手机看中经经济日报微信中经网微信
当前位置      首页 > 财经滚动新闻  > 正文
中经搜索

上海黄金交易所许罗德: 打造中国全球黄金市场话语权

2014年07月04日 08:49    来源: 上海金融报    

  在日前上海市金融办和新民晚报联合举办的第二届“上海金融大讲坛”上,上海黄金交易所党委书记、理事长许罗德围绕黄金市场发展与黄金投资发表专题演讲指出,中国黄金资源储量较大,产量连续七年位居世界第一,中国是目前世界上第一大黄金进口国、消费国。

  但中国世界黄金话语权与市场体量不匹配,未来,中国上海要积极打造在全球黄金市场的话语权。

  黄金是第三大可储备资产在中国,黄金开采与使用至少可上溯至4000年,且一直被帝王视为权贵象征。中国是历史上最早铸造金币的国家。现有出土文物中,最早为春秋战国时期楚国的铸金币,至今也有2500年历史。《管子》中就有表述:“黄金刀布者,民之通货也”。

  “由于价值高、稳定、易分割携带等特点,黄金在2700年前就开始被当做货币使用。”许罗德说,国际上,目前可查的最早的黄金货币为吕底亚古国铸金币,诞生于公元前700年,至今已有2700年历史。

  在国际货币体系中,黄金长期作为货币或者货币基础。“二战后以美元为中心的国际货币体系即‘布雷顿森林体系’,美元之所以能够成为世界货币,就是因为当时美国把全球三分之二黄金都储备起来,美元跟黄金挂钩,拥有了美元就拥有了黄金,利用黄金使美元成为了世界货币。这个世界性的货币一直持续到现在。”许罗德说。

  黄金非货币化以后,国际货币市场并没有风平浪静。1999年9月27日,欧洲11个国家央行加上欧盟央行联合签署了央行售金协定(Central Bank Gold Agreement)。当时由于金价处于历史低谷,而各个欧洲央行为了解决财政赤字纷纷抛售库存的黄金,为了避免无节制的抛售将金价彻底打垮,这个协议规定在此后的5年中,签约国每年只允许抛售400吨黄金。“央行售金协定的签署,说明黄金地位依然举足轻重。”许罗德说。

  虽然黄金在国际货币体系中已不具有明确的货币职能,但仍是各国国际储备的主要组成部分之一。许罗德认为,目前,黄金的部分货币属性仍然存在。作为储备和支付手段,全球现存的17.4万吨黄金中,约40%的存货用于央行储备和私人投资。在全球储备资产中,黄金是美元和欧元之后的第三大可储备资产。作为重要的投资产品,全球黄金市场每天交易额达到数千亿美元,市场流动性好。

  总之,许罗德认为,目前黄金的金融属性还存在,它的储备职能、支付职能仍然存在。黄金市场伦敦纽约称雄

  作为金融市场重要的组成部分,黄金市场一直加速发展演进。许罗德表示,目前全球黄金市场格局为,伦敦、纽约双雄争霸,其他市场影响有限。“伦敦、纽约市场占据主导地位,交易量超过全球70%,伦敦合格交割标准(LGD),伦敦本地(金/银)(LOCO)等标准和概念全球通用。”

  “伦敦黄金市场有300多年历史,但是它真正成为有影响力的市场还是在1919年,伦敦推出了伦敦金,即,伦敦金的品牌和伦敦金的定价。”许罗德介绍到,伦敦有两个最有名的定价权,一个资金定价权,一个黄金定价权。资金定价权就是著名的LIBOR(伦敦同业拆借利率)。而伦敦金作为一种贵金属保证金交易方式,已经成为目前市场上最著名的黄金投资方式。许罗德说,目前,黄金市场最具影响力的价格为伦敦金。伦敦金价格由伦敦金银协会五个做市商会员协商报出,五大金商做市商分别为加拿大丰业银行、汇丰银行、巴塞尔银行、德意志银行、法兴银行,定盘价一天公布两次,分别为伦敦时间上午10∶30,下午3∶00。亚洲黄金市场包括东京、香港、中国内地、新加坡、印度等,近年来发展较为迅速。其他黄金市场还有苏黎世黄金市场、迪拜黄金和商品交易所、伊斯坦布尔黄金交易所等。

  许罗德披露了一组数据,“去年我们进口1540吨黄金,这是什么概念?全球去年一共生产了大概3500多吨,那么进口1500多吨,说明现在我们是全球第一大黄金生产国。去年我国生产了将近430多吨黄金,加上进口的黄金一共近2000吨黄金。从实物黄金上来讲,我们占了全球60%还要多,中国的现货黄金市场是全球最大的黄金市场。这些现货黄金都在上海黄金交易所进行交易,目前上海黄金交易所是全球最大的现货黄金交易所。”

  中国黄金市场发展迅速

  许罗德详尽介绍了中国黄金市场从无到有的发展历程,他说,1949年到1982年是黄金市场化的管制时期。1949年建国后,黄金等贵金属实行严格的管制,黄金开采企业必须将黄金交售给人民银行,用金单位按配额由人民银行配售,黄金主要用于紧急国际支付和外汇储备。1982年至2002年,我国开始逐步取消黄金管制。1982年出台黄金管理条例,恢复黄金饰品出售业务;1999年开放白银市场;2001年4月,中国人民银行取消黄金“统购统配”的计划经济体制;2001年6月,央行正式启动黄金价格周报价制度。“2002年以后,中国黄金市场正式建立。2002年10月30日上海黄金交易所成立,黄金市场正式建立;2002年到2003年国务院取消黄金10项行政许可;2004年金交所推出黄金保证金交易;2005年向个人开放贵金属投资业务;2006年金交所推出白银保证金交易;2007年央行正式批准外资银行进入中国黄金交易市场,中国黄金市场进入迅速发展期。”

  上海黄金交易所的成立,标志着中国黄金市场拉开序幕,是中国黄金市场发展的里程碑。丰富和完善了金融市场体系,形成市场化的黄金产品定价机制,拓宽投资者投资产品和渠道,也使中国金融基础配套设施更为健全。

  许罗德说,自2001年人民银行批准工、农、中、建四大行开展黄金买卖,商业银行黄金开始起步,发展十分迅速,商业银行既是上海黄金交易所、上海期货交易所的重要参与者,同时其柜台业务也是场外市场的组成部分,在促进黄金市场发展方面发挥了重要作用。

  打造黄金中国话语权

  去年中国出现的一轮黄金抢购潮,使得“中国大妈”成为一个全球皆知的新名词,让全球对中国黄金市场有了进一步认识。

  “中国已经是全球现货黄金最大的市场,实物黄金交易占全球60%,但是,黄金价格的话语权却很小,还没有黄金的定价权。”许罗德表示,要改变这个局面,需要要打造一个“上海金”,使上海黄金交易所的黄金价格成为全球有影响力的黄金价格,从而争取黄金的定价权。

  许罗德说,目前,黄金市场已经出现了“西金东移”,但黄金的定价权依然在西边。中国黄金消费规模世界第一,却不能决定黄金的价格,现在的价格依然是“影子价格”。许罗德表示,要改变这个局面,“西金东移”的同时,也要“西价东移”。

  由于中国有强大的市场需求,有一个规模最大的黄金交易市场,同时,人民币逐步变成国际货币,上海国际金融中心建设也具备了初步的条件,许罗德表示,这是将上海建设成为一个黄金交易中心的“机遇窗口期”。他提出要打造“上海金”,从影子市场发展到三足鼎立,形成伦敦、纽约、上海三个国际黄金市场,这是上海黄金交易所的使命。

  许罗德表示,今后应该继续加强国内黄金市场的建设。“包括市场的建设,产品的完善,制度的建设,风险的防范,市场的推广,定价的机制和与国际市场的接轨等等,都应该是市场整体建设非常重要的组成部分。”

  正在筹建的黄金交易国际板,正是利用上海自贸区的契机,实现我国黄金市场的对外开放,引入更多国际投资者,不断增加交易量,形成一个全球化的市场。许罗德表示,上海黄金交易所正在进行业务、技术准备,年内就要推出黄金国际板,新的国际交易所将拥有库存容量1000吨的金库。随着黄金国际板的推出,上海成为黄金新的定价中心步伐正在加快。

(责任编辑:蔡情)


閸掑棔闊╅崚甯窗
    中国经济网声明:股市资讯来源于合作媒体及机构,属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。
中国经济网版权及免责声明:
1、凡本网注明“来源:中国经济网” 或“来源:经济日报-中国经济网”的所有作品,版权均属于
  中国经济网(本网另有声明的除外);未经本网授权,任何单位及个人不得转载、摘编或以其它
  方式使用上述作品;已经与本网签署相关授权使用协议的单位及个人,应注意该等作品中是否有
  相应的授权使用限制声明,不得违反该等限制声明,且在授权范围内使用时应注明“来源:中国
  经济网”或“来源:经济日报-中国经济网”。违反前述声明者,本网将追究其相关法律责任。
2、本网所有的图片作品中,即使注明“来源:中国经济网”及/或标有“中国经济网(www.ce.cn)”
  水印,但并不代表本网对该等图片作品享有许可他人使用的权利;已经与本网签署相关授权使用
  协议的单位及个人,仅有权在授权范围内使用该等图片中明确注明“中国经济网记者XXX摄”或
  “经济日报社-中国经济网记者XXX摄”的图片作品,否则,一切不利后果自行承担。
3、凡本网注明 “来源:XXX(非中国经济网)” 的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更
  多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
4、如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请在30日内进行。

※ 网站总机:010-81025111 有关作品版权事宜请联系:010-81025135 邮箱:

閸忓厖绨紒蹇旂ス閺冦儲濮ょ粈锟� 閿涳拷 閸忓厖绨稉顓炴禇缂佸繑绁圭純锟� 閿涳拷 缂冩垹鐝径褌绨ㄧ拋锟� 閿涳拷 缂冩垹鐝拠姘充粧 閿涳拷 閻楀牊娼堟竟鐗堟 閿涳拷 娴滄帟浠堢純鎴n潒閸氼剝濡惄顔芥箛閸斅ゅ殰瀵板鍙曠痪锟� 閿涳拷 楠炲灝鎲¢張宥呭 閿涳拷 閸欏鍎忛柧鐐复 閿涳拷 缁剧娀鏁婇柇顔绢唸
缂佸繑绁归弮銉﹀Г閹躲儰绗熼梿鍡楁礋濞夋洖绶ユい楣冩6閿涳拷閸栨ぞ鍚敮鍌炴噷鐠囧搫绶ョ敮鍫滅皑閸斺剝澧�    娑擃厼娴楃紒蹇旂ス缂冩垶纭跺瀣€愰梻顕嗙窗閸栨ぞ鍚崚姘挬瀵板绗€娴滃濮熼幍鈧�
娑擃厼娴楃紒蹇旂ス缂冿拷 閻楀牊娼堥幍鈧張锟�  娴滄帟浠堢純鎴炴煀闂傝淇婇幁顖涙箛閸斅ゎ啅閸欘垵鐦�(10120170008)   缂冩垹绮舵导鐘虫尡鐟欏棗鎯夐懞鍌滄窗鐠佺ǹ褰茬拠锟�(0107190)  娴滅悂CP婢讹拷18036557閸欙拷

娴滎剙鍙曠純鎴濈暔婢讹拷 11010202009785閸欙拷

上海黄金交易所许罗德: 打造中国全球黄金市场话语权

2014-07-04 08:49 来源:上海金融报

  在日前上海市金融办和新民晚报联合举办的第二届“上海金融大讲坛”上,上海黄金交易所党委书记、理事长许罗德围绕黄金市场发展与黄金投资发表专题演讲指出,中国黄金资源储量较大,产量连续七年位居世界第一,中国是目前世界上第一大黄金进口国、消费国。

  但中国世界黄金话语权与市场体量不匹配,未来,中国上海要积极打造在全球黄金市场的话语权。

  黄金是第三大可储备资产在中国,黄金开采与使用至少可上溯至4000年,且一直被帝王视为权贵象征。中国是历史上最早铸造金币的国家。现有出土文物中,最早为春秋战国时期楚国的铸金币,至今也有2500年历史。《管子》中就有表述:“黄金刀布者,民之通货也”。

  “由于价值高、稳定、易分割携带等特点,黄金在2700年前就开始被当做货币使用。”许罗德说,国际上,目前可查的最早的黄金货币为吕底亚古国铸金币,诞生于公元前700年,至今已有2700年历史。

  在国际货币体系中,黄金长期作为货币或者货币基础。“二战后以美元为中心的国际货币体系即‘布雷顿森林体系’,美元之所以能够成为世界货币,就是因为当时美国把全球三分之二黄金都储备起来,美元跟黄金挂钩,拥有了美元就拥有了黄金,利用黄金使美元成为了世界货币。这个世界性的货币一直持续到现在。”许罗德说。

  黄金非货币化以后,国际货币市场并没有风平浪静。1999年9月27日,欧洲11个国家央行加上欧盟央行联合签署了央行售金协定(Central Bank Gold Agreement)。当时由于金价处于历史低谷,而各个欧洲央行为了解决财政赤字纷纷抛售库存的黄金,为了避免无节制的抛售将金价彻底打垮,这个协议规定在此后的5年中,签约国每年只允许抛售400吨黄金。“央行售金协定的签署,说明黄金地位依然举足轻重。”许罗德说。

  虽然黄金在国际货币体系中已不具有明确的货币职能,但仍是各国国际储备的主要组成部分之一。许罗德认为,目前,黄金的部分货币属性仍然存在。作为储备和支付手段,全球现存的17.4万吨黄金中,约40%的存货用于央行储备和私人投资。在全球储备资产中,黄金是美元和欧元之后的第三大可储备资产。作为重要的投资产品,全球黄金市场每天交易额达到数千亿美元,市场流动性好。

  总之,许罗德认为,目前黄金的金融属性还存在,它的储备职能、支付职能仍然存在。黄金市场伦敦纽约称雄

  作为金融市场重要的组成部分,黄金市场一直加速发展演进。许罗德表示,目前全球黄金市场格局为,伦敦、纽约双雄争霸,其他市场影响有限。“伦敦、纽约市场占据主导地位,交易量超过全球70%,伦敦合格交割标准(LGD),伦敦本地(金/银)(LOCO)等标准和概念全球通用。”

  “伦敦黄金市场有300多年历史,但是它真正成为有影响力的市场还是在1919年,伦敦推出了伦敦金,即,伦敦金的品牌和伦敦金的定价。”许罗德介绍到,伦敦有两个最有名的定价权,一个资金定价权,一个黄金定价权。资金定价权就是著名的LIBOR(伦敦同业拆借利率)。而伦敦金作为一种贵金属保证金交易方式,已经成为目前市场上最著名的黄金投资方式。许罗德说,目前,黄金市场最具影响力的价格为伦敦金。伦敦金价格由伦敦金银协会五个做市商会员协商报出,五大金商做市商分别为加拿大丰业银行、汇丰银行、巴塞尔银行、德意志银行、法兴银行,定盘价一天公布两次,分别为伦敦时间上午10∶30,下午3∶00。亚洲黄金市场包括东京、香港、中国内地、新加坡、印度等,近年来发展较为迅速。其他黄金市场还有苏黎世黄金市场、迪拜黄金和商品交易所、伊斯坦布尔黄金交易所等。

  许罗德披露了一组数据,“去年我们进口1540吨黄金,这是什么概念?全球去年一共生产了大概3500多吨,那么进口1500多吨,说明现在我们是全球第一大黄金生产国。去年我国生产了将近430多吨黄金,加上进口的黄金一共近2000吨黄金。从实物黄金上来讲,我们占了全球60%还要多,中国的现货黄金市场是全球最大的黄金市场。这些现货黄金都在上海黄金交易所进行交易,目前上海黄金交易所是全球最大的现货黄金交易所。”

  中国黄金市场发展迅速

  许罗德详尽介绍了中国黄金市场从无到有的发展历程,他说,1949年到1982年是黄金市场化的管制时期。1949年建国后,黄金等贵金属实行严格的管制,黄金开采企业必须将黄金交售给人民银行,用金单位按配额由人民银行配售,黄金主要用于紧急国际支付和外汇储备。1982年至2002年,我国开始逐步取消黄金管制。1982年出台黄金管理条例,恢复黄金饰品出售业务;1999年开放白银市场;2001年4月,中国人民银行取消黄金“统购统配”的计划经济体制;2001年6月,央行正式启动黄金价格周报价制度。“2002年以后,中国黄金市场正式建立。2002年10月30日上海黄金交易所成立,黄金市场正式建立;2002年到2003年国务院取消黄金10项行政许可;2004年金交所推出黄金保证金交易;2005年向个人开放贵金属投资业务;2006年金交所推出白银保证金交易;2007年央行正式批准外资银行进入中国黄金交易市场,中国黄金市场进入迅速发展期。”

  上海黄金交易所的成立,标志着中国黄金市场拉开序幕,是中国黄金市场发展的里程碑。丰富和完善了金融市场体系,形成市场化的黄金产品定价机制,拓宽投资者投资产品和渠道,也使中国金融基础配套设施更为健全。

  许罗德说,自2001年人民银行批准工、农、中、建四大行开展黄金买卖,商业银行黄金开始起步,发展十分迅速,商业银行既是上海黄金交易所、上海期货交易所的重要参与者,同时其柜台业务也是场外市场的组成部分,在促进黄金市场发展方面发挥了重要作用。

  打造黄金中国话语权

  去年中国出现的一轮黄金抢购潮,使得“中国大妈”成为一个全球皆知的新名词,让全球对中国黄金市场有了进一步认识。

  “中国已经是全球现货黄金最大的市场,实物黄金交易占全球60%,但是,黄金价格的话语权却很小,还没有黄金的定价权。”许罗德表示,要改变这个局面,需要要打造一个“上海金”,使上海黄金交易所的黄金价格成为全球有影响力的黄金价格,从而争取黄金的定价权。

  许罗德说,目前,黄金市场已经出现了“西金东移”,但黄金的定价权依然在西边。中国黄金消费规模世界第一,却不能决定黄金的价格,现在的价格依然是“影子价格”。许罗德表示,要改变这个局面,“西金东移”的同时,也要“西价东移”。

  由于中国有强大的市场需求,有一个规模最大的黄金交易市场,同时,人民币逐步变成国际货币,上海国际金融中心建设也具备了初步的条件,许罗德表示,这是将上海建设成为一个黄金交易中心的“机遇窗口期”。他提出要打造“上海金”,从影子市场发展到三足鼎立,形成伦敦、纽约、上海三个国际黄金市场,这是上海黄金交易所的使命。

  许罗德表示,今后应该继续加强国内黄金市场的建设。“包括市场的建设,产品的完善,制度的建设,风险的防范,市场的推广,定价的机制和与国际市场的接轨等等,都应该是市场整体建设非常重要的组成部分。”

  正在筹建的黄金交易国际板,正是利用上海自贸区的契机,实现我国黄金市场的对外开放,引入更多国际投资者,不断增加交易量,形成一个全球化的市场。许罗德表示,上海黄金交易所正在进行业务、技术准备,年内就要推出黄金国际板,新的国际交易所将拥有库存容量1000吨的金库。随着黄金国际板的推出,上海成为黄金新的定价中心步伐正在加快。

(责任编辑:蔡情)

查看余下全文