民营银行“钱路”遭遇差异化挑战

　　继5月上旬重庆富民银行获批、6月上旬四川希望银行获批后，日前银监会批准三湘银行筹建。这也是民营银行开闸以来，获批筹建的第八家民营银行。除了首批成立开业的5家民营银行之外，最近获批筹建的3家银行都位于中西部地区。

　　民营银行发展正在提速，不过，受经济下行及金融自由化等影响，商业银行息差普遍收窄，银行不良贷款上升仍未见顶，银行资产质量将持续承压，行业盈利增速大幅放缓。民营银行面临牌照虽然放开了，可行业竞争更加激烈、盈利更加困难的问题。在此背景下，民营银行发起企业也更为谨慎和理性。另一方面，从几家开始筹建和准备的民营银行均有不同的业务着重点，在避免更多与传统银行同质化竞争方面做出布局。

　　热潮退去后趋向理性

　　据中商产业研究院数据显示：2016年7月，全国共有12家民营银行核名，其中，有7家为二次或二次以上核名（核名有效期为6个月）。1月至7月民营银行核名总数达108家。

　　在目前经济大环境不确定因素增多，企业生存更加艰难，不良贷款率持续上升的大背景下，加之民营银行的热度逐渐消退、门槛更高，民营银行发起企业也更加谨慎。日前。朗玛信息(300288,股吧)和益佰制药(600594,股吧)双双发布公告称，因银监会要求民营银行注册资本最低为20亿元，公司拟不作为主发起人参与筹建贵安科技银行。此外，建研集团(002398,股吧)和蒙发利(002614,股吧)近期也发布公告称，退出了筹建民营银行的计划。在经历了前期的扎堆入局后，企业对民营银行的设立正在变得理性。

　　对于设立民营银行，不少民营企业依然表现积极。中天城投(000540,股吧)日前发布公告称，其全资子公司贵阳金融控股与贵州美益投资（集团）共同作为主发起人，拟与其他非关联第三方联合发起设立贵安银行。贵安银行拟定注册资本20亿元。其中，贵阳金控拟出资6亿元，占贵安银行注册资本的30%，为贵安银行单一最大股东；美益投资拟出资5.9亿元，占贵安银行注册资本的29.5%。数据显示，截至2015年底，贵阳金控总资产13.8亿元，2015年实现营业收入52.69亿元、净利润8.09亿元。而据公开信息显示，美益投资与宏立城集团“关系密切”。美益投资的法定代表人彭家恒亦为贵州宏立城房地产开发公司旗下贵阳宏益房地产开发公司的重要股东，同时亦是贵州宏立城集团投资公司的法定代表人。

　　值得注意的是，民营银行筹建对发起人及股东的隐性门槛中，房地产企业、投资类企业的敏感身份在房企转型、地产金融化的大势所趋下，至少在市场参与者的理解中，或正发生微妙的变化。

　　此外，根据国家政策要求，民营银行的设立将积极向中西部省份倾斜。而从目前来看，除重庆、四川外，云南、内蒙古等地也表现出强烈的愿望。

　　模式趋同服务有限

　　包括网商银行在内，5家首批试点民营银行开业一年多来，逐渐摸索着了适合自己的发展路径。中国银监会公布的数据显示，截至2016年一季度末，试点的5家民营银行资产总额达959.41亿元，较年初增加165.09亿元，增幅20.78%。其中，各项贷款余额356.48亿元，较年初增加120.45亿元，增幅51.03%。各项存款余额222.51亿元，较年初增加23.09亿元，增幅11.58%

　　5家首批试点民营银行总体上发展健康平稳，深圳前海微众银行、浙江网商银行定位为互联网银行，尝试借助互联网思维和手段创新产品和服务；上海华瑞银行定位三个服务，即服务小微大众、服务科技创新、服务自贸改革，并将科技金融作为重要努力方向；温州民商银行、天津金城银行作为区域性商业银行，为区域内中小微企业和个人客户提供了普惠性金融服务。

　　不过，从过去一两年民营银行的发展来看，存在业务模式趋同、服务实体企业数量有限、对普通存贷用户吸引力不高的问题。已经成立的5家民营银行做的还是传统且基本的金融业务，只不过办理方式借助于互联网。其中，存款、理财等产品种类及数量都比较有限，甚至不及传统银行丰富；贷款审批流程虽然简化了，但是由于远程开户仍无法解决，因此规模始终无法做大。融360理财分析师认为，民营银行距离目标中的“普惠金融”还有一段很长的路要走，未来将有越来越多的民营银行成立，但要想真正取得长远的发展，差异化经营是关键。

　　具体而言，浙江网商银行选择了互联网银行的独特发展模式，推出“流量贷”“口碑贷”“旺农贷”3款产品，分别面向中小网站、小微商和农户。数据显示，近5个月以来，网商银行服务小微企业的数量每月环比增幅都在12%以上，贷款余额的每月环比增幅更是维持在30%左右的高位，呈现快速发展的态势。网商银行的“旺农贷”在上线半年时间里也覆盖了全国24个省1139个县的2425个村庄，农民户均贷款支用金额4.4万元。

　　上海华瑞银行、天津金城银行和温州民商银行则走的是接近传统银行的发展途径，设有实体网点，采用“微利运营”的理念。前两者都设立在相应的自贸区内，着力满足跨境业务需求。不同的是，华瑞银行试行投贷联动模式，金城银行强调“公存公贷”。

　　当前经济下行压力犹存，金融机构面临较大经营压力。在这样的环境下，5家试点民营银行能取得这样的成绩实属不易。

　　不过，民营银行也面临诸多制约和挑战。一方面的挑战来自中小微企业目标市场的信用风险管理。民营银行在致力于发展中小微企业目标市场的过程中，也将面临和传统商业银行一样的困境，除了可信度较低的中小微企业财务报表外，如何更好地管理信用风险，尤其是传统信用风险和网络渠道、大数据、云计算等相结合产生的新型风险，这也对民营银行的风险管理提出新的挑战。

　　此外，民营银行在充分利用股东资源获得技术、人才、目标市场进入便利的同时，如何处理和股东之间的关系和关联交易也将是民营银行的一个挑战。

　　另一方面，从目前民营银行的发展来看，仍旧存在业务模式同质化、对普通存贷用户吸引力不高等问题。其中，存款、理财等产品种类及数量都比较有限。贷款审批流程虽然有所简化，但是由于远程开户仍无法解决。民营银行要想实现“普惠金融”还有一段很长的路要走，仍需要差异化经营是，创建特色民营银行。

　　差异化竞争是关键

　　与大银行相比，民营银行规模虽小，但经营方式比较灵活、接地气，为中小企业的融资贷款提供了便利。在当前资产质量和风险控制压力及互联网金融、利率市场化挑战下，民营银行设立提速有助于促进银行业多元化发展，增加行业竞争，并促进创新。同时，它的进入主要是为了服务中小企业。

　　据悉，北京、上海和福建等地也正在积极筹备设立民营银行，甚至有的民营银行已完成了监管层的论证工作，市场定位均以“科技金融”为主。

　　福建省自由贸易试验区平潭片区金融办近日发布公告称，福建华通银行(筹)将落户平潭，目前已完成银监会论证工作，有望年内获批成为福建省首家民营银行。该行的业务方向或定位于供应链金融、消费金融和农村金融。

　　不难看出，准备筹建的民营银行，正在积极探索创新业务模式，着重点各有不同，避免同质化竞争。

　　但所谓的差异化之路并不好走。中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示，由于市场竞争不断加剧，不同细分市场之间的界限很难区分。加之受制于远程开户的限制，目前几家民营银行在受许可的业务范围上和普通银行没有明显差异，定位基本都集中于小微企业和个人消费者。但由于个人业务涉及的资质限制相对较多，获得许可仍旧需要一段时间。

　　也有专家建议，互联网银行、供应链金融等都可能是未来民营银行发展的重点。互联网银行前景广阔。电商、IT企业等进入银行领域，可以发挥自身比较优势，用新思维创造金融服务的新模式，具有巨大潜力。