银行资产质量稳中有进 未来净息差下行难题何解

　　国家金融监督管理总局最新数据显示，截至今年三季度末，银行业金融机构总资产439.52万亿元，同比增长7.3%；不良贷款率1.56%，与上季度末持平；资本充足率较上季度末上升0.09个百分点；前三季度净利润同比增长0.5%。此外，今年三季度，商业银行净息差1.53%，季度环比下降0.01个百分点，净息差收窄压力进一步显现。

　　展望下阶段，业内人士认为，商业银行净息差下行趋势将延续，但下行幅度会较今年以来的情况有所收窄。下一步，商业银行可从收益与成本两端着手，通过挖掘优质信贷资产、发展中间业务等，扩大收入来源，同时拓宽融资渠道，探索以较低的成本补充负债端资金。此外，伴随银行业加大对实体经济的支持力度，持续调整信贷投放结构，银行资产质量有望保持稳健。

　　银行业发展总体平稳

　　金融监管总局近日发布数据，截至2024年三季度末，银行业金融机构总资产439.52万亿元，同比增长7.3%。其中，大型商业银行总资产189.27万亿元，同比增长9.2%，占比43.1%；股份制商业银行总资产72.75万亿元，同比增长4.5%，占比16.6%。

　　从效益指标来看，商业银行前三季度实现净利润1.9万亿元，较去年同期增长0.5%。具体来看，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行前三季度净利润分别为9792亿元、4001亿元、2480亿元、2080亿元，其中城市商业银行净利润增速最快，同比上涨3.39%。

　　商业银行非利息收入占比有所下降。数据显示，今年三季度银行非利息收入占比从二季度的24.31%降至22.95%。中国银行研究院研究员杜阳分析，银行非利息收入占比下滑受多重因素影响。例如，银行为支持实体经济发展，加大减费让利的力度，免费服务项目增多；此外，受市场波动和投资风险等因素影响，银行投资收益不稳定，造成非利息收入占比下降。

　　在资本充足指标方面，截至三季度末，商业银行资本充足率为15.62%，较上季度末上升0.09个百分点；一级资本充足率为12.44%，较上季度末上升0.06个百分点；核心一级资本充足率为10.86%，较上季度末上升0.12个百分点。

　　资产质量方面，商业银行三季度末不良贷款率与二季度末持平，均为1.56%。其中，农村商业银行不良贷款率为3.04%，其余各类银行不良贷款率均在2%以下。从细分项来看，次级类贷款率季度环比下降0.04个百分点，可疑类贷款率、损失类贷款率季度环比分别上升0.01个百分点、0.03个百分点。

　　“今年三季度我国银行业发展总体平稳，资产、负债稳步增长，营业收入、净利润增速边际改善，在经济下行周期后期表现出较强的韧性。”招联首席研究员董希淼向记者表示。

　　净息差承压

　　金融监管总局统计数据显示，今年三季度商业银行净息差降至1.53%，较二季度下降0.01个百分点。具体来看，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、民营银行、农村商业银行、外资银行三季度净息差分别为1.45%、1.63%、1.43%、4.13%、1.72%、1.44%。

　　除股份制商业银行和农村商业银行的净息差与上季度持平外，今年以来，大型商业银行、城市商业银行、民营银行、外资银行的净息差均呈下降趋势，最新的季度环比数据分别下降0.01个百分点、0.02个百分点、0.08个百分点、0.02个百分点。

　　今年以来，商业银行为应对净息差收窄压力、控制负债成本，不断下调存款利率。目前已形成国有大行领衔、股份制银行迅速跟进、地方银行陆续追随的步调。

　　11月以来，包括武乡农商银行、福建华通银行、江西裕民银行、辽宁振兴银行在内的多家银行加入存款利率下调大军，部分银行存款利率降幅达80个基点。

　　值得注意的是，商业银行在负债端不断压降成本的同时，在收益端，当前贷款利率水平仍在不断下行，净息差收窄趋势短期内难以扭转。

　　2024年三季度货币政策执行报告显示，贷款加权平均利率持续处于历史低位。今年9月，新发放贷款加权平均利率为3.67%，同比下降0.47个百分点。其中，个人住房贷款加权平均利率同比下降0.71个百分点。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，合理调整存款利率，有助于缓解银行整体负债成本，增强银行盈利能力与经营稳健性，但不同银行调降存款利率，需要充分考虑存款市场情况，自身客群基础、品牌效应、负债能力等。

　　明年净息差下行幅度料收窄

　　业内人士认为，在净息差收窄趋势延续、非息收入占比下滑的背景下，如何维持业绩增长、探索业务增量，成为当前各家银行亟待破解的难题。

　　董希淼表示，利息收入仍将是未来一段时间商业银行的主要收入来源。下一步，银行应采取措施延缓净息差下滑趋势，应把握好降息的时机、力度、节奏，在稳增长、防风险、调结构中寻求更有效的平衡。

　　“商业银行资产端应继续挖掘优质信贷资产，同时发展中间业务，增加收入来源，从而减轻贷款利率下滑对资产收益的影响。负债端应拓宽融资来源，可以借助业务创新协同，持续挖掘新储户；借助市场化方式，通过发行特定项目金融债，以较低的成本补充负债端资金。”中信证券首席经济学家明明建议。

　　工商银行支付部总经理付杰认为，当前银行业的净息差整体处于低位平台期，预计净息差收窄的态势明年将延续，但是收窄的幅度将有所减小。

　　“展望明年，LPR下调及存量房贷利率调降的影响将持续存在，净息差面临下行压力。”招商银行相关负责人表示，在现有政策措施下，明年净息差可能会进一步下行，但下行幅度将较今年有所收窄。此外，净息差走势还取决于明年宏观层面会否有进一步的增量措施出台。

　　业内人士认为，受净息差收窄、营收增速下滑等因素影响，当前银行业维持利润稳定的压力较大，预计银行会适度减少拨备计提，并加大不良贷款核销力度，这有助于降低银行不良贷款率。伴随银行业加大对实体经济的支持力度、持续调整信贷投放结构，银行资产质量有望保持稳健。