近日，国内知名第三方咨询机构艾瑞咨询发布了一份重磅报告：《不再野蛮——中国互联网金融发展报告》（以下简称“报告”）。
该报告总结归纳了互联网金融行业十年来的发展环境与现状，并对行业未来的发展趋势做出了预测。作为2016年互联网金融领域首份具有行业针对性的分析报告，该报告一经发布便收获了广泛关注。
报告指出，蚂蚁金服、拉卡拉、京东金融等领军企业成为行业“弄潮者”，各自发展模式和成长轨迹具有一定的典型性和前瞻性，对研究行业的发展具有重要意义，在报告中作为案例呈现。
大浪淘沙 风控实力成企业发展“分水岭”
2016年，行业新规频发，规范与安全成为行业发展的主旋律，原本宽松的政策环境出现了收紧的趋势。互联网金融的泡沫逐步退却，许多红极一时的P2P企业也已湮没无闻。而与之形成鲜明对比的，却是渐行渐近、锋芒日盛的“科技金融”。
但说到底，“互联网”和“科技”都只是金融服务的实现方式，时代的变迁和科技的演进并没有改变金融的本质和特性。只要其核心仍是“风险控制”，其目的仍是“金融服务”，金融的准入门槛不会降低，规模效应也将持续存在，其“赢家通吃”的格局就不会改变。
在报告列举的典型案例中，蚂蚁金服从支付宝发展出余额宝，用理财切入金融服务领域；拉卡拉也同样以支付为基础，从借贷产品“替你还”切入，发展出理财、信贷、征信等一系列综合金融服务。不难看出，支付为金融服务企业打开了互联网金融的大门，而理财和信贷成为企业发展金融服务的爆发点。
然而，真正能够决定企业发展潜力、保证其健康成长、造成两极分化的“分水岭”却是“风控”。理财和信贷都离不开风控体制的保护，风控等级越高，业务成本和获客成本越低，运营业务的效率也会更高，这反过来也间接印证了“赢家通吃”的行业铁律。
这些从报告中“综合模式”企业的第一梯队成员中便可窥见一斑。
各擅胜场 “综合模式”成未来航标
作为互联网金融综合模式企业第一梯队成员，蚂蚁金服、拉卡拉、京东金融等企业悉数在报告案例中亮相。
蚂蚁金服和拉卡拉两者均以支付为基础，逐步发展成综合模式的互联网金融企业，不同的是蚂蚁金服以电商起家，背靠互联网电商平台；拉卡拉以信用卡还款等金融服务起家，其积累的数据和资源更具金融属性。两者在移动支付领域均处于行业前三位。
其他与蚂蚁金服一样依靠电商平台起家做金融的企业，其支付业务是后期伸出的一条“触角”，暂不具备领先优势；在未来，这些企业或将成为代表不同金融模式发展的航标。
这些综合模式的金融企业往往“殊途同归”，不同的常常在于切入路径，而目标则都是在产业链关键环节上做大、做强、做出规模，从而达到“赢家通吃”的综合布局。记者查询了上述企业公开披露的相关信息和数据，其中拉卡拉的数据相对完整。下面以拉卡拉为例，看综合平台到底是如何实现赢家通吃的。
独树一帜 “共生系统”成就赢家通吃
对于从支付切入、重视风控且初步奠定“赢家通吃”格局的拉卡拉而言，其交出的“成绩单”也格外亮眼。
公开数据显示，拉卡拉位居中国线下收单市场规模前三、第三方移动支付市场规模前三，且拥有超过20张金融牌照。2016年拉卡拉平台交易额预计达到3万亿元，盈利额预计达到6亿元，是行业内少数能达到万亿级规模、并连续实现盈利的企业。
“拉卡拉不仅通过自身探索稳居互联网金融综合模式第一梯队，形成‘赢家通吃’的战略格局，还打造了‘线上+线下’、‘硬件+软件’的平台模式，这一点不同于市场上的任何一个企业。”拉卡拉相关负责人表示：“拉卡拉注重研发投入，专注于用现代技术创新业务及产品服务，通过互联网、大数据、征信等行业领先的技术应用，不断改善传统金融服务、输出科技金融。目前拉卡拉已拥有超过20多张金融牌照和海量用户数据，在金融版图中占据多个有利位置，是一个具备输出能力的金融服务共生系统。”
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