中国经济网北京2月12日讯 江钨装备（600397.SH）今日一字涨停，截至发稿时报14.31元，涨幅9.99%。
江钨装备昨晚发布2026年度向特定对象发行A股股票预案。本次发行募集资金总额（含发行费用）不超过188,195.26万元，扣除发行费用后将用于收购江西江钨硬质合金有限公司（以下简称“江硬公司”）100%股权、收购赣州华茂钨材料有限公司（以下简称“华茂公司”）100%股权、收购九江有色金属冶炼有限公司（以下简称“九冶公司”）100%股权。
本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。本次发行采用向特定对象发行境内上市的人民币普通股（A股）的方式，在中国证监会同意注册后的有效期内选择适当时机向特定对象发行股票。
本次发行的发行对象为包括公司控股股东江钨控股在内的不超过35名（含35名）符合条件的特定投资者。除江钨控股以外，其他发行对象为符合中国证监会规定的法人、自然人或其他合法投资组织；证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。所有发行对象均以同一价格认购本次向特定对象发行股票，且均以现金方式认购。其中，江钨控股拟认购股份数量合计不低于实际发行数量的20%（含）且不超过实际发行数量的40%（含），认购金额=认购股份数量×最终发行价格。
本次向特定对象发行股票采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日。定价原则为：发行价格不低于定价基准日（不含定价基准日）前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产（资产负债表日至发行日期间若公司发生除权、除息事项的，每股净资产作相应调整）（以下简称“发行底价”）。
本次向特定对象发行股票的发行数量不超过本次向特定对象发行前公司总股本的30%，即不超过296,987,964股（含本数）。本次向特定对象发行完成后，作为公司控股股东，江钨控股认购本次发行的股票，自发行结束之日起18个月内不得转让，若后续相关法律、法规、证券监管部门规范性文件发生变更的，则锁定期相应调整。
本次向特定对象发行的A股股票将申请在上海证券交易所上市交易本次发行前公司滚存的未分配利润，由本次发行完成后的新老股东共享。本次向特定对象发行股票的决议有效期为公司股东会审议通过之日起12个月。
江钨控股作为本次发行的认购对象之一，系上市公司控股股东。本次募投项目收购江硬公司100%股权、华茂公司100%股权、九冶公司100%股权的交易对方为江钨控股控制的企业江钨发展。因此，本次发行构成关联交易。
截至预案公告日，公司总股本为989,959,882股，江钨控股直接持有上市公司389,486,090股，占上市公司总股本的39.34%，为公司的控股股东，公司的实际控制人为江西省国资委。本次向特定对象发行股票的发行数量不超过本次向特定对象发行前公司总股本的30%，即不超过296,987,964股（含本数）。江钨控股拟认购股份数量不低于实际发行数量的20%（含）且不超过实际发行数量的40%（含）。假定按发行数量上限发行296,987,96418股，江钨控股认购比例为20%测算，本次发行完成后，江钨控股持有上市公司股份比例为34.88%。同时，为保证公司控制权不发生变化，公司本次向特定对象发行时将视市场情况控制单一特定投资者及其关联方和一致行动人的认购上限，适当分散特定投资者的认购数量，确保江钨控股仍为上市公司控股股东，江西省国资委仍为公司实际控制人。综上所述，本次发行不会导致公司控制权发生变化。本次发行完成后，亦不会导致公司股权分布不具备在上交所上市条件。
江钨装备同日发布关于与江西江钨控股发展有限公司签署《股权转让协议》暨关联交易的公告。本次发行的募集资金投资项目为收购江钨控股全资子公司江西江钨控股发展有限公司（以下简称“江钨发展”）持有的江硬公司、华茂公司、九冶公司（九冶公司和江硬公司、华茂公司合称为“标的公司”）各100%股权（以下简称“本次交易”），本次交易将在本次发行获得中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册批复之后实施。
最近两年，江硬公司的主要财务数据如下表所示：
最近两年，华茂公司的主要财务数据如下表所示：
最近两年，九冶公司的主要财务数据如下表所示：
2025年9月18日，公司名称由"安源煤业集团股份有限公司"更名为"江西江钨稀贵装备股份有限公司"。
安源煤业2015年12月10日发布2014年公司债券上市公告书显示，2015年12月11日，安源煤业2014年公司债券上市，发行总额为人民币12亿元，上市推荐机构为申万宏源证券承销保荐有限责任公司。债券的期限为5年，债券票面利率为6.2%，均采用单利按年计息，不计复利。
江钨装备2025年年度业绩预亏公告显示，经财务部门初步测算，预计公司2025年年度实现归属于母公司所有者的净利润为-25,800万元到-30,800万元，与上年同期-24,165万元相比，将出现增亏。预计2025年年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-26,900万元到-32,100万元。
江钨装备2022年至2024年3年连亏，归母净利润分别为-7656万元、-1.138亿元、-2.727亿元，扣非净利润分别为-9015万元、-1.184亿元、-3.021亿元。
(责任编辑：徐自立)