证监会近日批准太平资产管理公司受让中原英石基金管理公司66%的股权,并核准太平资产母公司中国太平保险集团成为中原英石的实际控制人。这是我国保险业首次通过并购方式绝对控股一家公募基金公司。
从安邦开始,险资的一举一动惹人眼球。目前的险资公募发展情况到底如何?《证券日报》基金新闻部记者梳理了目前险资公募基金,发现保险系公募的“三维”可称为环肥燕瘦,但固收类基金,似乎成为险资基金公司最“胖”的地方。
3家成立以来
股权无变动
据数据,共4家基金公司涉及保险公司股东。
全球人寿保险国际公司持有兴业全球基金49%股权;中国人寿(601628)资产管理有限公司持有国寿安保基金85.30%股权。阳光保险集团持有泓德基金25%股权;平安信托持有平安大华基金60.7%股权,由于平安信托有限责任公司为中国平安(601318)保险(集团)股份有限公司投资控股的独立法人结构,故在文章中归入保险系内。
从成立时间上看,兴业全球基金成立日期最早,注册资本1.5亿元,成立日期为2003年9月30日。国寿安保基金成立日期为2013年10月29日,注册资本5.8亿元。平安大华基金成立于2011年1月7日,注册资本3亿元。泓德基金成立于2015年3月3日,注册资本1.2亿元。
险资进入情况上,2003年成立之初,兴业全球基金股东中并无险资机构,而在2008年4月,兴业证券(601377)持股比例由64.29%降至51%,而全球人寿保险公司也取代了原股东国家开发投资公司和福建省邮政局的位置,成为了持股49%的二股东。
另外3家基金公司的股东资料则并无变动。平安信托公司自2011年便持有平安大华基金,持股占比60.70%,近期并无变动。国寿安保则2013年成立之初就由中国人寿资产管理有限公司持股占比85.30%。阳光保险自泓德基金成立便持有泓德基金25%的股份,持股占比仅次于自然人股东王德晓的26%。
固收类基金成利器
3公司货基占规模超六成
业内分析人士认为,相比单纯追求相对收益的传统公募基金,保险资管更注重“绝对收益”诉求的特性,令其在固定收益、另类投资等领域具备了一定的市场竞争力。记者观察,4家基金公司中,货币市场型基金、债券型基金规模均占据了公司规模的“大头”。
兴业全球基金虽成立最早,但不是目前发行基金数量最多的险资基金公司。据数据,兴业全球基金旗下目前有17只基金。其中,股票型基金2只,混合型基金10只,债券型基金2只,货币市场型基金3只。
虽然成立时间较晚,但国寿安保基金在4家基金公司中旗下基金数量最高,达21只。其中,股票型基金6只,混合型基金5只,债券型基金4只,货币市场型基金6只。
平安大华基金公司旗下基金合计19只,其中混合型基金9只,股票型基金1只,债券型基金3只,货币市场型基金2只。值得注意的是,平安大华旗下基金有4只为保本基金。
泓德基金在4家基金公司内成立时间最短,但旗下已有基金10只。其中,混合型基金6只,债券型基金2只,股票型基金1只,货币市场型基金1只。
值得注意的是,在兴业全球基金、国寿安保基金、平安大华基金二季度末总规模中,货币市场型基金均贡献了其资管规模的“大头”。
兴业全球基金旗下3只货币市场型基金规模合计796.72亿元,规模占兴业全球基金总规模的63.24%。在国寿安保基金身上,这一现象更为夸张,6只货币市场型基金总规模482.51亿元,占国寿安保基金二季度末总规模的81.56%。平安大华基金旗下2只货币市场型基金总规模405.72亿元,占二季度末管理总规模的79.45%。
4家保险系公募公司中,仅2015年3月的成立的泓德基金货基规模占比较低,泓德基金也是4家基金公司中规模最小的一家基金公司,旗下6只混合型基金规模97.14亿元,占比73.67%。