互联网分期消费平台抢滩高校

　　下图：江西上饶银监分局督促辖内银行业开展金融精准扶贫，开办电脑消费分期贷款业务，帮扶贫困大学生完成学业。 本报记者 赵 晶 摄

　　随着互联网金融消费的逐渐普及，大学生分期消费市场成为众多互联网金融公司的青睐对象，网络分期平台购物日益成为家喻户晓的消费新方式——

　　记者了解到，不少高校大学生常常面临一种两难情况：需要抽取并不宽裕的生活费用购买电脑等学习生活必需品，而这些消费成本将加大他们的生活压力，降低生活质量，甚至捉襟见肘。如此一来，他们将不得不求助于银行的信用消费，大学生群体已日渐成为信用消费主要用户群之一。

　　然而，由于银行信用卡办理层面的局限性，大学生信用消费这片蓝海并未完全打开。以趣分期、爱学贷、分期乐、信通袋、喵贷等为代表的互联网金融分期消费平台则如雨后春笋般涌现。目前，全国在校大学生的数量有2500多万，倘若平均每人分期消费3000元左右，就是一个超过750亿元的消费市场。

　　抢食校园金融“蛋糕”

　　走在中国人民大学、北京理工大学等首都各大高校的校园里，记者发现，在寝室楼、食堂、自习室、大学生活动中心等场所，随处可见互联网分期消费平台的宣传招贴。这一全新的消费平台正走进大学生的日常学习和生活中。

　　在北京理工大学新1宿舍楼活动室内，几名学生围住一位高大帅气的男生，向他咨询。这位男生名叫陈玉伟，与他相熟的同学都叫他“大伟”。他有两个身份，一个是北京理工大学管理与经济学院国贸专业的大四学生，一个则是分期乐的高校经理。目前，他已经拥有了几百名北京理工大学的校园客户，他的团队中还有6名校园代理。

　　除了陈玉伟外，他的其余3名室友中就有两名经常在互联网分期平台购物。前些日子，郭雅强刚刚在分期乐平台上买了一部售价4099元的华硕笔记本电脑。“当时正好平台搞活动，可以享受‘免息’优惠。我只需要每个月还月供228元，连续还款18个月。尽管还款期限有点长，不过每个月200多元对我来说是个小意思。平时在校外做做兼职，一个月可以赚上近1000元。在分期平台上消费会大大减轻购物消费的经济压力。我们班里有30名同学，一半以上的人都用过分期消费平台，它已经成为在校大学生的消费新选择之一。”郭雅强告诉记者，他的另一位室友张琪也在该平台上购买过一款手机充电宝。

　　其实，自2009年中国银监会分年龄段叫停商业银行向学生发放信用卡业务之后，银行信用卡逐步退出了大学生金融借贷的舞台。信用卡的“退位”则给互联网分期消费平台发展提供了肥沃的土壤。目前，全国分期消费平台的总数在30家左右，地域上遍及东、中、西部。这一互联网金融消费新体验正迎来一波波蜂拥而至的淘金潮。

　　“互联网分期平台的出现，迎合了大学生的消费需求，填补了校园分期市场空白。”爱学贷COO王锋介绍，目前在校大学生很难申请到银行信用卡，即便是申请校园联名卡，流程也较为繁琐，而且额度基本在1000元以下，无法满足学生消费需求。大学生正逐渐成为消费需求最为旺盛的群体之一，年轻人热衷于电子数码新兴产品，对网络购物很熟悉，对创新性的付款方式接受度也高，校园分期市场还有很大的发展空间。

　　保障运营模式安全运行

　　同为因“互联网+”而生的金融服务形态，大学生分期购物平台也与P2P有着联系，拥有不少P2P基因。分期平台融资在大学校园日渐火爆。

　　在中投顾问金融行业研究员边晓瑜看来，目前大学生消费分期平台主要分为两种模式。第一种是最主流的“电商+P2P”模式，也就是电商平台消费和P2P网贷消费金融相互融合的模式。在该模式下，分期消费平台处于核心地位，是衔接产业链上消费者、供应商以及P2P平台等所有参与主体的关键。而另一种模式，则更类似于单独的P2P网贷平台。

　　“一边是平台、电商对接，另一端对接理财投资者，这就是互联网分期消费平台的内在结构。”中投顾问资深分析师霍肖桦表示，分期乐、趣分期等互联网金融企业本身并非电商，主要是帮助电商企业销售产品。高校学生在分期付款平台上购买产品，这些平台直接对接P2P平台，将大学生借款需求包装成为投资者购买的理财产品。“大学生在这些平台上发出借款购买标的，投资人选择借款人并将钱借出。借款标的投满后，学生使用这部分资金消费，再按月偿还本息。”霍肖桦说。

　　分期乐创始人兼CEO肖文杰认为，在运营方面，分期乐之所以选择与京东保持密切合作，也正是看重了京东在电子产品上的正品保障。“我们一直坚持零库存，所有的商品供应链、物流、仓储、售后全部由京东提供。这样不仅优化了整个运营体系，更使得分期乐有足够精力专注于信用钱包等产品的开发和营销。”肖文杰坦言。

　　与大多数互联网分期购物平台不同的是，信通袋则将借款、理财两端置于同等重要的位置，是单纯意义上的P2P网贷平台。信通袋创始人兼CEO彭愈认为，大学生在该平台上发布借款需求时，可以自定义首付额度以及利率，投资者可以根据学生的相关信息、利率高低等情况选择标的进行投资。而与大多数P2P平台相同的是，该平台只是负责审核借款人的相关资料，并提供本金保障。

　　为了保障运营安全，绝大多数互联网分期消费平台都需要高校经理或金融专员到学生宿舍现场面签。具体来看，在给大学生授予额度前，工作人员需要向学生核实身份信息，同时明示还款风险等。有的还需要留下学生家长和学校老师的联系方式，甚至要与老师或同宿舍室友当面核实。

　　趣分期CEO罗敏用这样一句话形容面签的重要性：只要进了学生宿舍，就有了一定的信用保障。肖文杰也坦言，他们已经建立了基于网络使用痕迹的风控模型，以期对大学生的信用状况给予客观全面的评价，但不会省略面签环节。

　　信通袋在这方面则“另辟蹊径”。它的核实方式是将视频通话与手机通讯记录相结合，全程只需在线上完成，只需10分钟。彭愈认为面签会损害学生的购物体验，譬如分期付款买个3000元的电脑就到宿舍面签，会让学生“有些没面子”。

　　与机遇风险共生共存

　　互联网分期消费平台处于一片市场蓝海中，正日益显示出强大活力。不可否认的是，社会上对其质疑声也不绝于耳。机遇和风险更像是一枚硬币的两面，互联网分期消费平台这块大蛋糕固然“好吃”，但还需“会吃”。

　　风控能力是这类平台目前面临的较大的质疑和争议。边晓瑜坦言，目前互联网分期消费平台在风控方面存在以下挑战：一是分期平台面向的主要群体大学生并没有稳定的收入来源，客户还款能力相对较差；二是平台缺乏征信依据，无法对用户进行信用评级，且无法监测用户消费行为；三是平台与P2P企业存在资金合作，但是P2P企业自身风控就存在很大问题；四是有些分期平台还承担货物仓储、配送服务，平台运营风险很大。

　　业内人士担忧，尽管不少平台均声称自家坏账率很低，甚至远远低于银行信用卡千分之八至百分之一点五的坏账率。但由于多数大学生收入来源很少，即使靠兼职等工作所赚取的工资也不会太高，因此，他们的还款来源并不稳定，这是互联网分期平台面临的主要风险。

　　“若想解决风控问题，一方面必须严格实行实名制，严格审核用户信用，建立一整套用户额度审核系统和协助还款系统；另一方面应尽可能地与信用度高的电商平台和P2P平台合作。”边晓瑜建议。分期乐首席风控官刘华年则建议，应从风控管理、业务流程等专业系统的应用入手，将传统风险模型设计方法论及大数据概念有机结合，制定量化风险分析工具，同时依托决策引擎，高效、科学地部署信用风险及反欺诈模型和策略应用，实现消费信贷风控管理的系统化、流程化、数据化及科学化，严密保护用户隐私安全。

　　此外，互联网分期消费平台还存在一定的法律风险。记者调查发现，有不少直接作为出借方的平台并没有放贷资质，也没有小贷公司的相关牌照。中国政法大学金融创新与互联网金融法制研究中心主任李爱君坦言，“在互联网金融领域，存在‘业务往往跑在政策前面’的尴尬。如果分期平台没有拿到小贷公司的相关牌照和资质，擅自充当出借人，这就属于‘非法经营’”。

　　“如果这类平台将积聚资金池放贷变成主营业务，会扰乱金融市场秩序。”北京岳成律师事务所合伙人岳屾山表示，在互联网分期平台购物是一种信用贷款行为，建议对大学生的个人信息与信用审核更为严格和科学。同时，征信评估体系也应不断完善和更新，并需要相关部门提供政策支持。（经济日报记者 温济聪）