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证监会:期权定价水平较为合理投资者反响积极

2015年02月14日 07:40    来源: 和讯期货    

  在证监会的例行发布会上,当被问到上证50ETF期权一周来的整体运行情况时,新闻发言人邓舸表示,自2月9日上证50ETF期权上市以来,期权市场运行总体平稳,投资者参与度适中,合约定价较为合理,对现货市场影响积极正面,实现了平稳起步。

  从成交和持仓情况看,2015年2月9日至12日,合约成交量90019张,其中认购期权50122张,认沽期权39897张,日均成交量22504.75张;权利金成交额1.16亿元,日均成交0.29亿元;成交合约的名义价值20.9亿元,日均成交5.23亿元;未平仓合约数24693张。认购期权合约较认沽期权合约成交活跃,认沽认购合约成交比为0.80;近月合约较远月合约成交活跃,3月到期合约成交量占总成交量的59.39%,市场成交持仓情况符合预期。

  从投资者参与情况看,截至2月12日,衍生品合约账户总开户数达到3823户,其中个人投资者3552户,机构投资者271户。开展期权业务的证券公司71家,期货公司10家。每日合约成交量与持仓量之比平均为1.44,表明投资者持仓意愿较强,总体较为理性。

  从期权定价和对现货市场影响方面看,上证50ETF期权定价整体水平较为合理。实值合约价格均高于虚值合约,远月合约价格均高于近月合约。认购期权和认沽期权价格关系合理,不同行权价的合约序列价格关系正常,市场无明显套利机会。2月9日至12日,上证综指累计上涨3.17%,上证50指数累计上涨3.92%,表明投资者对上证50ETF期权上市反响积极。

  从风险控制方面看,自上证50ETF期权上市以来,期权市场未发生保证金不足、持仓超限或其他风险事件,交易、结算和市场监测监控各环节衔接顺畅。2月11日下午,上证50ETF期权个别合约交易价格因做市商报价错误触发交易熔断机制,熔断期间,未成交异常委托及时撤单,熔断集合竞价结束后,成交价格即恢复正常,表明风控机制发挥作用,有效防范了市场波动风险。

  自上证50ETF期权上市以来,市场各方广泛关注,各家媒体均对上证50ETF期权的上市运行给予了深入和客观的报道。上证50ETF期权目前刚刚起步,投资者对其还不熟悉,期权产品功能的充分发挥也需要一段时间。下一步,我会将继续加强对期权市场运行各环节的监管,及时总结经验,完善制度规则,促进市场健康发展。

(责任编辑:李乔宇)


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证监会:期权定价水平较为合理投资者反响积极

2015-02-14 07:40 来源:和讯期货
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