2015银行系寿险公司扩张最快 中小险企蚕食“巨头”

　　七大寿险公司规模保费下滑11.2个百分点，原保费下滑6个百分点；3大财险公司原保费下滑0.3个百分点

　　■本报记者 苏向杲

　　各路资本纷纷介入保险的同时，原有保险公司的竞争也日趋激烈。

　　《证券日报》记者最近统计显示，今年以来中小寿险公司新设分公司62家，中小财险公司新设分公司52家。寿险公司中，银行系险企新设分公司数量最多；财险公司中，富德财险与中华联合财险新设分公司最多。

　　从市场份额来看，今年前10月的数据显示，较去年年底，7大寿险公司规模保费下滑11.2个百分点，原保费下滑6个百分点；3大财险公司原保费下滑0.3个百分点。

　　中小险企蚕食“巨头”

　　目前，尽管整个中国保险市场依然延续寡头主导的格局，但随着市场内中小保险公司近年来在产品发展战略，资产规模、投资收益、管理效率、非传统渠道等方面的进步，原有保险“巨头”的市场份额也遭到中小保险公司的一步步蚕食。

　　从寿险公司来看，保监会公布的最新数据显示，去年七大保险公司（中国人寿、平安人寿、太保寿险、新华保险、太平人寿、泰康人寿、人保寿险），规模保费占国内寿险公司的62.9%，原保险保费占72.9%。

　　而今年前10个月的数据则显示，上述七大寿险公司规模保费占寿险公司的51.7%，较去年下滑11.2个百分点；原保险保费收入占寿险公司66.9%，较去年下滑6个百分点。

　　引人注意的是，今年前10个月，按照原保费排名，富德生命人寿挤进前七大寿险公司之列；若按规模保费排名，前七大寿险公司依次分别为中国人寿、平安寿险、富德生命人寿、华夏人寿、新华保险、人保寿险、泰康人寿。

　　从中小寿险公司新设分公司的速度来看（各公司新增机构图详见微信公众号“证券日报微保险”），年内利安人寿增设分公司4家，为今年起来增设分公司最多的寿险公司；农银人寿、建信人寿、东吴人寿、招商信诺等银行系险企也加速扩张，年内均新增3家分公司；东吴人寿、前海人寿、华泰人寿、吉祥人寿、德华安顾、大都会人寿、弘康人寿等险企均增设2家分公司。

　　从区位来看，“北上广”依然是中小寿险公司优先布局的重点城市。其中，有6家险企选择布局上海，有5家险企选择布局北京，3家险企选择布局广东。另外，在江苏、湖北、四川布局的险企各3家，其他省市布局的险企1-2家不等。

　　从财险公司来看，去年老三家（人保、平安、太保）原保费收入占所有财险公司保费收入的64.7%，而今年前10个月老三家的原保费收入占所有财险公司的64.4%，较去年下滑0.3个百分点，下滑幅度虽小于寿险公司，但也呈下滑态势。

　　在中小财险公司方面，富德财险增设5家分公司，新增数量位列财险公司之首，中华联合财险新增4家分公司次之。另外，众诚财险、中意财险、中煤财险、长安责任、永诚财险、华泰财险、安诚财险等险企均增设2家分公司。

　　中国保险协会相关负责人表示，今年来中小保险公司资产规模保持快速增长态势，在行业中占比不断提升。盈利能力持续改善，整体进入盈利周期，部分中小险企开始扭亏为盈。中小险企的业务规模持续增长，行业地位持续攀升，并积极与互联网对接，拓展销售渠道。管理也逐渐规范化，综合成本持续下降，接近行业平均水平。

　　16家新险企筹建、开业

　　在原有中小保险公司迅速扩张业务版图的同时，各路资本也在觊觎保险牌照，今年以来新进入者更是络绎不绝。

　　根据《证券日报》记者的统计，今年以来保监会批准了16家新保险公司的开业、筹建，其中寿险公司3家，财险公司13家。

　　获得保监会开业许可的3家寿险公司，分别为上海人寿、国联人寿、中华联合人寿。至此，国内寿险公司达到家76家。

　　财险市场，今年新进入13家保险公司， 其中6家已经获得保监会的开业批准，7家获得筹建批准。至此，国内财险公司共有73家。

　　获得开业批准的分别为合众财险、泰康在线、中原农业保险、中国铁路自保、恒邦财险、中路财险；获得筹建批准的分别为东海航运保险、久隆财险、易安财险、安心财险、珠峰财险、海峡金桥财险、新疆前海联合财险。

　　不仅如此，今年以来，上市公司进入保险业的意愿也比较强烈，统计显示，今年以来有27家上市公司拟设立保险公司，这些上市公司包括房地产、医疗制药等行业。比如奥马电器12月7日发布公告称，公司拟与建新矿业等共同投资设立巨安财产保险股份有限公司，注册资本拟定为10亿元。

　　中小险企的六大困境

　　尽管中小险企近年来取得了不错的成绩，业务规模快速增长，如2004年与2014年相比，中小寿险公司的市场份额从3.4%上升到了24%。但就整体而言，中小险企的发展依然步履艰难，中国保险协会前不久发布的《中国保险人力白皮书》显示，目前国内的中小保险公司主要面临六大困境。

　　一是品牌认知度不高，专业人才匮乏。中小保险公司进入市场上时间短、规模小，处于业务拓展期，且公司竞争优势尚未确立，对优秀管理人才与绩优销售人才的吸引力不足。

　　二是业务发展受限，抗风险能力不强。中小保险公司业务来源单一，业务区域集中，机构覆盖率低。险种结构较为单一，选择话语权较弱，缺乏保费的增长点，经营中存在明显的系统性风险。

　　三是投资渠道窄，投资盈利水平不高。在投资渠道方面，监管尚未向中小保险公司放开一级市场配售、基础建设投资、产业基金投资等渠道，在投资范围和投资工具的选择上限制较多，难以提升投资效益。

　　四是迫于生存压力，在保费规模与公司效益之间往往先增量，再考虑效益。中小公司规模扩展迅速，但由于成本控制，盈利能力，综合竞争力不足等因素，综合成本率较高。

　　五是融资渠道单一，偿付能力改善任重道远。与大公司上市公司相比，中小保险公司基本依靠股东注资，过多注重股东短期收益导向，忽视资金回收期较长的特点，企业战略制定缺乏前瞻性。

　　六是治理结构不合理，基础管理相对滞后。近年来，一些中小保险公司存在股东行为不规范，控股股东或实际控制人滥用权力，损害其他利益相关者合法权益的行为；部分高管独断专行，管理层与股东之间矛盾重重。