做市商的双向买卖价是如何得出的
由于做市商需要承担调节买卖指令不均衡、随时保证提供买卖双向报价的做市责任，海外市场对做市商的资金、实力、价格分析、风险控制能力都有严格审批制度。
做市商的报价都是基于对基础证券的价值估算、做市的成本(包括指令处理成本、存货取得的成本、资金的成本、信息的成本等等)、市场的供求平衡状况综合得出买卖价格的。
由于做市商的报价必须是连续的，因此实际报价是由电脑根据做市商的价格计算程序自动生成(program-trading)的。每个做市商的报价终端和中央报价系统相联接。比如美国的NASDAQ市场上，所有做市商的终端和NASDAQ系统主机联结，从而通过NASDAQ系统向投资者发布自己的报价信息。
如果某证券不是垄断做市商形式，那么在多个做市商情况下，每家做市商的成本是不一样的，报出的价格也就不一样，这就形成了一种竞争。最终使得各家做市商报出的价格趋同，价差减小。实力弱的做市商就会被淘汰出局。
很显然，做市商的利润，就来自于自己报出的买卖价差。比如某股票，做市商同时报出3元的买价和3.1元的卖价(对投资者而言就是3元的卖出价、3.1元的买入价)，则做市商的利润就是0.1元/股。当然，为了防止做市商为了追求利润最大化而任意扩大买卖价差，甚至出现做市商“隐性合谋坐庄”的现象，各国都对做市商的买卖报价有一定的制约规定。
以美国为例，在纳斯达克上市的股票，采用多元做市商的形式，规定至少要有四家做市商共同为其做市，以防止垄断价格现象；全美证券交易商协会定期发布最大买卖价差范围，做市商的每天报价不能超出该价差范围，一般不超过证券价格的5％。违规做市商禁入市场20天。
在芝加哥期货市场上，指定做市商(DPM)所负责期权合约价格的报价也规定明确范围:如果合约询价低于2美元时，买卖报差价不得超过0.25美元；当期权合约询价在2至5美元时，买卖报差价不得超过0.45美元；当合约询价在5至10美元时，买卖报差价不得超过0.5美元；当期权合约询价在10至20美元时，买卖报差价不得超过0.8美元；当合约询价大于20美元时，买卖报差价不得超过1美元。
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