收货慢的痛点，京东金融还给用户量身定制了“送货龟速险”。消费保险成了可以帮助商家促进交易、降低成本的服务，提供了投保之前的情绪管理和投保之后的风险管理。据京东金融方面提供的数据显示，截至11月11日，有超过300万用户领取了“送货龟速险”。

　　据统计，今年前三季度，消费保险的保单量同比增速超过80%，保费收入增速超过50%，高于保险行业大盘增速，根据保监会官网数据，2016年1至9月，产险业务保费同比增长7.8%。

　　上述业内人士表示，消费保险发展空间巨大，不论线上还是线下，都能在促进消费达成、解决消费后顾之忧等方面大展身手。消费场景日趋个性化与定制化，消费保险的种类也将随之变得多样化。

　　互联网理财业务入场

　　有人在“双十一”选择购物花钱，也有人选择投资，通过理财来赚钱，今年越来越多的互联网理财平台也开始加入到“双十一”大战中。

　　京东金融发布的数据显示，在“双十一”当天投资京东金融各类理财产品的新增用户较去年同期增长超600%;京东小金库开户人数比去年同期增长超过1000%。

　　数据同时显示，苏宁理财“双十一”期间交易额环比上月增长83.71%，同比去年增长113.29%;新增会员数环比上月增长72.37%，同比去年增长105.39%。

　　对此，苏宁理财的相关负责人表示：“互联网理财已经呈现出明显的年轻化趋势，在‘双十一’等大型促销活动的刺激下，用户短期、中期投资理财需求也被进一步激发，推动了平台交易规模快速增长。”

　　同时，智能投顾、智能营销决策引擎两项技术也在“双十一”中崭露头角。以苏宁理财为例，智能投顾以数据方式自动化识别用户风险偏好并推荐相应的投资理财产品组合，而智能营销决策引擎则基于大数据技术从苏宁金融1.4亿注册会员中筛选出精准用户进行营销信息推送，在满足用户投资需求的同时，提升平台交易成功率。

　　蚂蚁聚宝则在探索“消费+理财”的模式，通过与金融机构合作，让持有特定理财产品用户，除了获得基础预期年化收益外，还能因为在电商平台上购买合作商家的产品，获得商家提供的额外消费奖励，提高理财收益。

　　在刚刚过去的“双十一”，不少P2P平台也在“借节营销”中分得一杯羹，不少P2P平台趁势推出了各类活动，如加息、优惠券满额送礼、口令红包送iPhone7等琳琅满目。据网贷之家不完全统计，“双十一”当天，P2P网贷行业成交量达到了116.07亿元，同比2015年“双11”当日102.63亿元的成交量增长了13.10%。

　　从收益率上看，2016年“双十一”当日P2P网贷行业综合收益率达9.70%，与2015年“双十一”11.69%相比出现了下降，不过从大趋势上看这与P2P网贷行业近一年综合收益率整体出现一定幅度下降有所关系。

　　对此，参与到网贷“双十一”活动的一位平台负责人强调：“与电商购物节的消费主题不同，P2P‘双十一’倡导的是理性理财，扩大行业影响力、促进行业健康发展。”

　　民信贷一位负责人则表示，在利率下行的网贷大环境下，平台推出的促销活动，特别是加息，无疑能刺激投资者的投资欲望，从而带动平台的业绩增长。但是，无论是购物还是投资都需保持理智，特别是在投资网贷前，一定要先了解平台的背景、规模、风控等基本面，进行理性判别，不能被高收益蒙蔽双眼。