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新发基金投资攻略

2016年11月07日 09:14    来源: 中国证券报    

  截至11月4日,共有64只公募基金正在募集或已公布发售公告,数量较前期有所减少,包括29只混合型基金、29只债券型基金、3只货币型基金、2只股票型基金和1只指数型基金。新发基金主要以混合型基金与债券型基金为主。近期,在新成立的基金特别是债券型基金中大比例出现委外资金的身影,预计明年银行委外的业务规模或超过今年,未来债券型基金的发行数量势必更上一层楼。本期从新发基金中选出4只产品进行分析,供投资者参考。

  嘉实研究增强

  嘉实研究增强灵活配置混合(代码:001758)系嘉实基金(博客,微博)旗下今年发行的第十只灵活配置型混合基金,该基金由公司的“全能女帅”陈少平亲自担纲,业绩比较基准是“沪深300指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率×50%”。根据市场变化及时调整大类资产配置,攻守兼备、进退自如。

  攻守兼备,进退自如:嘉实研究增强灵活配置基金是灵活配置型混合基金,当牛市来临时,其股票仓位可升高至95%,显示出十足的股性,分享股市上涨带来的收益;当身处熊市中,其股票仓位又可降低至0,表现出债性,避免既得利润的损失;根据市场变化及时调整大类资产配置,攻守兼备、进退自如。

  研究总监挂帅,任职年化收益名列前茅:基金经理陈少平拥有13年投资研究经验,现任嘉实股票投资业务联席CIO、研究部总监、中观投资策略组组长,她侧重于成长风格,选股、择时能力均较为突出,现任嘉实研究精选(070013,基金吧)和嘉实新收益两只混合型基金的基金经理,嘉实研究精选凭借持续出色的业绩表现,在最新一期天相评级中获得AAAA评级,陈少平管理该基金的任职年化收益位列同期231只同类基金经理第1名。

  金牛公司保驾护航:嘉实基金是国内最早成立的老十家基金管理公司之一,业务实现“全牌照”,始终坚守“研究驱动投资”的投资理念,建立超过20个投资策略组,构建丰富的产品线,凭借各自独特的方法论,构建多α来源,为其在变化莫测的市场环境中能赢奠定基础。截至2016年三季度末,嘉实基金共管理公募资产3219.61亿元(不含联接基金),在109家基金公司中排名第7位,管理规模稳居行业前十名之列,截至2016年10月31日,嘉实基金旗下基金产品数量为99只,其中,混合型基金31只,股票型基金14只。嘉实基金于2012年至2014年连续三年荣获“金牛基金管理公司”奖项,公司实力毋庸置疑。

  投资建议:嘉实研究增强灵活配置该基金为混合型基金中的灵活配置型品种,其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。建议具有一定风险承受能力、预期收益较高的激进型投资者参与。

  华泰柏瑞新经济沪港深

  华泰柏瑞新经济沪港深灵活配置混合(代码:003413)系华泰柏瑞基金公司发行的一只灵活配置混合基金。该基金主要投资于新经济和沪港深主题的相关证券,业绩比较基准是“沪深300指数收益率×45%+恒生综合指数收益率×45%+上证国债指数收益率×10%”。

  专注新经济投资:华泰柏瑞新经济沪港深基金将以不低于非现金基金资产的80%的比例投资于新经济主题,如节能环保、新一代信息技术、生物产业、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等七大战略性新兴产业,寻找在加快转变经济发展方式过程中所蕴含的投资机会,同时关注受益于新经济发展的金融创新、文化创意、消费升级等相关产业。当前经济正处于转型期,代表新经济发展方向的产业将获得发展先机,或享受较高的市场份额与资本收益率。

  追随沪港深主题:该基金的投资范围覆盖在沪深两市上市的A股以及沪港通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票,基金经理可以根据沪港深三地股票投资价值的分析以及折溢价情况,将资产在A股和港股间做配置。从今年下半年开始,各类资金源源不断的进入香港市场,五月底以来沪港通香港股市资金净流入累计达2900亿元,香港市场中长期走势向好的趋势更为确定。对比全球股票市场,港股还具备低估值、高分红率等优势,具有很强的配置价值。

  管理团队经验丰富:截至2016年三季度末,华泰柏瑞基金共管理公募资产843.09亿元(不含联接基金),在109家基金公司中排名第27位,旗下拥有40只投资风格鲜明的公募基金。华泰柏瑞基金荣获2014年度“金牛基金管理公司”奖项,基金管理能力较强。该基金的拟任经理黄明仁,拥有海外留学背景以及16年以上境外证券投资管理经验,现任华泰柏瑞基金海外投资部总监,多年的海外投资分析经验使其具有全球化的投资视野和体系化投资理念。

  投资建议:该基金为混合型基金中的灵活配置型品种,其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。建议那些对新经济及沪港深主题、具有一定风险承受能力的投资者积极认购。

  银华体育文化

  银华体育文化灵活配置混合(代码:003397)是银华基金(博客,微博)新发的一只灵活配置混合型基金,股票投资占基金资产的比例为0-95%。该基金专注于居民体育、文化消费等行业发展带来的行业红利,业绩比较基准是“中证800指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%”。

  仓位灵活,攻守自如:银华体育文化基金是灵活配置型混合基金,在牛市中股票仓位最高可升至95%,显示出十足的股性;熊市中股票仓位最低可降为0%,表现出债性;根据市场变化及时调整大类资产配置,攻守兼备、进退自如。

  专注体育文化,分享消费红利:该基金是一只行业基金,投资于所界定的体育、文化主题的上市公司股票和债券不低于非现金基金资产的80%。该基金对体育、文化的界定比较宽泛,不仅涵盖传统意义上从事体育、文化产业的公司,如体育用品、体育组织和场馆建设、体育健身休闲活动、新闻出版发行服务、广播电视电影服务、文化艺术服务、文化创意等,还涉及辅助体育、文化产业,为其发展提供场地、装备、周边设施的企业,申万一级行业下的房地产开发、建筑装饰、商业贸易、纺织服装、计算机、医药生物、食品饮料等看似无关实则相联的行业都在其投资范围之内。该基金对投资范围的界定,可以使得投资者能够根据自身的投资需求进行正确的投资选择。体育产业、电影产业等该基金所专注的投资方向是国家政策重点扶持的朝阳产业,该基金将体育文化作为资产配置的主要出发点,将“成长”作为自下而上选股的核心标准,深入研究挑选优质上市公司,为投资者获取消费升级所带来的红利。

  基金公司综合实力较强:银华基金目前管理的基金数量为65只,权益类基金达到39只,显示出该公司对于权益类基金的重视程度。截至2016年三季度末,银华基金共管理公募资产1649.39亿元(不含联接基金),在109家基金公司中排名第15位。

  投资建议:该基金为混合型基金中的灵活配置型品种,其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。建议那些看好文化体育产业、具有一定风险承受能力的投资者积极认购。

  长盛可转债债券

  长盛可转债债券(代码:003510)是一只二级债基,还是一只转债债基,该基金对债券的投资占比不低于80%,投资于可转换债券的比例合计不低于非现金基金资产的80%。业绩比较基准是“中证可转换债券指数收益率×60%+中证综合债券指数收益率×30%+沪深300指数收益率×10%”。

  股债合一,攻守兼备:可转债具有普通债券的基本特征,还允许持有人转换成发债公司一定数量的普通股股票。当股票市场向好时,可按约定价格转换成股票,享受股价上涨的收益;当市场处于弱市时,可持有获取“债券”的利息收入及到期收回本金,因而可转债同时具备了股票的进攻性和债券的防守性。由于可转债独特的风险收益特征,使得其长期的业绩表现相对稳定而优异。2003-2015年,中标可转债指数203.91%的收益率显著跑赢上证综指132.45%的收益率和中债总全价指数19.7%的收益率。此外,近日有上市银行可转债获批,据估计市场容量就能增长至少一倍以上,建仓成本会低,是建仓的好时机。

  管理人实力雄厚:截至2016年三季度末,长盛基金资产管理规模为515.66亿元(不含联接基金),旗下管理基金产品数量为52只,产品线齐全,其中债券型基金产品数量为13只。作为老十家基金公司,长盛基金在过去两年连续获得“金牛基金管理公司”奖项,拥有优秀的投资管理能力。

  固收副总监挂帅:长盛可转债债券基金拟任基金经理马文祥拥有13年的固定收益投资及交易经验,专业功底扎实,投资业绩优良。他于2013年8月加入长盛基金,现任长盛基金固定收益部副总监,他目前在管的基金有5只,自2014年9月起掌管的长盛双月红、长盛债券(510080,基金吧)和长盛同禧债券分别实现了16.11%、28.39%和29.81%的收益,其在管的长盛同禧债券曾荣获“2014年度债券型金牛基金”奖项。

  投资建议:长盛可转债债券基金为债券型基金中的二级债基品种。其预期风险与预期收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。适合风险承受能力不高,偏好债券型基金并期望少量参与股票投资获得较高收益的投资者选择。

  

  

平台名称 收益(%) 注册地

  人人贷

12.00% 北京

  合拍在线

7.00% 广东

  融金所

6.00% 广东

  和贷盈

10.00% 上海

  宜人贷

8.00% 北京

  积木盒子

11.50% 北京

  陆金所

6.00% 上海

  翼龙贷

8.00% 北京

  中瑞财富

12.00% 北京

  智融会

11.00% 广东

  

  

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(责任编辑:张桔)


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2016-11-07 09:14 来源:中国证券报
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