唯品会违规理财 互联网金融边界何在？

　　中国经济网编者按：在互联网金融的大潮下，网上卖金融产品早已让投资者司空见惯，但是像唯品会这样，强逼购买保险的客户签订基金网上交易开户协议就显得有点霸王条款了。不仅如此，在对产品收益的宣传上，唯品会宣称新开户者可以在一定期间内享受10%的年化收益率，但从货币基金的实际收益率看只有2.5%，而剩下的7.5%则实际上是以唯品币支付，这一“变种”的收益着实让投资者无法接受。

　　唯品会尝试互联网金融存多处违规

　　作为一家专做特卖的网站，唯品会正在进行互联网金融的创新尝试。公开资料显示，唯品会从2014年9月正式上线唯品会小贷业务开始，目前已推出针对消费者和供应链的多款金融产品：唯品花为信贷产品，唯品宝、维多利为唯品会会员提供余额理财、定期理财、保险等金融产品服务，唯易贷则是针对渠道商和经销商的资金需求推出的产品，然而在经营过程中却出现了诸多涉嫌违规的地方。

　　据每日经济新闻报道，监管部门规定，开展互联网保险业务的保险机构，应在其官方网站建立互联网保险信息披露专栏，在唯品会的模式中，这里的保险机构显然是“广东品诺保险代理有限公司（以下简称广东品诺）”。然而在所有搜索引擎中，记者都没有搜索到广东品诺的官方网站。

　　更严重的是，在唯多利产品介绍的“定期理财、唯品金融优选爆款”其实是近年来一直被诟病的“投连险”产品。

　　目前，唯品金融官网上显示在售的唯多利互联网保险类产品有5款，产品分别来自与国华华瑞1号年金保险（投资连结型）A款合作的唯多利-国华华瑞8号；与弘康易理财年金保险（投资连结型）合作的四款按时间周期的产品：唯多利-弘康年年盈、唯多利-弘康九月盈、唯多利-弘康半年盈、唯多利-弘康季度盈。值得注意的是，上述保险产品均系投连险产品，唯多利在宣传中还曾使用“稳健理财”的字样。

　　事实上，这些所谓“稳健理财”产品，是保险产品通过购买银行理财产品等追求稳健，其实和投资者自己购买国债或银行理财产品没有多大的区别。而投连险的其他投资方向主要是股票等权益资产，一旦涉及这类资产则该款产品会立即成为一款高风险产品。

　　买保险强制开通基金交易

　　除了上述不符合监管规定和违规宣传的问题外，还有投资者发现，购买唯品会的互联网金融产品时，对方还要求同时签约某基金公司网上交易。不管投资者是购买唯品宝，还是其他保险和P2P产品，唯品会首先要求其同意《唯品会理财开户协议》，而这个协议中还强制包含了《基金网上交易服务协议》。中金社报道，当点击同意协议之后，投资者在没有和保险公司签约的情况下，客户银行卡的钱就被扣掉了。

　　令人纳闷的是，在这个保费的流动过程中，为什么要同时签约基金公司？而签约后支付的保费又如何到达保险公司呢？对此，该基金公关部回应称，“我们和保险公司之间没有任何关系。如果你们这边有什么快捷支付，也不是通过我们来支付的，可能是银行，或是保险这个协议之间包含了快捷支付。是用户和唯品会之间的一个协议。”

　　有律师表示，为了防止保险费被截留风险，保监会要求国内保险公司在与银行（含邮储银行）等兼业代理机构合作经营保险业务时，保险费必须通过“银保通”的计算机系统，实时直接划到保险公司账户上，不在银行做任何停留，网上保险也是同样。若保险费的支付和转账进入第三方账户，第三方有可能将保险费截留，这对保险公司是很大的风险，并有可能传导到消费者。而唯品会在此过程中，首先用户搞不清签约快捷支付方式的目的是什么，此外，账户的开立方及资金流动方向均不透明，这并不符合保监会对第三方网络平台的经营规范。

　　法治周末报道，根据唯品会官网的介绍，唯品宝是由某基金提供的货币基金产品，首次购买理财产品的用户连续15天可以享受10%的年化收益率。但腾讯理财通等平台显示，该货币基金的年化收益率在2.5%左右，那剩余7.5%的收益是怎么来的呢？

　　记者在唯品宝的购买页面中注意到，万份收益由基金收益（万份当日收益0.67元）和奖励唯品币（2.07元）构成，也就是说，7.5%的收益是以唯品币的形式发放的，而这部分金额其实是不能提现的。