招商基金总经理 徐勇 

　　经过26年的快速发展，公募基金行业迈入高质量发展新阶段。行业转型升级过程中，暴露了前期高速发展时期的一些问题，同时也正通过每一位监管者、从业者、参与者的积极革新、汇聚合力，重塑行业文化和生态，扎实推进高质量发展。作为国有金融企业，招商基金深入贯彻国家相关会议精神，紧紧围绕“加快建设金融强国”的奋斗目标，全力做好金融“五篇大文章”，努力为行业高质量发展贡献招商基金力量。 

　　贯彻落实新“国九条”精神 

　　年初，国家明确提出要推动证券基金机构高质量发展，推动行业机构加强投行能力和财富管理能力建设，积极培育良好的行业文化和投资文化。招商基金坚守初心，厚植金融报国情怀，为建设金融强国目标承担起招商基金的主体责任。 

　　一是坚守“长期、价值、责任”理念。围绕落实国家相关会议精神和新“国九条”要求，招商基金今年制定实施了《招商基金贯彻中央金融工作会议精神，立足高质量发展，踔厉奋发建设一流投资机构的行动方案》；坚定落实行业高质量发展有关指引，招商基金近年来积极参与个人养老金、基金投顾及公募REITs等业务试点，并为资本市场重要基础性制度建设、行业高质量发展转型建言献策；招商基金坚守“长期、价值、责任”理念，坚持做难而正确的事。 

　　二是始终坚守金融工作人民性，更好服务人民群众金融需求。坚持人民性，要从规模导向转变为投资者回报导向。招商基金坚持以人民为中心的价值取向，坚守“受人之托、代客理财”初心，把“为投资者创造更多价值”作为公司发展使命，把“打造最佳客户体验资产管理机构”作为公司战略目标，通过稳定较好的业绩、丰富优质的产品和专业贴心的服务，强化投资者陪伴和保护，践行金融为民理念。截至2023年末，公司累计服务客户超1.7亿人，为客户盈利超1900亿元、累计分红超1100亿元。同时，积极履行社会责任，先后开展了捐建希望小学、贫困学生结对帮扶等一系列公益助学活动，截至2023年末累计捐赠超1500万元，并带动员工及社会捐款持续投入社会公益活动。 

　　三是不断强化金融功能性定位，在服务大局中实现自身高质量发展。招商基金积极贯彻落实新“国九条”提出的“处理好功能性和盈利性关系”，在投资管理方面，着力打造7大产业链小组+资产配置与行业比较研究小组的“1+7”投研融合机制，做深做透产业链和公司研究；积极引导资金向突破“卡脖子”关键技术的方向配置；主动布局国家鼓励赛道，助力现代产业体系建设；在科技孵化器、保障房等国家重点领域布局公募REITs业务，有效盘活存量资产。在市场运行方面，一方面充分发挥机构投资者的专业优势，把资本向有长期价值、社会责任的企业集聚，积极参与网下新股投资业务，支持实体企业融资需求；另一方面积极通过自购行为增强市场信心，2020年以来合计运用自有资金3.8亿元投资旗下股票型、混合型公募基金，与投资者风险共担、利益共享。 

　　服务国家战略、服务实体经济，全力书写“五篇大文章” 

　　国家相关会议提出的科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，为金融行业服务国家战略、服务实体经济明确了方向。近年来，招商基金服务金融强国建设，彰显国有金融企业担当，全力书写“五篇大文章”的招商基金答卷。 

　　科技金融方面，围绕产品创设，加大创业板、科创板相关产品布局，先后发行成立科创创业50ETF、科创板50增强ETF、创业板大盘ETF、创业板指数增强等产品，获批创业板成长ETF，申报科创孵化器REIT。同时聚焦专精特新领域，落地首批新三板主题基金、首批北证50指数基金、首批专精特新基金等创新产品，积极布局了半导体、疫苗与生物技术、机器人等重点科技领域产品，支持战略性新兴产业和专精特新企业发展，引导资金流向国家战略发展方向和优秀中小企业，推动新质生产力相关产业发展。截至最新，公司旗下产品投资战略性新兴产业超860亿元，投资中小型企业超1500亿元。 

　　绿色金融方面，招商基金积极践行ESG投资理念，持续完善ESG评价体系，成立可持续投资决策委员会，在重大投资决策中贯彻落实ESG投资理念，坚持把社会责任、ESG准则和“双碳”战略作为投资布局的重点方向；持续完善ESG相关产品谱系，发行成立首批碳中和ETF、首批绿债指数等主题基金，以实际行动践行责任投资理念，截至2023年末，公司存续ESG公募基金10只，规模93.2亿元。同时招商基金作为首批公募基金管理公司加入中国气候联合参与平台和CA100+气候行动联合倡议，发布公司《环境信息披露报告》及《PRI年度责任投资报告》等。 

　　普惠金融方面，一是积极推进产品降费，降低投资者成本，2023年调低旗下76只基金的管理费率及托管费率至不超过1.2%、0.2%，以2023年末规模计算，每年合计让利投资者约9680万元；二是积极发行普惠金融产品，推出行业首批管理人让利基金等，增强管理人和投资者的利益一致性；三是稳步推进基金投顾业务，努力提升客户获得感，截至2023年末，近5成含权投顾客户在低于近一年沪深300指数20%以下估值分位买入，有效提升客户持有体验。 

　　养老金融方面，招商基金以“做强第一支柱、做大第二支柱、做有特色的第三支柱、构建协同发展的多元养老金融业务生态”为发展目标，积极把握养老金业务发展机遇，养老金业务规模增速行业领先；年金投资业绩保持稳定较好，据人社部统计，2023年公司企业年金单一计划固收、权益投资收益率分别位居22家投管人第2名和第5名；个人养老金业务扎实推进政策宣导、系统搭建、客群储备、品牌建设等工作；发布“养老有招”品牌，推出行业首份养老金融规划白皮书，通过举办养老金融论坛、开展养老主题投资者教育活动等形式，持续提升公司养老金融业务的市场影响力。 

　　数字金融方面，加快数字化转型进程，积极利用生成式人工智能、数字人、零信任等前沿技术，全面提升客户服务、投资研究及风险管理能力，为招商基金的持续稳健发展提供有力保障。围绕投研、营销、运营三大板块，招商基金近年来打造了聚升投研平台、灵犀营销平台、招招慧智能运营平台，并通过持续的系统建设和功能模块开发，促进投研互动提升、营销业务便利、运营降本增效。同时，公司高度重视数字金融发展过程中的信息安全防护、个人隐私保护等，在行业率先通过CCRC的APP安全认证，保障用户安全。 

　　2024年，公募基金行业总体资产管理规模突破30万亿元大关，在居民财富管理中发挥日渐重要的作用，作为公募基金行业的一员，招商基金定当不负初心，在服务国家战略和实体经济中发挥更大作用。展望未来，招商基金将全面提升投资研究、资产组织、风险管理、科技支撑、业务创新及人才队伍建设各项能力，全力以赴推动公司高质量发展，以实际行动为推进金融强国建设作出新的贡献。 

　　风险提示：基金管理公司不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。