今年十大定增王共募资3730亿 长江电力重组望成王中王

　　■本报记者 李春莲

　　长江电力的巨无霸重组让市场为之一震。

　　据了解，11月6日长江电力公布的重组预案涉及资产总额超过2000亿元，股权交易价格约800亿元，配套融资241.6亿元。

　　根据同花顺数据统计，在长江电力巨无霸重组预案公布前，A股今年以来的十大定增募资便已高达3730亿元。其中，同方国芯以800亿元的定增遥遥领先，其下依次为绿地控股，七喜控股，华资实业等公司。

　　长江电力公布巨无霸重组预案

　　根据长江电力董事会审议通过的金沙江溪洛渡和向家坝梯级电站资产证券化暨长江电力重大资产重组预案，长江电力拟向公司控股股东三峡集团、四川省能源投资集团有限责任公司及云南省能源投资集团有限公司以12.08元/股价格，发行股份35亿股并支付现金374.6亿元购买其合计持有的三峡金沙江川云水电开发有限公司100%股权（该公司全资拥有金沙江溪洛渡和向家坝梯级电站发电资产）；同时向不超过10家特定投资者以12.08元/股价格非公开发行股票不超过20亿股，募集配套资金不超过241.6亿元。

　　上述重组预案还需要交易各方股东、主管部门和监管机构的审核批准。

　　实施金沙江溪洛渡和向家坝梯级电站资产证券化工作，是三峡集团深入贯彻党中央、国务院《关于深化国有企业改革的指导意见》和十八届五中全会精神，积极推进国有企业改革和践行国家赋予的“建设三峡、开发长江”战略使命的重大举措。是三峡集团继长江电力IPO、股权分置改革和三峡电站发电资产整体上市之后又一次重大资本运作。

　　长江电力方面向《证券日报》记者表示，通过实施金沙江溪洛渡向家坝梯级电站资产证券化，不仅可以为滚动开发金沙江乌东德、白鹤滩电站筹集资金，实现 “流域梯级、滚动开发”的目标，而且有利于充分发挥三峡集团水电建设和长江电力水电运行的管理优势和专业优势，促进三峡集团内部深化改革、优化生产关系，完善管控方式。

　　值得注意的是，本次重组预案涉及的资产总额超过2000亿元，股权交易价格约800亿元，配套融资241.6亿元，是近期国内资本市场具有重大影响的资产重组。

　　随着国企改革配套方案的公布，国企资产注入的速度也不断加速。

　　分析认为，预期未来几年至少10万亿元-20万亿元国有资产将会通过并购重组上市。

　　国泰君安分析师王威表示，深化混合所有制改革、提高资产证券化率将成为电力行业国企改革的主线。从电力上市公司大股东关于解决同业竞争、实施资产注入的承诺期限来看，大多集中在2016年前后，因此，未来一段时间将进入行业内资产注入的高峰期。

　　今年十大定增共募资3730亿元

　　需要一提的是，近期的上市公司定增都吸引了资本市场的目光。

　　《证券日报》记者根据同花顺数据统计，今年以来，截至11月8日，除了同方国芯800亿元定增金额遥遥领先以外，其下依次为绿地控股，七喜控股，华资实业，宝钢股份，苏宁云商，西安民生，长江电力，石化油服，海南航空定增募资金额分别为632亿元，399亿元，317亿元，298亿元，293亿元，268亿元，242亿元，241亿元，240亿元。

　　经计算，上述十大定增共募资3730亿元。

　　但是，宏达新材399亿元的定增已经停止实施。8月31日晚间，分众传媒拟借壳方宏达新材公告称，由于公司及实际控制人朱德洪被证监会立案调查导致重组进程暂停，分众传媒决定行使其终止权，双方将终止此次重大资产重组。

　　此后，七喜控股发布公告称，公司拟募资399亿元购买分众传媒100%的股权。

　　同样，根据中润资源的定增公告，中润资源将募资283.68亿元用于收购3家海外铁矿石企业，但不幸最终定增失败。

　　上述十大定增中，绿地控股和石化油服已经实施。其它的定增则是已经股东大会或董事会通过。

　　有券商分析师向《证券日报》记者表示，由于外部环境面对的变化较多，近期定增失败的公司不在少数。定增后上市公司股价被追捧是A股的特色，对于定增购买资产的公司，要看该资产是否能够增加公司的竞争力，投资者应谨慎对待。