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股票型基金长跑健将扫描

2014年11月26日 08:34    来源: 新华网    

  

  目前,市场现存运作期限超过10年的主动偏股型基金将近120只。在基金投资短期化倾向有所凸显的当下,哪些基金产品真正能以稳健的长期业绩,为投资者提供持续可观的收益,彰显公募基金长期投资的价值所在?

  数据统计显示,华夏兴华、华夏精选和嘉实泰和3只基金累计收益超1000%,在百余只老股基中分列前三;而净值增长880%、排名第四的华安安顺成立以来月净值增长率波动仅为8.27%,在收益排名前十的基金中表现最为稳定,这也是业内唯一一只由单一基金经理管理超过10年的偏股型基金,堪称长跑健将。

  三基金累计收益超10倍

  截至11月20日,市场上现有运作期限超过10年的主动偏股型基金119只(封转开基金与原封闭式基金业绩合并计算,并以封转开后基金名称为准)。

  数据统计显示,上述基金成立以来的平均年化收益(时间加权年化)12.74%,其中,都成立于2004年的华夏精选、景顺增长和华安配置年化收益分别达到28.85%、22.41%和19.70%,排名前三,成立于2003年的嘉实增长以19.69%的年化收益率紧随其后。

  而从累计收益角度看,共有23只基金成立以来净值增长率超过500%,华夏兴华(原基金兴华)、华夏精选和嘉实泰和(原基金泰和)3只基金成立以来净值增长率分别达到1513.12%、1255.28%和1057.40%,是仅有的3只累计收益超过10倍的主动偏股型基金。

  同时,也有22只基金在超过10年的运作期内累计净值收益少于200%,而深圳某家中小型基金公司2004年3月成立的1只偏股基金累计涨幅仅有44.76%,成为唯一一只累计涨幅未过100%的产品。

   

  华安安顺最稳健

  需要指出的是,由于基金业绩的波动性会给基金投资带来潜在不确定性,因此长期业绩的稳定度亦是衡量基金“含金量”的关键指标。而统计各基金成立以来月度净值增长波动率可发现,在累计收益排名前十的基金中,华安安顺(原基金安顺)业绩稳定度最高。

  于1999年6月成立的华安安顺基金,是公募行业最早诞生的一批正规基金之一。统计显示,该基金成立以来累计净值增长率为880.07%,涨幅排名第4;该基金月度净值增长率波动值仅为8.27%,在累计收益排名前十的基金中排名第1,波动最小,即便在119只基金中亦排名靠前(第12位).

  资料显示,该基金是市场上唯一一只由单一基金经理管理超过10年的产品,基金经理尚志民亦是公募行业目前从业年限最长的基金经理。该基金成立以来除2006、2007和2010年外,其余各年度业绩均位居同类前1/3水平内。

  尤其值得一提的是,从净值增长角度看,该基金今年净值屡创新高,甚至超过了2007、2009和2010年的净值高点。换句话说,无论何时买入华安安顺并持有至今年三季度末,投资者基本都能实现正收益。

  而从全样本角度看,风格偏稳健甚至保守的偏股基金业绩波动率较低。如保守配置型的招商平衡的月度波动率仅为7.44%,排名首位;兴全可转债、富国天源等基金波动率亦在8%以下。不过,在风险与收益成正比的情况下,稳健的风格也使得波动率较小的10只股基设立以来净值涨幅基本都在500%以下。

  百只老股基分红3655亿

  另一方面,公募基金在分红问题上的“暧昧”态度经常为市场所诟病,然而统计运作满十年股基情况可知,相当一部分老基金在追求资产长期稳健增值的同时,也不断通过分红为投资者带来现金流。

  数据统计显示,上述119只基金成立以来共计分红3654.94亿元。

  其中,华安安顺基金在运作期内共计分红114.84亿元,成为其中出手最为“阔绰”的基金,而该基金在2014年上半年封转开之前,规模基本恒定为仅为30亿。

  此外,博时裕隆灵活 、南方天元、华夏成长、基金科瑞、华夏兴华混合、华夏回报以及基金丰和等基金成立以来的分红规模也都超过80亿元。

  而在排名另一端,共有32只基金在超过10年的运作期内分红总额不超过1亿元,考察期历史业绩,累计涨幅普遍都在500%以下。其中沪上某中型基金公司2004年6月成立的1只基金设立10年以来派发“红包”仅3896.45万元,分红规模最小。

  累计收益排名前十主动偏股基金一览

  运作满十年、成立以来累计收益排名前十主动偏股基金一览

  基金简称

  设立日期

  基金公司

  设立以来累计收益 (%)

  排名

  华夏兴华混合

  1998-5-8

  华夏基金

  1513.12

  1

  华夏精选

  2004-8-11

  华夏基金

  1255.28

  2

  嘉实泰和混合

  1999-4-20

  嘉实基金

  1057.4

  3

  华安安顺灵活

  1999-6-22

  华安基金

  880.07

  4

  易方达科汇

  2001-6-20

  易方达基金

  816.3

  5

  易方达科翔

  2001-6-20

  易方达基金

  815.53

  6

  华安安信消费

  1998-6-26

  华安基金

  727.38

  7

  景顺增长

  2004-6-25

  景顺 长城基金

  720.49

  8

  富国天盛灵活

  1999-5-18

  富国基金

  677.77

  9

  嘉实增长

  2003-7-9

  嘉实基金

  672.89

  10

  ( 截止时间: 2014 11 20 )

(责任编辑:李乔宇)


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2014-11-26 08:34 来源:新华网
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