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“国家队”扫货求同存异 证金盯紧主板个股

2015年11月04日 07:19    来源: 每日经济新闻    

  始自于今年6月中旬的A股大跌,让市场哀鸿遍野,7月6日起,以证金公司为主的“国家队”入场救市。之后陆续有上市公司披露“国家队”持股情况,一时间,“‘国家队’到底买了哪些股票?”成为市场关注焦点。日前上市公司三季报披露落下帷幕,“国家队”的持股情况、整体收益也得以清晰呈现。而大跌期间,更有一批极具眼光的产业资本趁机抄底,部分流通股东持股量堪比机构。那么,“国家队”持有个股到底呈现怎样的特点?这些产业资本又看上哪类股票?“揭秘三季报机构动向(下)”将为您揭晓答案。

  上市公司三季报已披露完毕,据数据统计,作为此次“国家队”扫货的主力代表,证金公司买入745家上市公司股份,汇金更是进入1137家公司的前十大流通股东名单。

  此外,借道基金公司的五只“国家队基金”和十只资管计划产品也积极入市,持有上市公司股票数量也达数百只。

  自从“国家队”出手以来,“国家队”资金的一举一动备受市场关注。那么,“国家队”这几路资金存在哪些异同?整体表现如何?《每日经济新闻》理财部(微信公众号:火山财富huoshan5188)记者通过梳理调查,为投资者还原“国家队”持股的全貌。

  证金主要“护驾”主板

  从数据可以看出,汇金此次买入的上市公司股票数量要远多于证金,从许多上市公司的前十大流通股东也可以发现,十大流通股东中唯一出现的机构就是汇金。在证金买入的745只个股中,未见中小板和创业板个股;汇金买入的1137只个股中,中小板和创业板个股占580只。

  从五只“国家队”基金来看,南方消费活力持有最多上市公司个股,总共进入79只个股前十大流通股东名单,易方达瑞惠也同样进入76家上市公司前十大流通股东名单;此外,招商丰庆、嘉实新机遇和华夏新经济分别进驻32家、44家和51家上市公司前十大流通股东名单。

  从市场分布来看,易方达瑞惠持有26家中小板和创业板个股;南方消费活力持有12家中小板和创业板个股;华夏新经济、嘉实新机遇和招商丰庆均持有10只个股。可以看出,“国家队”基金主要还是建仓主板个股,对于中小创的整体持股较为一致,比重都不大。

  另外,从持有上市公司股票家数也能看出,易方达瑞惠和南方消费活力的仓位较重,而招商丰庆的仓位最轻。已披露的基金三季报显示,易方达瑞惠的股票仓位占基金总资产的比例达到91.85%,招商丰庆的仓位占比只有61.74%。

  虽然几只“国家队”基金对仓位的控制各有差异,但从前十大重仓股来看,对个股的认同则较为一致,基本上都是对银行、消费类蓝筹股青睐有加,主要持有个股集中在民生银行、兴业银行、贵州茅台、伊利股份、格力电器等。

  此外,这几只“国家队”基金的掌舵者对于后市的看法也较为一致。

  嘉实新机遇基金管理人表示,从经济基本面来看,传统产业的需求疲软,甚至面临阶段性下滑的困难,迫切需要转型升级,但转型升级之路并不平坦。新兴产业是未来A股能够诞生新一批成长股的希望,但短期看估值并不便宜,需要时间来消化。展望第4季度的A股市场,预计仍会以震荡为主。

  此外,易方达瑞惠基金管理人认为,在经历前期大幅回调后,无论是以中小盘股为主的创业板、中小板,还是以大市值公司为主的主板,均出现一批股价回归至中长期合理价值区间的优质个股,未来市场整体进一步大幅下跌的风险不大。

  资管计划“扫货”中小创

  除五只国家队基金,十只基金资管计划也是各显身手,但从买入家数来看,却是存在明显差异。其中工银瑞信中证资管计划出手最多,买入345只个股,买入个股超过200只的资管计划还包括中欧中证资管计划、大成中证资管计划、博时中证资管计划。

  另外几只资管计划从前十大流通股东名单来看,出手次数明显较少。其中广发、嘉实中证资管计划分别买入142只和156只个股;华夏、银华、易方达中证资管计划分别买入88只、40只和37只个股。

  从市场分布来看,在工银瑞信资管计划持有的345只个股中,中小板和创业板个股占据205席;分别持有226只、234只和280只个股的大成、中欧、博时中证资管计划,则分别持有115只、167只和147只来自中小板和创业板的个股。

  可以看出,十大资管计划的出击方向和证金以及五大“国家队”资金有着明显的不同,证金和“国家队”基金主要“扫货”沪深主板,而十只基金资管计划主要负责“扫货”中小板和创业板。

  此外,即使是同一只股票,也会存在持股有所差异的情况。比如浙能电力的前十大流通股东名单中,大成中证资管计划、工银瑞信中证资管计划、嘉实中证资管计划的持股数均为2454.04万股,而中欧、博时、易方达、银华中证资管计划的持股数分别为2413.64万股、2382.91万股、2376.96万股和1904.37万股。

  还有值得关注的是,虽然“国家队”资金青睐银行等蓝筹股,但从具体个股的涨幅来看,本轮反弹表现更好的是中小板和创业板个股以及部分次新股。比如火山财富曾关注的同花顺、深华发A在10月份的涨幅均超100%,而神思电子、信息发展、创业软件等个股涨幅也均超60%。

  从这些个股的特点来看,股本小且持股集中显然是主要特征,像信息发展、创业软件、神思电子的总股本均低于1亿股,而这些个股一旦获得“国家队”各路资金进驻,那么筹码集中度明显得到提升,比如神思电子,中报时的持股总户数为30993户,而三季度显示持股总户数已经下降至9006户。

  此外,由于蓝筹个股在此轮上涨中涨幅较小,所以五只“国家队”基金的近期业绩表现也较为一般,但由于仓位差异,五只基金的表现同样存在差异。具体来看,易方达瑞惠表现较好,截至11月2日的净值为1.103元;华夏新经济跌破1元净值,截至11月2日净值为0.963元;此外,招商丰庆10月30日的净值为1.051元;嘉实新机遇和南方消费活力11月2日的净值分别为1元和1.03元。


(责任编辑: 关婧 )

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