设50亿母基金助湖北打造“基金小镇”

　　昨日，长江经济带产业基金首次路演即吸引了200余位机构和企业的参与，各路投行大佬对产业基金画出了各自的蓝图，并投入“真金白银”支持基金发展，清科集团董事长倪正东表示，将设置一只50亿元母基金打造“基金小镇”；青云创投创始管理合伙人叶东也设置了专项产业基金，助力湖北构建新能源汽车产业生态；梧桐树资本创始合伙人刘乾坤则表示，将依托基金引进海外上市企业落户湖北，助力湖北经济发展。

　　清科集团董事长倪正东：母基金将重点投资互联网、消费等新兴行业

　　“我们将设立一只50亿元的母基金，吸纳更多的基金公司能入驻湖北，形成基金小镇。”倪正东表示，作为长江经济带产业基金40个大股东之一，清科集团将会为长江经济带的建设提供资金、大数据和服务功能，在母基金第一期建设中，将要求参与的基金公司在母基金所在地湖北落地，由此形成基金的聚集区域，并为当地的经济服务。

　　倪正东介绍，该母基金的首要任务是投资与长江经济带建设有关的基金，其次是投资具体的产业项目，定位的是“基金的基金”，将重点投资互联网、消费、医疗大健康、人工智能、新材料等新兴行业。

　　倪正东认为，国家正加快实施 “长江经济带”发展战略和“一带一路”重大战略，形成对外开放新格局，由此，湖北省经济经过较长时期的高速增长，产业规模和实力有了较大提升，但制造业竞争力不强、结构不优、部分资源缺乏、原有比较优势逐渐消退等问题日益凸显，正成为制约全省产业发展的主要因素。

　　在此背景下，政府引导基金在区域经济发展中的作用就越发重要，政府可以通过引导社会资本，鼓励形成创业资本的聚集机制，一方面，设立政府引导基金本身为创投市场提供了一个资金来源渠道；另一方面，也会通过政府信用，吸引民间资本、国外资本进入创业投资领域，同时也可以通过在引导基金运作机制中设计相应的“让利机制”，吸引保险资金、社保资金等机构投资者的资金进入创业投资领域，降低其资本风险。

　　清科集团旗下私募通数据显示，截至2015年12月底，国内共成立780只政府引导基金，基金规模达21,834.47亿元。2015年新设立的政府引导基金为297只，基金规模15089.96亿人民币，分别是2014年引导金数量和基金规模的2.83倍和5.24倍。

　　倪正东介绍，我国政府引导基金已形成以长三角、环渤海地区为聚集区域，由东部沿海地区向中西部全面扩散的分布特征，中西部地区成为政府引导基金设立新的沃土。

　　倪正东建议，在基金管理中，湖北要更国际化和本土化，通过设立政府创业投资引导基金培养创业投资管理团队是美国和以色列创业投资成功之路，而建设本土创业投资人才队伍又是创投发展的必由之路。“美国小企业投资公司 (SBIC)计划的一个成功之处就是为美国创业投资业的发展输送了大量的优秀人才，使创业投资业成为一个具有吸引力的行业 。”

　　青云创投创始管理合伙人叶东：专项产业基金助力湖北构建新能源汽车产业生态

　　“中国清洁技术投资第一人”叶东在接受采访时表示，青云创投与长城华冠新能源汽车合作设立了新能源汽车产业专项基金，规模100亿元，用于打通新能源汽车的全产业链，基金看中了湖北在全国汽车产业中的优势，计划通过整合全球资源，将投资项目嫁接到湖北，运用全球的先进新能源汽车技术与湖北的制造业基础结合并提升，以基金+基地的思路发展新能源汽车产业。

　　叶东介绍，该基金为直接面向产业的专项基金，由长江经济带产业基金出20%-30%，青云创投核心车企出20%-30%，剩下的资金将到市场上募集，募集对象为上市公司和银行等金融机构。“长城华冠是中国第一批拥有新能源汽车资质的公司，青云创投将与其合资成立湖北云冠新能源投资公司共同管理该基金，目标是将湖北打造成中国第一新能源汽车产业基地，在武汉构建中国最顶级的新能源汽车产业生态。”

　　“湖北在整车制造、电池等产业具备一定的优势，可以用金融+产业投资的方法转化全球高新技术。”叶东认为，未来新能源汽车可通过“金融+产业，基金+基地，全球+全产业链”的方式，结合湖北的独特行业资源，青云的资金优势和长城华冠的产业先导优势，孵化和培育一批新能源汽车产业链公司，将湖北建成新能源汽车种子基地。

　　青云创投基金合伙人王尔漫举例，湖北汽车企业如骆驼股份、东风汽车在新能源汽车领域都有布局，在这些企业转型中，青云投资和长城华冠可带来新的东西，如青云创投标的公司中有锂电池企业，在落地过程中，就可与湖北当地锂电池公司联手，实现产业强强联合。“如我们需要一个整车组装线，宜昌正好有项目处于停滞状态，这就是很好的嫁接机会，有了长城华冠的新能源汽车生产资质，加上组装场地，在时间上，我们就先于竞争对手。”加上湖北的独特地理位置，设立新能源汽车基金就可以实现1+1大于3的效果。

　　梧桐树资本创始合伙人刘乾坤：依托基金可将海外上市企业落户湖北

　　刘乾坤介绍，梧桐树资本专注于TMT的私募股权基金，主要是两块业务，一块是成长期的风险投资，一块就是政府的引导基金，总盘子70亿元左右。

　　刘乾坤表示，此次公司作为发起长江经济带基金的发起股东，主要集中在并购重组类的投资，第一块是中国境外企业的回归，第二块是中国企业的跨境并购，第三块是与A股的上市公司合作，帮助其对境外投资并购。

　　“通过并购的三种形态，我们可以将海外上市企业迁回国内，并依托长江产业基金落户湖北，也可以帮助湖北在该产业上做大做强。”刘乾坤表示，也可以直接将美欧、日韩等地的有竞争优势的企业通过私有化收购的形式，变成中国能控制的企业，类似于吉利收购沃尔沃，公司仍然属于国外公司，但是控股股东在国内，第三种模式就是联合武汉的企业一起到海外做并购，大股东仍然落户在湖北，多种模式都可以助力湖北经济发展。

　　刘乾坤也表示，希望能利用湖北上市公司的壳资源发展海外并购，这样既能盘活本地资源，也可以实现战略新兴产业的无缝对接，实现基金效应的最大化。

　　对于海外企业落地后本土的承受能力和企业的适应能力，刘乾坤认为，可以创新企业落地的方式，以杠杆收购等形式创新并购形式，产业基金的初衷不是要企业非得在湖北设厂，可能只是设立研发中心，控股性的公司总部，利用湖北上市公司的资产盘活等形式。

　　“湖北的TMT正在崛起，我们也在积极寻找合适的壳资源。”刘乾坤认为，湖北在高校资源优势、创业投资氛围浓厚等条件下，TMT的发展也将进入快车道，对于TMT企业落户湖北也将起到更多作用。