压降！时间定了

　　记者从业内获悉，近日山东、重庆、湖南等省份多个未设立理财子公司的银行收到监管下发的通知，要求在2026年底前压降存量理财业务规模。

　　业内人士表示，理财业务格局将日益明晰，以理财公司为主导的趋势愈发明显。未来，中小银行应从自身发展定位和专业能力出发规划相关业务。对大多数中小银行而言，应抓住理财产品销售暂未对第三方开放的时间窗口，建设和完善代销系统，培养专业的产品经理和理财顾问，大力发展理财产品及其他金融产品代销业务，将自身打造成为“金融产品超市”，努力抢占财富管理大市场的先机。

　　2026年底前有序压降存量业务

　　记者调研发现，业内人士对《通知》的解读存在差异。山东省某银行人士表示，2026年底前需将理财业务规模压降至2021年以前水平。“压降通知一直有，但没接到清零通知。其实之前就有过相关指导，主要是近一两年有的银行理财业务规模增长较快，所以最近又下发了通知。而且每个省份要求有差异，有的是压降至2021年初水平，有的是压降至2021年8月底之前水平。”

　　该人士进一步表示，在2026年底前完成压降要求压力不大，但是如果后续压降提速，可能会有较大压力。

　　另有其他省份银行人士表示，根据监管部门的口头通知，要求未设立理财子公司的银行在2026年底前逐步清理理财业务规模。“2021年底就提出了未设立理财子公司的银行压降理财业务规模的要求，按之前的政策导向就是要逐步清零的。不过相比之前的文件，这份通知确定了整改时间。对于理财规模较小的银行来说，压降规模问题不大，影响较大的是那些准备申请设立理财子公司的银行。”该人士表示。

　　江西、陕西等省份的部分中小银行则表示，还未收到该通知。

　　探索参与理财业务的新路径

　　事实上，近两年中小银行存量理财业务规模在持续压降。银行业理财登记托管中心数据显示，2021年末城商行与农村金融机构理财产品存续规模为4.73万亿元，2023年末存续规模降为3.17万亿元。多位业内人士表示，未来的理财业务格局将日益明晰，以理财公司为主导的趋势愈发明显。

　　2021年末各类机构理财产品存续情况

　　图片来源：中国理财网

　　图片来源：中国理财网

　　当前，已有32家理财公司获批筹建，包括国有大行6家、股份行12家、城商行8家、农商行1家、合资5家，除浙银理财外均已开业。业内人士表示，理财公司大规模集中设立的阶段已经结束，目前处于常态化设立阶段，金融监管部门按照“成熟一家，批准一家”原则发放理财公司牌照。

　　“监管部门在严格把控理财公司‘入口关’、稳步推进理财公司批设工作的同时，应积极研究优化中小银行设立理财公司的新模式和新路径，加快批准一批符合条件的中小银行设立理财公司，更好地满足中小银行发展理财业务的强烈愿望，努力降低理财公司对银行体系的‘马太效应’。”招联首席研究员董希淼说。

　　某城商行人士强调，在理财公司申报和存量业务监管要求上，还需统一监管标准与政策，增强并明确政策导向及预期。“对目前市场上还开展理财业务的机构，应由金融监管总局牵头，进行摸底和分类，并统一监管标准和政策。对存在问题的理财业务需加快出清，支持满足条件的银行申报和筹备理财公司。”该人士表示。

　　面对未来理财业务的发展趋势，中小银行应如何自处？在董希淼看来，对大多数中小银行而言，成立理财公司难度较大，应抓住理财产品销售暂未对第三方开放的时间窗口，建设和完善代销系统，培养专业的产品经理和理财顾问，大力发展理财产品及其他金融产品代销业务，将自身打造成为“金融产品超市”，努力抢占财富管理大市场的先机。