科马材料过会：今年IPO过关第41家 国投证券过2单

中国经济网北京8月12日讯 北京证券交易所上市委员会2025年第19次审议会议于昨日上午召开。审议结果显示，浙江科马摩擦材料股份有限公司（以下简称“科马材料”）符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第41家企业（其中，上交所和深交所一共过会23家，北交所过会18家）。

科马材料的保荐机构为国投证券股份有限公司，保荐代表人为王琰、杨肖璇。这是国投证券今年保荐成功的2单IPO项目。此前，3月26日，国投证券保荐的四川西南交大铁路发展股份有限公司过会。

公司主营业务为干式摩擦片及湿式纸基摩擦片的研发、生产及销售，并致力于新型摩擦材料的开发应用。

截至招股说明书签署之日，科马实业持有公司65.87%的股份，系公司控股股东。

科马实业持有公司股份4,133.90万股，占公司总股本的65.87%，王宗和、廖爱霞分别持有科马实业84.62%、15.38%的股权，二人系夫妻关系；科远实业持有公司股份300万股，占公司总股本的4.78%，王宗和、廖爱霞分别持有科远实业20%、80%的股权；协力投资持有公司股份425万股，占公司总股本的6.77%，王宗和、廖爱霞、徐长城各持有协力投资21.02%、71.95%、7.02%的股权，徐长城系王宗和、廖爱霞之婿；徐长城、王婷婷分别直接持有公司股份213万股、225万股，占公司股本总额的3.39%、3.59%，王婷婷系王宗和、廖爱霞之女，徐长城、王婷婷系夫妻关系。前述四人合计控制公司股份5,296.90万股，占公司总股本的84.40%。

王宗和、廖爱霞、徐长城、王婷婷为公司的实际控制人，王宗和、廖爱霞、徐长城、王婷婷已签订《一致行动协议》，约定在公司的重大经营决策上均保持一致；在有关股东会、股东大会或董事会上，应保持一致意见；如果出现意见不统一时，应先行沟通协商，协商不成时以实际控制人合计持有科马实业表决权的半数以上的意见作为一致行动的意见，各方须按该意见行使股东权利；如果仍未能形成一致意见的则无条件服从时任科马材料董事长的意见。为有效执行上述约定，通过行使股东选举权和董事选举权，确保公司时任董事长为实际控制人中的一人。如在选举公司董事长时出现意见不一致且无法统一时，将无条件选举王宗和担任公司董事长。

综上，科马实业为公司控股股东，王宗和、廖爱霞、徐长城、王婷婷为公司实际控制人。公司控股股东和实际控制人报告期内未发生变化。

其中，王婷婷，汉族，中国国籍，拥有澳大利亚永久居留权。

科马材料拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过2,092.00万股（未考虑超额配售选择权），或不超过2,405.80万股（全额行使超额配售选择权）。公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15%。最终发行数量经北交所审议通过及中国证监会同意注册后，由股东大会授权董事会与主承销商协商确定。

公司拟募集资金20,616.80万元，分别用于干式挤浸环保型离合器摩擦材料技改项目、研发中心升级项目。

审议意见

无

审议会议提出问询的主要问题

1.关于收入真实性。请发行人：（1）说明发行人主营业务毛利率高于同行业公司的合理性。（2）说明向生产商及贸易商客户销售毛利率存在差异的原因及贸易商终端销售真实性。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。

2.关于经营业绩稳定性。请发行人：（1）说明发行人产品市场空间及拓展能力，发行人干式摩擦片的下游需求是否存在萎缩情况，是否存在业绩下滑风险。（2）说明T2产品的客户拓展和订单最新情况、该产品毛利率水平的变动趋势。请保荐机构核查并发表明确意见。

3.关于关联方资金往来。请发行人说明自身及关联方与中邦建设及关联方的资金往来情况。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。

2025年上交所深交所IPO过会企业一览：

2025年北交所IPO过会企业一览：