保险经代渠道产品更新 首年佣金率降三成 投保者影响几何

　　继银保渠道推行“报行合一”之后，经代渠道“报行合一”也在加速落地。中国证券报记者从业内了解到，近日已陆续有调整后的产品重新上架。多位保险经纪人表示，整体来看，产品调整后，手续费有一定程度下降，首年佣金率下调幅度在30%左右，部分产品下调幅度达到50%。

　　从投保者的角度来看，业内人士认为，短期而言，“报行合一”推行后，产品给予客户的利益减少，保险产品价格或面临一定幅度上涨；长期来看，“报行合一”有利于保险公司长期稳健经营，这将使得投保人利益得到更充分保障。

　　首年佣金率普遍下降

　　“‘报行合一’调整后的产品陆续上架，产品几乎都采用了新的佣金率，目前还没调整佣金率的产品已经不多了。”某保险经代机构经纪人王华（化名）告诉中国证券报记者。

　　业内人士介绍，“报行合一”是指保险公司应严格执行经备案的保险条款和保险费率。近些年，人身保险业同质化竞争严重，保险公司费用管理普遍粗放，导致实际费用超出了产品报备时的水平，出现“报行不一”的情况。当前，监管层正在人身险行业推行“报行合一”。此前，银保渠道已率先推行“报行合一”，不符合监管要求的部分经代渠道产品也于近期陆续调整。

　　资深保险经纪人李勇告诉记者，保险公司对产品调整一般有三种方式：一是产品利益不变，下调佣金，佣金大约会在原有基础上打七折；二是佣金基本不变，下调产品利益；三是折中的方式，产品利益下调一些，佣金下调少许。

　　据王华介绍，不同的产品首年佣金率下调幅度不同，整体来看，下调幅度在30%左右，部分产品佣金率下调幅度较大，达到50%。某保险经代机构经纪人马超（化名）向记者表示，新产品佣金率下调较多，整体在30%-50%。

　　中国证券报记者梳理保险经代机构及保险公司发布的信息发现，今年以来，包括大家人寿、复星保德信人寿、君龙人寿、中意人寿、同方全球人寿、爱心人寿、信泰人寿等多家保险公司经代渠道产品下架调整，涉及增额终身寿险、养老年金险、分红险等产品。

　　记者此前从业内获悉，今年初，金融监管总局人身险司下发《关于2023年度人身保险产品情况的通报》。其中，因产品设计不符合“报行合一”基本原则，中英人寿、信泰人寿、平安人寿旗下产品被监管点名通报。监管部门要求各公司应当以持续做好产品回溯工作为抓手，结合经营实际，及时通过停售或者重新报备等方式，管控精算假设偏差或调整产品精算假设。

　　中小公司面临挑战

　　业内人士表示，推行“报行合一”主要是为了帮助保险公司防范费差损风险，有助于降低保险公司负债成本，有利于其长期稳健发展。具体到经代渠道“报行合一”，在业内人士看来，中小保险公司对经代渠道的依赖更大，或面临一定挑战，头部公司将因品牌效应等更具竞争力，经代渠道也将面临一定程度调整。

　　“过往部分中小保险公司产品设计较为激进，靠给客户更高收益来获取市场份额，但是在‘报行合一’后，保险公司的产品定价更加趋同，中小保险公司的这一优势不再，大型保险公司或因其品牌效应、规模效应而获得更强竞争力。”精算马克主理人Mark向中国证券报记者表示，未来保险公司可在提供保险产品的基础上进一步探索，在细分领域寻求发展机遇，比如探索“保险+康养”模式等。

　　泰生元精算咨询公司创始人、英国精算师协会会员毛艳辉认为，“报行合一”将倒逼一些缺乏竞争优势的中小保险公司向产品创新和差异化经营方向转型。

　　对于经代渠道，多位业内人士向记者表示，中小经纪机构或面临一定程度冲击。“未来大型经代机构将更具优势，发展更好。”Mark认为，公司的运营需要付出固定成本，只有业务量足够大、产生规模效应，才能更好地分摊固定成本，提升整体盈利性。此外，经代公司也可以利用科技赋能提升运营效率。

　　李勇认为，“报行合一”将对以“飞单”为主的经代机构产生影响。这些公司靠赚佣金差获取收益，“报行合一”后，“飞单”失去优势，这些公司生存必将受到影响。

　　此外，业内人士认为，在“报行合一”下，经代渠道整体佣金将下降，这或进一步加速保险经代机构经纪人优胜劣汰。过往经代渠道佣金较高，调整后佣金下降，对从业者的吸引力减弱，一些业务量较小的从业者将遭淘汰。

　　或向全渠道推行

　　随着银保渠道、经代渠道陆续推行“报行合一”，业内人士表示，后续监管将继续推行个险渠道“报行合一”。

　　在上市险企2023年业绩发布会上，多家上市险企管理层就“报行合一”相关问题进行回应。整体来看，银保渠道推行“报行合一”后，上市险企的费用投入得以降低，产品新业务价值率有一定幅度提升。

　　中国人寿副总裁白凯表示，公司已经设计了全新的银保产品，进一步加强了银保渠道的费用管理，已完成全部代理银行的手续费协议换签工作，整体实现了平稳过渡。银保渠道“报行合一”的推行，使得银行代理手续费有一定程度下降。

　　中国平安首席财务官张智淳表示，长期来看，推进“报行合一”是人身险业高质量发展的必然要求。公司将坚持“报行合一”，更有力地推动价值经营，更好保障保险消费者权益。太平人寿总经理程永红表示，银保将是今年乃至明年价值增长的重要贡献渠道。目前公司也做好了其他条线推动“报行合一”的所有准备工作。

　　从投保者的角度来看，业内人士认为，短期而言，“报行合一”推行后，产品给予客户的利益减少，保险产品价格或面临一定幅度上涨；长期来看，“报行合一”有利于保险公司长期稳健经营，这将使得投保人利益得到更充分保障。（陈露）