中国经济网北京1月16日讯 浙江科马摩擦材料股份有限公司（证券简称：科马材料，证券代码：920086.BJ）在北交所上市。截至收盘，科马材料报54.95元，涨幅371.27%，成交额9.88亿元，换手率96.14%，振幅265.27%，总市值45.98亿元。
公司主营业务为干式摩擦片及湿式纸基摩擦片的研发、生产及销售，并致力于新型摩擦材料的开发应用。
公司控股股东为松阳县科马实业有限公司（简称：科马实业），本次发行前，科马实业持有公司股份4,133.90万股，占公司总股本的65.87%。
本次发行前，科马实业持有公司股份4,133.90万股，占公司总股本的65.87%，王宗和、廖爱霞分别持有科马实业84.62%、15.38%的股权，二人系夫妻关系；松阳县科远实业有限公司（简称：科远实业）持有公司股份300万股，占公司总股本的4.78%，王宗和、廖爱霞分别持有科远实业20%、80%的股权；松阳县协力投资有限公司（简称：协力投资）持有公司股份425万股，占公司总股本的6.77%，王宗和、廖爱霞、徐长城各持有协力投资21.02%、71.95%、7.02%的股权，徐长城系王宗和、廖爱霞之婿；徐长城、王婷婷分别直接持有公司股份213万股、225万股，占公司股本总额的3.39%、3.59%，王婷婷系王宗和、廖爱霞之女，徐长城、王婷婷系夫妻关系。前述四人合计控制公司股份5,296.90万股，占公司总股本的84.40%。
王宗和、廖爱霞、徐长城、王婷婷为公司的实际控制人，王宗和、廖爱霞、徐长城、王婷婷已签订《一致行动协议》，约定在公司的重大经营决策上均保持一致；在有关股东会或董事会上，应保持一致意见；如果出现意见不统一时，应先行沟通协商，协商不成时以实际控制人合计持有科马实业表决权的半数以上的意见作为一致行动的意见，各方须按该意见行使股东权利；如果仍未能形成一致意见的则无条件服从时任科马材料董事长的意见。为有效执行上述约定，通过行使股东选举权和董事选举权，确保公司时任董事长为实际控制人中的一人。如在选举公司董事长时出现意见不一致且无法统一时，将无条件选举王宗和担任公司董事长。
其中，王婷婷，汉族，1985年2月出生，中国国籍，拥有澳大利亚永久居留权。
本次发行后，控股股东科马实业持有公司股份的比例为49.40%，协力投资持有公司股份的比例为5.08%，科远实业持有公司股份的比例为3.59%；徐长城、王婷婷直接持有公司股份的比例分别为2.55%、2.69%，王宗和、廖爱霞、徐长城、王婷婷四人合计控制公司股份的比例为63.31%，为公司实际控制人。
2025年8月11日，北京证券交易所上市委员会2025年第19次审议会议召开，审议结果显示，科马材料符合发行条件、上市条件和信息披露要求。审议会议提出问询的主要问题：
1.关于收入真实性。请发行人：（1）说明发行人主营业务毛利率高于同行业公司的合理性。（2）说明向生产商及贸易商客户销售毛利率存在差异的原因及贸易商终端销售真实性。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。
2.关于经营业绩稳定性。请发行人：（1）说明发行人产品市场空间及拓展能力，发行人干式摩擦片的下游需求是否存在萎缩情况，是否存在业绩下滑风险。（2）说明T2产品的客户拓展和订单最新情况、该产品毛利率水平的变动趋势。请保荐机构核查并发表明确意见。
3.关于关联方资金往来。请发行人说明自身及关联方与中邦建设及关联方的资金往来情况。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。
科马材料本次发行价格11.66元/股，拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过2,092.00万股人民币普通股（不含超额配售权）。
公司募集资金总额为24,392.72万元，扣除发行费用3,775.92万元（不含增值税）后，募集资金净额为20,616.80万元。
中汇会计师事务所（特殊普通合伙）已出具《浙江科马摩擦材料股份有限公司验资报告》（中汇会验〔2026〕0016号），确认公司截至2026年1月8日止，募集资金总额人民币24,392.72万元，扣除不含增值税的发行费用总额人民币3,775.92万元，实际募集资金净额为人民币20,616.80万元，其中增加股本人民币2,092.00万元，增加资本公积人民币18,524.80万元。
2025年12月31日，公司披露招股说明书显示，公司拟募集资金20,616.80万元，用于干式挤浸环保型离合器摩擦材料技改项目、研发中心升级项目。
公司本次发行费用总额为3,775.92万元，保荐费用50.00万元，承销费用2,380.00万元。
科马材料的保荐机构（主承销商）是国投证券股份有限公司，保荐代表人是王琰、杨肖璇。
2022年至2024年，公司实现营业收入分别为20,215.85万元、19,896.43万元、24,902.80万元，归属于母公司所有者的净利润分别为4,200.63万元、4,958.74万元、7,153.21万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3,695.24万元、4,426.86万元、6,871.57万元。
上述同期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为6,117.54万元、7,220.01万元、8,439.04万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为19,397.57万元、19,213.41万元、24,356.66万元。
2025年，公司营业收入预计为25,000.00万元至28,000.00万元，同比增长幅度预计为0.39%至12.44%；归属于母公司股东的净利润预计为8,200万元至9,600.00万元，同比增长幅度预计为14.63%至34.21%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为7,800.00万元至9,300.00万元，同比增长幅度预计为13.51%至35.34%。
(责任编辑：魏京婷)