外币理财升温 美元产品成投资新宠

　　受国内经济下行压力和美元走强影响，2015年人民币一直存在贬值压力，伴随着人民币的贬值，外币理财产品慢慢升温。而在大部分银行中，美元产品一直是外币理财产品的主流。

　　“最近一段时间，前来咨询外币理财产品，尤其是美元理财产品的客户数量较前几个月有明显增加。”近日，《证券日报》记者走访北京地区多家银行时，银行工作人员均向本报记者表示。

　　美元理财逐月增多

　　据《证券日报》记者了解，在银行外币理财市场上，美元理财产品的发行量占比一直较大。统计数据显示，外币理财产品的发行总量近几个月基本稳定在每月100款左右，但是美元理财产品的发行量从去年9月份起却逐月增多。去年9月份至12月份的单月发行量分别为58款、65款、71款、75款。

　　从预期收益率上来看，最近不乏有美元产品表现抢眼，部分银行发行的美元产品预期收益率甚至达到了3%以上。

　　《证券日报》记者走访发现，上周，招商银行发行了四款美元产品，起购金额均为0.8万美元，投资期限分别为728天、364天、364天和182天，预期年化收益率分别为3.1%、2.6%、2.5%和1.85%。

　　另外，中信银行、兴业银行近期发行的美元产品预期收益率也都在2%以上，并且都属于保守型或者稳健型产品。

　　从银行发行的美元产品不难看出，外币理财产品的预期收益率相对人民币理财产品较低。数据显示，2015年，人民币非结构性理财产品的平均预期收益率由年初的5.25%降至年末的4.35%。即便按照年末的预期收益率对比，人民币理财产品也高出美元产品一截。

　　产品收益率反弹

　　统计数据显示，2015年9月份，美元理财产品的平均预期收益率为1.42%，这一收益率水平在10月份继续保持，同时在11月份与12月份，美元理财产品的平均预期收益率先后达到1.50%与1.78%。虽然在2015年外币理财产品的收益率也是震荡下行，但是下跌幅度远不及人民币理财产品，且其平均预期收益率在10月份出现企稳，并与11月份开始反弹。

　　《证券日报》记者调查发现，目前多家银行发行的美元产品的预期收益率较前期有所上浮。在此情况下，投资者对外币理财产品关注度有所升温亦不足为奇。

　　一位国有大行的理财经理对《证券日报》记者表示：“就外币理财来说，绝大多数都是未来有外币使用需求，银行账户有外币储备的客户来咨询购买，为了让账户中的外币不闲置，这些客户可以通过购买外币理财产品来实现保值增值。但是，近日，人民币兑美元汇率连续下跌，不少新客户也来咨询美元产品了。”

　　对于普通投资者来说，兑换美元后的投资渠道比较单一，主要是外币存款和理财产品，其收益率都远低于同期人民币存款和理财产品，只有美元升值空间大于人民币和美元理财的收益差，兑换美元并投资美元理财才合算。

　　从去年11月2日到上周末，人民币兑美元已经贬值约3.9%，而目前市场利空消息较多，加大了人民币进一步贬值的风险，但是央行的表态则稳定了市场信心。

　　有业内人士认为，2016年人民币进一步降息是大概率事件，但力度应该会小于2015年。所以人民币理财产品的预期收益率依然处于下跌趋势中，平均预期收益率在2016年或降至3.5%-4%的水平。

　　而随着2015年底美联储加息落地，不少业内人士对美联储2016年加息仍有预期，在2016年外币理财市场尤其是美元理财市场或将蕴藏更多投资机会。当然，对于普通投资者来说，还是应该以保值为主，锁定成本，控制风险。