以半导体照明为主业的勤上光电（002638），拟转型教育产业，实现双主业布局。公司今日发布重组预案，拟以14.16元/股发行1.06亿股，合计作价20亿元、溢价逾30倍，收购杨勇、华夏人寿、信中利等9名交易对方合计持有的广州龙文教育科技有限公司100%股权。同时，公司拟募集配套资金不超过18亿元。公司股票将继续停牌。
勤上光电近年营收呈下滑态势，上述收购案无疑将帮助公司发掘新的利润增长点，但方案中标的资产3151.52%的资产评估增值率，对公司来说，堪称“豪赌”。
广州龙文并非资本市场“新面孔”，其最早成立于1999年，主营中小学课外辅导，为国内领先的K12教育信息咨询服务提供商(在中国，K12教育是指从小学一年级至高中三年级的12年的基础教育阶段)。对于上述收购，勤上光电称，公司将实现半导体照明产品与K12辅导服务的双主业布局。同时使广州龙文在现有基础上实现跨越式的发展，在业务规模、品牌建设和融资能力等方面都得以显著提升。
不过，该方案也将给公司带来超过20亿元的商誉。截至评估基准日2015年8月31日，广州龙文总资产账面价值为3.10亿元，总负债账面价值为3.76亿元，归属于母公司所有者权益账面价值为-0.66亿元，采用收益法评估后，其股东全部权益价值为20.14亿元，较同口径审计后净资产评估增值20.80亿元，增值率3151.52%。
预案显示,交易对方及其他补偿义务人龙文环球承诺：标的公司2015~2018年累计实现的税后净利润不低于5.64亿元。
除了超高溢价，实控人携员工持股计划捧场也是此次重组的一大看点。
勤上光电称，为提高重组绩效，拟向李旭亮、李淑贤、梁惠棠、华夏人寿、黄灼光、华创勤上光电员工成长1号计划定增募集配套资金，发行股份数量不超过1.27亿股。募集资金将用于广州龙文“重点城市新增网点建设项目”、“小班化辅导建设项目”、“在线教育平台及O2O建设项目”等项目建设。
（证 时）
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