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新股涨势猛 三招锁定“打新好基”

2014年03月03日 10:29    来源: 南方日报    

  截至2月19日,第一批48只新股均已成功上市,相对于低迷不振的大盘股和摇摇欲坠的中小盘股而言,打新的超额收益率依然非常明显。受益于申购新规,公募基金的打新优势依然非常明显。

  此次新股发行实行新的规则,新规规定网下申购中不少于40%的份额,将向公募基金和社保基金配售。因此,公募基金等于是被政策扶上打新的头把交椅,相对于其他保险资金、券商、私募等机构,公募基金享有得天独厚的打新资源。

  从实际数据看,也确实如此。公募基金在网下配售中平均获配比率为26%,明显高于15%的平均比率。在此次新股网下申购中,总计198只公募基金累计打中新股362次,累计获配金额约为52.45亿元。截至2月19日,48只新股自上市以来平均涨幅约为103.47%(平均首日涨幅42.75%)。

  据好买基金研究中心测算,好的打新基金能有年化4%—12%的收益,而且波动很小。如何找到好的打新基金呢?该中心建议投资者从以下三个方面来寻找“打新牛基”。

  ●南方日报记者 贾肖明 实习生 韩依民

  第一招锁定报价能力出众的基金公司

  新股实行新规后,资金量越大,中签配额越多的时代已经过去。公募基金能否中签与其网下申购的价格有关。报高了,中不了;报低了,也中不了。只有在合适的价格区间,才有可能中签。因此,必须要考察基金公司的报价能力。

  好买基金研究中心把在第一批48只新股中表现较好的基金列出,这部分打中新股较多的基金,具有不错的报价能力,无疑是基民们考虑的重点。

  从基金公司来看,兴全基金、景顺长城基金、融通基金旗下基金表现不俗,从单一基金来看,国联安安心成长打中7只新股,成为“打新王”。

  第二招锁定仓位低的基金

  建议选择“打新”基金,最好是那些股票仓位能低至0基金。第一是为打新的持续性。市场上的新股会持续,而且打新资金会有一定冻结期。因此,要不断地参与打新,就需要有充分的仓位、资金准备,股票仓位能低至0基金自然能腾出资金。第二是为了抗市场波动。股票型基金有股票仓位的最低限制,遇上近期的下跌行情,即便能获得打新股收益,也很快会被市场波动侵蚀。而一些混合型基金因为最低股票仓位为0,从而可以不受下跌行情影响,保留打新收益。

  以打中新股最多的国联安安心成长为例,该基金净值自2013年12月26日至2014年1月10日,净值波动幅度始终为零,明显在空仓等待打新。而从打新周期开始,该基金除了在其打中新股上市当日出现净值上涨,其余多数时间均保持横盘。国联安安心成长今年以来不足2个月时间已上涨超过5%,最大下跌幅度仅0.51%。

  第三招防止打新收益被摊薄

  粥少僧多,如果大家都来喝粥,每个人分到的粥自然少了。基民们必须注意的是,好的打新基金,要能控制基金规模,防止打新收益摊薄。

  还是以国联安安心成长为例,其所打中的新宝股份、炬华科技和楚天科技于1月21日同时上市,涨幅分别为45.24%、18.67%和45.20%,该基金在当日可获利约4683.46万元。按其2013年末的规模7.43亿来计算,当日净值涨幅应为6.30%左右,而在21日基金的收益增幅仅为1.71%,远不如预期。这主要是由于国联安安心成长多次打中新股,吸引了众多投资者积极申购,使得规模迅速膨胀,摊薄了基金收益。

  ■打新好基扫描

  国联安新精选混合型基金(000417):

  优势一:混合型(权益类占比0-95%),突破5%股票底仓限制,可全力出击新股,不受股票价格波动困扰。

  优势二:优化规模,初始销售20亿封顶,不摊薄收益,保护“小散”利益。

  优势三:核心配置:新股 短融,以最优规模(20亿)匹配新股发行节奏(一周10个),资金利用更高效。

  诺安优势行业灵活配置混合型基金(000538):

  优势一:混合型(权益类占比0-95%),没有5%股票底仓限制,全力出击新股。

  优势二:阶梯赎回费率,阻拦短期套利基金,保障老顾客打新收益。

  优势三:公司今年打新能力位居基金公司前列,公募基金打新中签率远高于散户。

(责任编辑:史博超)


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新股涨势猛 三招锁定“打新好基”

2014-03-03 10:29 来源:南方日报
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