中国经济网北京1月23日讯 明阳智能(601615.SH)今日复牌，股价一字涨停，截至发稿报21.65元，上涨10.01%，总市值489.61亿元。
此前，明阳智能于1月12日晚间披露关于筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项的停牌公告。公司于2026年1月12日收到公司控股股东明阳新能源投资控股集团有限公司（简称“能投集团”）出具的《关于筹划重大事项的通知》，拟由公司通过发行股份及支付现金的方式收购中山德华芯片技术有限公司（以下简称“德华芯片”）的控制权，并募集配套资金。公司股票自2026年1月13日（星期二）开市起开始停牌。明阳智能停牌前一交易日（1月12日）涨停，当日收盘报19.68元，涨幅10.01%。
明阳智能昨晚披露的发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案显示，上市公司拟向交易对方发行股份及支付现金，购买交易对方合计持有的德华芯片100%股权；本次交易完成后，德华芯片将成为上市公司全资子公司。
标的资产的交易价格将以符合《证券法》规定的资产评估机构出具的资产评估报告载明的评估值为参考依据，经交易双方充分协商确定。标的资产相关审计、评估工作完成后，上市公司将与交易对方签署发行股份及支付现金购买资产协议，对交易价格和交易方案进行确认，并在重组报告书中予以披露。
上市公司本次交易现金对价的资金来源包括：募集配套资金、自有资金或银行贷款等自筹资金。在募集配套资金到位之前，上市公司可根据实际情况以自有和/或自筹资金先行支付，待募集资金到位后再予以置换。
本次交易中，上市公司拟向特定对象发行股份募集配套资金。本次募集配套资金的具体金额将在重组报告书中予以确定，募集配套资金总额不超过本次发行股份购买资产交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行股份购买资产完成前上市公司总股本的30%，最终发行数量以经上交所审核通过并经中国证监会予以注册的发行数量为上限。
本次募集配套资金扣除发行费用及中介机构相关费用后，拟用于支付现金对价、标的公司项目建设、偿还标的公司债务及补充标的公司流动资金等，其中用于补充流动资金及偿还债务的比例不超过本次交易作价的25%或募集配套资金总额的50%，具体用途及对应金额将在重组报告书中予以披露。
本次交易预计构成关联交易。本次发行股份及支付现金购买资产的交易中，标的公司德华芯片控股股东即交易对方之一瑞德创业为上市公司董事、副总裁张超全资持有的企业，同时张超为上市公司实际控制人的近亲属，且标的公司监事易菱娜在上市公司担任高级管理人员。根据《上市规则》的相关规定，本次交易预计构成关联交易。
本次交易预计不构成重大资产重组。本次交易预计不构成重组上市。
本次交易前后，张传卫、吴玲、张瑞仍为上市公司实际控制人，本次交易不会导致上市公司控制权变更。
明阳智能在公告中表示，目前，上市公司主营业务聚焦于新能源整体解决方案、新能源电站开发运营及配售电业务，围绕风电、光伏、储能、氢氨醇等多个领域形成战略布局。标的公司深耕电源系统多年，已构建覆盖化合物半导体外延片、高效砷化镓太阳电池芯片到电源系统的完整产业链。本次交易完成后，上市公司将拓展在能源赛道上的战略发展空间，契合国家“新质生产力”发展方向。
2023年度、2024年度、2025年前三季度，德华芯片营业收入分别为8,473.57万元、5,297.87万元、9,059.69万元，净利润分别为215.55万元、-4,257.50万元、-2,022.62万元。
明阳智能于2019年1月23日在上海证券交易所上市。发行价格为4.75元/股。此次A股公开发行股票数量为275,900,000股，均为新股发行，无老股转让。上市保荐机构为申万宏源证券承销保荐有限制责任公司，保荐代表人为肇睿、袁樯。
明阳智能发行募集资金总额为131,052.50万元；扣除发行费用后，募集资金净额为123,538.09万元。明阳智能招股说明书显示，明阳智能原拟募集资金123,538.09万元，分别用于阳江高新区明阳风机装备制造整机项目、阳江高新区明阳风机装备制造叶片项目、恭城低风速试验风电场项目、靖边明阳宁条梁二期风电场项目。
发行费用总额为7,514.41万元（不含税），其中承销及保荐费用为4,798.90万元。
明阳智能关于2023年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告显示，明阳智能由主承销商申万宏源证券承销保荐有限责任公司通过上海证券交易所系统于2019年12月16日采用全部向社会公众发行方式，向社会公众公开发行可转换公司债券共计17,000,000张，每张面值人民币100元。截至2019年12月20日，公司共募集资金170,000.00万元，扣除发行费用1,697.99万元后，募集资金净额为168,302.01万元。扣除发行费用后的募集资金净额将用于明阳锡林浩特市100MW风电项目、锡林浩特市明阳风力发电有限公司50MW风电供热项目、明阳清水河县韭菜庄50MW风电供热项目、MySE10MW级海上风电整机及关键部件研制项目、补充流动资金。保荐代表人为申雪明、袁樯。
明阳智能向特定投资者非公开发行人民币普通股（A股）413,916,713股，每股发行价格14.02元。截至2020年10月26日止，公司实收本次非公开发行募集资金总额人民币580,311.23万元，扣除发行费用3,106.50万元后，募集资金净额为577,204.73万元。明阳智能发行预案显示，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于10MW级海上漂浮式风机设计研发项目、汕尾海洋工程基地（陆丰）项目明阳智能海上风电产业园工程、北京洁源山东菏泽市单县东沟河一期（50MW）风电项目、平乐白蔑风电场工程项目、明阳新县七龙山风电项目、新县红柳100MW风电项目、北京洁源青铜峡市峡口风电项目、混合塔架生产基地建设项目、偿还银行贷款。保荐机构（主承销商）为中信证券股份有限公司。
明阳智能向特定投资者非公开发行人民币普通股（A股）147,928,994股，每股发行价格13.52元。截至2022年1月27日止，公司实收本次非公开发行募集资金总额人民币200,000.00万元，扣除发行费用678.89万元后，募集资金净额为199,321.11万元。明阳智能发行预案显示，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充公司流动资金。保荐机构（主承销商）为中信证券股份有限公司，保荐代表人为王洋、先卫国。
明阳智能2019年上市至今A股共4次募资，共计募集资金1081363.73万元。
2024年，明阳智能实现营业收入271.58亿元，同比下滑3.43%；归属于上市公司股东的净利润3.46亿元，同比下滑8.12%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.75亿元，同比下滑14.25%；2022年至2024年经营活动产生的现金流量净额为分别为-7.96亿元、-25.90亿元、-24.03亿元。
2025年前三季度，明阳智能实现营业收入263.04亿元，同比增长29.98%；归属于上市公司股东的净利润7.66亿元，同比下降5.29%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.80亿元，同比下降14.47%；经营活动产生的现金流量净额为-49.26亿元。
(责任编辑：蔡情)