又见“老鼠仓” 信达澳亚副总李淑彦被罚150万元后离任

　　消费日报网讯（记者 柳川）11月27日，四川证监局发布行政监管决定称，基金经理李某彦存在泄露未公开信息、明示暗示他人从事相关交易行为的违法行为，对其责令改正，合计罚没154.29万元。上述决定书多个线索直接指向信达澳亚基金副总经理、基金经理李淑彦。 

　　前不久曾发生一起“老鼠仓”案件，涉事实体为华安基金，上海证监局对涉事当事人张某责令改正，并对张某罚没3132.52万元，采取10年市场禁入措施。 

　　11月29日，信达澳亚基金发布公告表示，公司副总经理李淑彦因个人原因于11月29日离任。针对信达澳亚基金经理“老鼠仓”相关详情，记者向公司发送了采访函，截至发稿公司未作回复。 

　　合计罚没154.29万元 

　　11月27日，四川证监局发布行政监管决定称，基金经理李某彦存在泄露未公开信息、明示暗示他人从事相关交易行为的违法行为，对其责令改正，合计罚没154.29万元。 

　　信息显示，李某彦于2015年5月11日入职某基金管理有限公司，自2020年10月30日至今担任公司所管理“信澳匠心臻选”的基金经理，自2020年12月30日至今担任公司所管理“信澳周期动力”的基金经理。值得注意的是，上述公告多个线索直接指向信达澳亚基金副总经理、基金经理李淑彦。 

　　李某彦在任期间，负责上述两只公募基金产品（以下统称为信澳基金组）的运作计划、实施、追踪、调整和投资指令的下达，并对所辖基金运作中涉及的交易行为负责，知悉其所管理的信澳基金组股票交易等未公开信息。 

　　李某彦与张某程关系密切，张某程知道李某彦公募基金经理身份。2021年7月9日至2023年4月13日期间，李某彦向张某程泄露因职务便利获取的信澳基金组交易“迈得医疗”“金一文化”“洛阳钼业”“太钢不锈”“圣龙股份”“中触媒”“润禾材料”“拓尔思”8只股票的未公开信息。 

　　2023年8月31日，李某彦在微信聊天中向张某程泄露信澳基金组交易“中国卫星”“中国卫通”2只股票的未公开信息，明示、暗示张某程从事相关交易。同日，张某程控制使用“张某程”中信建投证券账户同期于信澳基金组账户交易上述2只股票，趋同交易金额共计2,407,386元，趋同交易盈利142,889.49元。 

　　上述违法事实，有基金公司相关文件、证券账户资料、银行账户资料、相关人员询问笔录、通讯记录等证据证明，足以认定。李某彦的上述行为违反了《基金法》第二十条第六项的规定，构成《基金法》第一百二十三条第一款所述的违法行为。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《基金法》第一百二十三条第一款的规定，四川证监局决定：对李某彦泄露未公开信息的行为，责令改正，并处以80万元罚款；对李某彦明示、暗示他人从事相关交易的行为，责令改正，没收违法所得142,889.49元，并处以60万元罚款。综上，四川证监局对李某彦合计罚没154.29万元。 

　　不久前，上海证监局披露了一份基金“老鼠仓”罚单。罚单显示，2018年10月31日至2022年8月5日期间，上海某基金公司基金经理张某，通过妻子证券账户进行“老鼠仓”交易，趋同买入金额为6.66亿元，获利1566.26万元。上海证监局对张某责令改正，并对张某罚没3132.52万元，采取10年市场禁入措施。 

　　涉事在管基金规模逐年下降 

　　信达澳亚基金（原“信达澳银基金”）成立于2006年6月5日，注册资本1亿元人民币，公司总部设在深圳，是经中国证监会批准设立的国内首家由国有资产管理公司控股的基金管理公司，由中国信达资产管理股份有限公司和澳大利亚联邦银行全资子公司合资设立，也是澳洲在中国合资设立的第一家基金管理公司。 

　　2015年5月22日，信达证券股份有限公司受让中国信达资产管理股份有限公司持有的股权（持股比例54%），与East Topco Limited共同持有公司股份（持股比例46%）。2022年3月21日，由于公司外方股东的实控人变更，以及公司国际化发展战略需要，公司正式更名为信达澳亚基金管理有限公司。 

　　据资料，李淑彦为北京大学光华管理学院金融学硕士。2012年-2015年，先后在博时基金、永赢基金任研究员；2015年5月加入信达澳亚基金，历任研究员、基金经理助理，现任副总经理、专户投资部总监兼研究咨询部负责人。 

　　资料显示，李淑彦管理基金“信澳匠心臻选两年持有期混合”的资管规模在持有封闭期两年内一直处于上升状态，2020年10月30日该只基金成立的规模为16.77亿元，直到2022年9月30日，该基金规模持续攀升至38.29亿元。然而，该基金在解封后的规模持续下行，从2022年10月份的接近40亿元逐渐下降至2024年9月30日的19.06亿元，几乎跌至基金初始规模。 

　　李淑彦管理的另外一只基金“信澳周期动力混合A、C”的净资产规模变动趋势与上述基金规模变动趋势类似。“信澳周期动力混合A”方面，2020年12月30日该基金的初始规模为5.65亿元，直到2022年6月30日，该基金规模逐渐升高至40.51亿元的水平，而后便节节下降，目前该基金的规模回归个位数水平达到8.01亿元，仅仅比初始规模高出大约3亿元。 

　　“信澳周期动力混合C”的规模变动趋势有所不同。资料显示，该基金成立于2022年3月23日，2022年6月30日该基金规模达到6.80亿元，2022年9月30日基金规模超过10亿元达到12.28亿元，这是该只基金规模的峰值，而随后基金规模开始下降，2024年3月31日规模降至低值1.84亿元，然而这之后情况有所反转，从2024年4月开始，该基金规模逐渐上升，2024年9月30日基金规模为3.77亿元。 

　　资料显示，李淑彦与曾国富共同管理“信澳周期动力混合A”时（任职时长为1年又53天），期间任职回报为59.46%；在此之后，李某彦独立管理“信澳周期动力混合A”时（任职时长为接近3年），其任职回报为-26.54%。“信澳周期动力混合C”从2022年3月23日至今由基金经理李某彦管理，接近3年的任职回报为-24.81%。 

　　从信澳基金整体规模来看，2021年12月31日，信澳基金整体净资产规模攀升至808.38亿元，随后规模数值进入一个上下波动的区间，直到2024年9月30日公司整体规模都在750亿元至1000亿元之间波动。