众诚保险连亏5年 挂牌新三板寻同路人

　　偏居广州一隅，名气、业务均属于小众的众诚保险，企望通过新三板上市，打破困局。

　　8月12日，众诚保险在新三板敲响挂牌钟声。尽管背靠大股东广汽集团，专注于车险的众诚保险，自2011年成立后，已连续5年年度亏损，2015年的净利润为-0.82亿元。对于登陆新三板，众诚保险的目的很明确，其总裁吴保军公开向媒体表示，“众诚保险在寻求进入创新层的机会，寻找志同道合的机构投资者，提升知名度和市场认可度”。

　　尽管是首家登陆新三板的汽车保险公司，但与永诚保险一样，众诚保险挂牌后并无成交。众诚保险董事会办公室回应时代周报记者询问时也表示，“挂牌到现在还没有做真正的融资”。

　　除了亏损，高投诉率也困扰着众诚保险，2015年上半年，众诚保险更是以1.43件/万张的高额保单投诉量位列财险公司排行首位。众诚保险董事会办公室回应时代周报时表示，公司正在积极转变经营思路，2016年上半年已实现盈利，并且投诉量同比减少74%。目前车险现在只有一个很僵化的模式，产品细分上可做的空间还很大，公司对这方面的信心很足。

　　高投诉率下的连续亏损

　　公开资料显示，众诚保险于2011年6月成立，是首家总部设在广州市的中资保险法人机构。目前，公司注册资本为人民币15亿元，由广汽集团、粤财信托、粤科风投、广州长隆等发起创立。主要经营各种机动车辆保险业务；与机动车辆保险有关的其他财产保险业务；短期健康保险和意外伤害保险业务等。

　　事实上，众诚保险成立以来连年亏损，成立首年亏损4013万元，随后亏损扩大，2012-2014年分别亏损5808万元、1.03亿元、1.69亿元，直至2015年，亏损才缩窄至8267万元。业务亏损的同时，众诚保险的业务规模也并无大改善。保监会数据显示，2013-2015年众诚保险原保费收入分别为6.23亿元、11.15亿元、10.095亿元。而2016年上半年众诚保险原保费收入5.19亿元，略高于去年同期的4.29亿元，在所有财险公司中排名36位。

　　在连亏5年之后，2016年众诚保险经营面似乎有所好转；该公司一季度偿付能力报告显示，一季度末净利润为782.27万元。核心偿付能力充足率为441.73%，综合偿付能力充足率也为441.73%，上季度末该两组数字均为474.66%。

　　不过，众诚保险2015年第三季度和2015年第四季度的分类监管评价均被评定为 B 类。偿付充足率达400%，评级却为B，可见该公司在偿付能力以外，仍有需提高之处。

　　在现金流方面，一季度末净现金流为-2753.65万元，比上季度末增加 29977.17 万元，众诚保险表示净现金流大幅增加的主要原因是投资活动现金流入的显著增加所致，一季度末货币资金为 1.31 亿元，能够完全覆盖预期的净现金流出。

　　除了业务规模，高投诉率的阴影也一直笼罩着众诚保险。保监会数据显示，2015年财产险公司万张保单投诉量平均值为0.04件/万张，而众诚保险2015年全年为0.77件/万张，在财险公司万张保单投诉量及亿元保费投诉量中均进入前10位，2015年上半年更是以1.43件/万张的高额保单投诉量位列财险公司排行首位。

　　对于亏损与投诉率的问题，众诚保险董事会办公室向时代周报记者表示，出现亏损的主要原因是公司发展（例如网点机构开设等）速度过快，和资本金补充的进度不匹配。目前，众诚保险正逐步转变传统的“保费规模为先”的经营思路，更加注重保费与经营效益的平衡，并且今年上半年已实现盈利。

　　至于保单投诉率的问题，众诚保险表示公司高度重视这些反馈意见积极应对，总、分公司设置专门的部门和岗位及时处理客户投诉，建立快速应对客户投诉处理的机制和流程，提升人员的专业能力，微信在线客服平台建设等措施，研究客户需求并据此提供个性化服务，经过努力今年上半年亿元保费投诉量为1.16，与去年相比，降低了74%。

　　离创新层目标还很远

　　众诚保险大股东为广汽集团，十大股东中广州汽车集团股份有限公司、广州汽车集团零部件有限公司、广州汽车集团商贸有限公司分别持股20%、20%、20%。而广州汽车集团零部件有限公司、广州汽车集团商贸有限公司均为广汽集团子公司。股东中还包括广东粤财信托、广州港集团等广州本地国有企业。

　　吴保军公开向媒体表示，“挂牌新三板获得融资后，众诚保险仍将专注于车险细分市场，以汽车客户为中心，围绕车主生活及家庭等拓展业务板块，提供车险、家财险、人身险等相关金融服务，整体发展路径将分三步走”。

　　而就在众城保险挂牌敲钟后的第三天，8月15日中国保监会发布《关于保险公司在全国中小企业股份转让系统挂牌有关事项的通知》（以下简称《通知》），保监会表示，将支持符合条件的保险公司在新三板挂牌，鼓励挂牌保险公司采取做市方式或竞价方式进行挂牌股份转让。

　　目前仅有永诚保险和众诚保险两家保险公司在新三板挂牌，还有多家保险公司正在积极申请或计划申请挂牌。永诚保险和众诚保险均为协议转让，还未曾有过定增记录和交易记录。对此，北京大学中国保险与社会保障研究中心研究员、博导李心愉向时代周报记者分析时称，虽然保监会鼓励保险公司上新三板，但也不是所有保险公司都适合，新三板的融资能力对于部分企业而言能起到一定作用。目前宏观经济状况并不好，众诚保险依靠广汽集团实现一定规模增长的方式还是可行的。

　　吴保军还公开表示，寻找机会进入创新层的计划。但是根据2016年5月27日，股转系统公司发布新三板分层管理办法，进入创新层近两年需连续盈利，且年平均净利润不少于2000万元，最近两年营业收入连续增长，且年均复合增长率不低于50%；近两年营业收入平均不低于4000万元；股本不少于2000万股等。由此可见，短期内众诚保险尚不具备进入创新层的条件。

　　此外，众诚保险还开始涉足寿险、再担保等行业，2016年6月16日，众诚保险发起设立众诚人寿保险股份有限公司，注册资本为人民币20亿元，其中众诚保险出资4亿元，占注册资本的20%。众诚保险还与广东省融资再担保、恒生电子、广州恒运企业集团、TCL 集团共同出资设立“粤财信用保证保险股份有限公司”，众诚保险出资1 亿元，占注册资本的20%。

　　对于未来的发展，众诚保险向时代周报记者表示，“我们是围绕着汽车和车主的方面发展的，基于这个考虑我们不会转型，会持续专注车险经营，做精做强。汽车业未来就算增长不到10%，但广汽今年汽车销量的增长超过30%，利润的增长超过80%。但汽车保有量预计未来十年二十年还是一个非常高的增长速度”。

　　众诚保险还表示，公司还是按照10%的年均增长幅度在稳步地发展，因为广汽的4S店是存在的。另外就是保险行业现在最关键的还是人力成本，管理费用，怎么样让营业模式更加优化，不需要的人尽可能地减少，使最终的效率最大化。尽管车险经营很难，但会随着未来的发展慢慢地发生变化。