董秘表示，中石化会考虑将两家上市公司作为相关业务平台来发展

　　中石化正为旗下S上石化和S仪化的第三次股改“拼死一搏”。

　　6月20日，S上石化和S仪化公布了最终股改方案。两公司股改对价均由之前的10送4.5提高到10送5，且在股改成功后拟进行10转不低于4的资本公积转增。

　　此外，两家公司还计划在股改完成后进行股权激励，

　　这已经是中石化第三次对上述两家公司进行股改，股改方案的调整被业内人士称为体现了最大诚意，此次股改成功与否，资本市场尤为关注。

　　“如果此次股改不成功，大家都会输得很惨。”中石化董秘黄文生昨日在媒体沟通会上表示，对中石化最大的影响是声誉的损害。而对两家公司来说，由于不能在资本市场融资，未来发展也大大受限。

　　股改若再次夭折

　　中石化声誉受损最大

　　昨日上午，中石化就S上石化和S仪化两公司股改一事召开了媒体沟通会。会上黄文生指出，由于股改一直没有完成，这两家公司不能再融资，被边缘化了，股价长期被低估。企业发展需要资金，要加快发展，还是需要资本市场，这样股东才能得到收益。

　　“此次股改，我受到了从业以来最大的压力。”他说，这个方案是跟上市公司管理层充分讨论后，结合了实际情况，决定以最高的比例满足投资者要求。已经在之前央企最高对价的基础上，进一步提高了对价。

　　最终的股改方案除了提高股改对价，两家公司还计划在股改完成后进行股权激励，且首次行权价不低于2013年5月30日的收盘价。

　　黄文生表示：“股改方案决定对两家公司管理层实施股权激励计划，使得股东和管理层利益一致，这是一项长期利好的制度安排。”

　　需要注意的是，S上石化散户尤二狗（网名）曾就股改一事三次上书傅成玉和黄文生，表达对股改迟迟拖延和最初股改方案的不满。

　　据黄文生介绍，自6月8日S上石化和S仪化最初的股改方案公布以来，两家公司董事长带队，去上海、江苏、广东、北京等多个城市，先后拜访了超过了100个机构投资者和持股人。

　　“我们在充分倾听大家意见的基础上，做了最大的努力，调整了方案。”他表示。对于昨日最终确定的股改方案，尤二狗向《证券日报》记者表示：“这已经是中石化所能付出的最高对价。”

　　据了解，若本次股改方案完成，中石化在S上石化的股权降到50.56%，处于保持控股地位的边缘。尤二狗称，会根据S上石化复牌后的股价表现来确定在7月8日召开的股东会议上是投赞成票还是投反对票。

　　承诺资产注入

　　力促两公司为专业化重组平台

　　在股改方案中，S仪化还与中国石化集团资产经营管理有限公司签署《股权转让意向书》，就仪化受让中石化资产管理公司所持仪化东丽聚酯薄膜有限公司50%股权和仪化博纳织物有限公司40%股权事宜达成初步意向。

　　业内人士认为，上述收购意味着S仪化明确了未来的发展方向。

　　黄文生因此表示：“如果股改成功，会将这两个合资公司的股权转让给S仪化，这是两个资产优良的公司。而如果股改不成功，此事就还需要再研究，因为他们后续发展缺乏融资渠道。”

　　有业内人士还认为，首先，股权激励计划使公司管理层和流通股股东利益趋于一致。其次，S仪化此次推出股权激励是管理层对公司后市看好，如果今年仪化继续亏损，则不符合股权激励机制的条例，有可能会引起法律诉讼。

　　所以今年公司有动力通过资本运作等一系列的方式使仪化加快转型，促其扭亏为盈。市场分析人士认为6.64元/股的行权价格，表现出管理层对公司未来业绩增长的信心，同时增加了市场投资者对公司未来业绩增长的预期。同时，中石化还承诺，在两公司股改完成后继续支持其后续发展，并将其作为今后相关业务的发展平台。

　　不得不提的是，自傅成玉担任中石化董事长后，市场对中石化旗下资产按不同业务，实行专业化运作并分拆上市的预期十分强烈。

　　黄文生在会上还称：“傅总到中石化之后逐步利用资本市场，将其与产业发展结合起来，实现合作共赢。我们正在实施专业化改造，在改革过程中，如果具备条件，我们会考虑把这两家上市公司与资本市场更好的结合起来。”

　　“中石化股份公司也在进行专业化改革，专业化的公司需要平台，所以我们会考虑利用这两个上市公司将其作为相关业务的平台来发展，具体是什么，目前还没有成熟的方案，我们也不能对外讲。”黄文生表示。（证券日报 李春莲）

（责任编辑：向婷）