周二上证国债指数窄幅整理,开盘110.01点,尾市收于110点,全日成交2.8亿元。从指数看,昨日上午11点和下午2点30分均出现明显的上攻动向,量价配合紧密,但整体成交热点散乱,指数以平盘报收。
昨日沪市国债成交有两点值得注意,分别表现在长期和短期段。长期债方面,0303位列涨幅榜第二的位置,成交金额达335万,远远高于位居榜首的0511,在昨日的中长期品种走势中,可谓一只独秀,这是否意味加息作用已消化完毕,值得关注。
在短期债方面,昨日0214继续放量上攻,成交1.01亿,而前期成交活跃的两支浮息债走势相形见绌,其中010004虽然也有1个亿的成交额,但价格与前日收盘相比反而下跌,说明短债热点也在发生转换。但是就整体市场而言,短债的成交量占居绝对优势,可见目前市场重心还是集中在3年期以下的区间。
昨日相关市场表现显示出有利于债市的信号。公开市场方面,1年期央票发行量虽然突然放大,但招标结果还是超过预期下跌了4个基点。此前多数机构认为回落2个基点就比较乐观了,因此资金面宽松状况已经得以确认。
人民币汇率方面,昨日午盘曾创出新高7.9635的价格,美国芝加哥商品交易所推出三组人民币汇率衍生交易产品,我国也将推出人民币汇率指数,这些都有利于债市投资。
股票市场方面,刚刚推出放松QFII设立门槛,大盘股发行又将扑面而来,工行和人寿保险这类金融股的确很符合外资的胃口,但对股市的积极作用在短期难以体现,加上发行时间安排在10月下旬,所以真正来自股市资金面的冲击会出现在10月份。总体看9月份债券市场环境相对宽松。 |