导语

    欣旺达于3月15日上会,可就在公司冲刺创业板之际,欣旺达的股东问题频频受到媒体的质疑。除了日前媒体报道了第一创业涉嫌“保荐+关联直投”欣旺达后,另外一路资本大鳄也入主了欣旺达——“荣盛系”。事实上荣盛控股旗下的部分参股公司已经成功上市。如果欣旺达这次顺利过会,或将成为两路资本大鳄的暴富“提款机”。 [上市全观察栏目]

 

欣旺达基本资料
公司名称 欣旺达电子股份有限公司 股票种类 人民币普通股(A股)
法人代表 王明旺 注册资本 14,100万元
拟发行股数 4,700 万股 发行后股本 18,800 万股
每股净资产 1.84元/股(发行前) 主承销商 第一创业证券有限责任公司
经营范围 以锂离子电池模组的研发、设计、生产及销售为主营业务,国内领先的锂离子电池模组解决方案及产品提供商。



欣旺达电子股份有限公司


下载该招股说明书(申请稿)

第一创业力挺 荣盛首创打造提款机
    第一创业“关联直投+保荐” 

    欣旺达为深圳一家锂电池研发、生产商,公司主要为苹果、联想等知名品牌厂商供应手机、MP3、笔记本及平板电脑和其他电子产品的锂电池。公司此次计划在深交所创业板发行4700万股,计划募集资金2.5亿元用于公司相关锂电池生产线的技改及研发项目。 

    招股申报稿显示,欣旺达IPO的保荐机构为第一创业证券。招股资料显示,深圳首创持有发行人欣旺达423万股,占发行前公司总股本的3%,为发行人第五大股东。同时,申报稿还披露,北京首创投资为深圳首创第三大股东,持股比例为15%。 

    然而,正是深圳首创的这名股东,此前被媒体曝出与欣旺达的保荐机构第一创业证券有“亲属”关系。公开资料显示,北京首创为首创集团的控股子公司,同时,第一创业证券也为首创集团的控股子公司。从“首创系”的控制权关系图谱上不难看出保荐人与发行人大股东间的“近亲”关系:欣旺达的第五大股东深圳首创与其保荐人第一创业证券之间拥有共同的“首创系”背景,且二者之间在“首创系”内部控制权图谱上存在实质上的“叔侄”关系。 

    令人疑惑的是,在欣旺达的招股申报稿里面,对深圳首创的介绍却惜墨如金,并且还有意规避这部分敏感信息。就如上面提到的保荐机构与第五大股东深圳首创之间的“叔侄”关系,欣旺达申报稿除了简单介绍深圳首创股东资料外,对其幕后存在的这场特殊关联关系,却只字未提。其次,除了隐瞒保荐机构与大股东间关联关系外,对于深圳首创入股欣旺达的时间、成本以及入股方式等外界关注的重要细节,欣旺达和第一创业同样选择了“沉默”。

    与荣盛发展是“叔侄”关系 

    不仅股东的“亲属”身份让欣旺达很是尴尬,记者还发现,在深圳首创的股东名单里,还有一位投资大鳄潜伏其中。这就是荣盛控股股份有限公司(下称“荣盛控股”)。 

    欣旺达的申报稿显示,荣盛控股是深圳首创的第二大股东,曾出资2000万元设立深圳首创,占出资总额的24.10%。而事实上,这位股东的来头并不简单。目前深市的上市公司荣盛发展(002146)的控股股东,就是荣盛控股。 

    记者查阅了荣盛控股的资料,荣盛控股前身为成立于1995年的廊坊开发区荣盛实业有限公司,2002年7月31日,荣盛控股正式注册成立,注册资金3.22亿元。目前投资产业主要包括房地产、建筑、产业园开发和创业投资四大板块,并集酒店经营、工程设计、物业服务等多行业为一体,是一家跨地区多元化经营的投资控股集团公司。

    但可以肯定的是,荣盛发展主营业务是普通商品房开发,而欣旺达的主营业务是锂离子电池模组的研发、设计、生产及销售,两公司并没有业务上的来往。荣盛发展和欣旺达只是同属于荣盛控股旗下参股的子公司,是“叔侄”关系。 

    据悉,荣盛发展的实际控制人为耿建明。耿建明除了直接持有荣盛发展20.14%的股份外,通过控制荣盛建设工程有限公司(下称“荣盛建设”)持有荣盛发展22.76%的股权,而荣盛建设是荣盛发展的第二大股东。从荣盛发展最新披露的财务报表里可知,耿建明目前持有荣盛控股近60%的股权。 

    毫无疑问,旗下参股子公司如果成功上市,荣盛控股又将分享一次资本盛宴。据悉,欣旺达的主营产品是锂电池,而锂电概念正是市场热捧的题材。为此,有分析人士对此预测,如果欣旺达成功上市,将被给予至少60倍的市盈率。而财务资料显示,2010年欣旺达实现基本每股收益为0.44元,按60倍市盈率计算的话,如果上市闯关成功,其发行价有望达到26.4元。 

    分析人士表示,如果按照其推定的深圳首创不超过1.3元/股的入股成本,深圳首创及荣盛控股将有望获得高达20倍的暴利。以上摘自《投资快报》
招股说明书摘要

    企业简介

 

    欣旺达电子股份有限公司是以锂离子电池模组的研发、设计、生产及销售为主营业务的高新技术企业,是国内领先的锂离子电池模组解决方案及产品提供商,致力于为客户提供安全、轻便、持久的绿色能源产品。凭借持续的自主创新能力,优秀的锂离子电池模组整体开发与设计能力,优秀的成本控制能力及合理的业务定位与优质客户资源,公司目前已成为国内锂能源领域设计能力最强、配套能力最完善、产品系列最多的锂离子电池模组制造商之一。

 

    公司主要产品按用途分为手机数码类锂离子电池模组、笔记本电脑类锂离子电池模组、动力类锂离子电池模组三大类,主要应用于手机、MP3/MP4、数码相机、笔记本电脑、上网本、电纸书、电动工具、工业移动照明、医疗设备等。公司还将在巩固自身产品优势地位的基础上,加快向电动自行车、电动汽车和储能电站等领域拓展。此外,公司及下属子公司还从事结构件(主要为精密结构件、薄膜开关)的研发、设计及生产。在满足自身电池模组生产需求的前提下,对外销售部分结构件产品,以满足客户一站式采购需求。公司定位于下游客户中的中高端品牌商,为其提供锂离子电池模组解决方案及产品。公司已进入苹果、飞利浦、亚马逊、联想、OPPO、步步高、海尔等国内外知名品牌厂商的供应链体系。


    IPO募集资金用途将用于的项目

 

序号 项目名称
投资额(万元)
1 笔记本电脑类锂离子电池模组技改项目
8490
2 手机数码类锂离子电池模组技改项目
8110
3 动力类锂离子电池模组技改项目
5380
4 技术中心技改项目
2970
合 计
24950

 

    欣旺达电子主要股东

 

序号 股东名称
持股数量
占总股本比例
1 王明旺
62,223,300
44.13
2 王威
25,986,300
18.43
3 东莞市源源化工有限公司
13,677,000
9.70
4 深圳市欣明达投资有限公司
12,986,100
9.21
5 深圳首创成长投资有限公司
4,230,000
3.00
6 王宇
4,103,100
2.91
7 赖信
2,735,400
1.94
8 王林
2,735,400
1.94
9 蔡帝娥
2,467,500
1.75
10 唐菲
1,776,600
1.26


    最近三年财务指标

 

财务指标/时间
2010年
2009年
2008年
总资产(亿元)
6.504
5.263
4.603
净资产(亿元)
2.745
2.091
1.733
少数股东权益(亿元)
0.1438
0.1164
0.0988
净利润(亿元)
0.6543
0.3571
0.2279
资本公积(亿元)
未分配利润(亿元)
1.0798
0.5106
0.2013
基本每股收益(元)
0.44
0.24
0.15
稀释每股收益(元)
0.44
0.24
0.15
每股现金流(元)
0.5
0.19
0.17
净资产收益率(%)
27.4
18.82
14.07
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