万泰股份过会：今年IPO过关第47家 国元证券过3单

　　中国经济网北京11月16日讯 北京证券交易所上市委员会2024年第23次审议会议于昨日召开，审议结果显示，淮南万泰电子股份有限公司（以下简称“万泰股份”）符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是2024年过会的第47家企业（其中，上交所和深交所一共过会27家，北交所过会20家）。

　　万泰股份的保荐机构为国元证券股份有限公司，保荐代表人陈树培、高书法。这是国元证券今年保荐成功的第3单IPO项目。此前，8月9日，国元证券保荐的黄山谷捷股份有限公司首发过会。8月23日，国元证券保荐的合肥科拜尔新材料股份有限公司首发过会。

　　万泰股份主要聚焦煤矿领域，专业从事以自主知识产权为核心的智能防爆设备和智能矿山信息系统的开发、生产和销售，长期实践于煤矿领域的工业物联网技术应用，为下游客户提供“软硬件一体”的智能化、信息化产品，致力于提升我国煤矿智能化、信息化建设水平。

　　公司控股股东、实际控制人为余子先、余子勇，系兄弟关系。截至招股说明书签署日，余子先持有公司40,920,157股股份，占公司股份总数的41.63%；余子勇持有公司13,489,360股股份，占公司股份总数的13.72%，两人合计持有公司55.35%股份；同时，余子先任公司董事长、总经理，余子勇任公司董事、副总经理。

　　万泰股份拟在北交所公开发行股票不低于100万股且不超过3,276.3103万股（含本数，不含超额配售选择权）。公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次公开发行股票数量的15%，即不超过491.4465万股（含本数）；包含采用超额配售选择权发行的股票数量在内，公司本次拟向不特定合格投资者发行股票数量不超过3,767.7568万股（含本数）；本次发行不涉及公司原股东公开发售股份。

　　万泰股份拟募集资金25,403.00万元，用于智能防爆设备产业化项目、研发能力提升项目。

　　审议意见：

　　1.请发行人：（1）对涉及安徽万创等三家房企的应收账款按照单项计提坏账准备重新进行测算，并说明对申报期内经营业绩的影响。（2）补充说明针对2023年末发出商品中未进行函证及函证未回函部分的具体核查情况。（3）说明销售费用、运输费用与营业收入的配比关系。（4）结合募投项目新增“智能防爆设备97900台”中包含智能防爆设备及配件的情况，完善招股说明书等申报文件信息披露。请保荐机构及申报会计师补充核查并发表明确意见。

　　2.请发行人结合行业政策、潜在客户、未来订单可获得性等，详细说明募投项目新增产能消化的合理性及潜在风险。请保荐机构补充核查并发表明确意见。

　　审议会议提出问询的主要问题：

　　1.关于应收账款。请发行人：（1）说明公司应收账款占营业收入比例较高且高于同行业可比公司平均水平的原因及其合理性。（2）结合各期末应收账款账龄结构、逾期情况、期后回款情况、坏账核销情况等，说明应收账款坏账准备计提是否充分，坏账准备计提比例低于同行业可比公司平均水平的原因及合理性。（3）说明报告期内房地产相关业务销售收入坏账计提及期后回款情况，该部分收入对扣非后归母净利润、扣非后净资产收益率的影响。详细说明安徽万创等三家房企还款、以房抵债协议签订、房产交付等实际情况。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。

　　2.关于销售服务商。请发行人：（1）说明在公司与销售服务商计算销售服务费的方式。销售服务费是否存在人为操纵空间，公司是否建立信息系统或内部控制程序以确保销售服务费计算、归集准确。（2）发行人、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与销售服务商之间是否存在关联关系、异常资金往来、体外资金循环。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。

　　3.关于募投项目。请发行人说明报告期前智能防爆设备整机产量增长率数据，扩产比例与公司实际经营情况是否匹配，是否存在新增产能无法消化的风险。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。

　　2024年上交所深交所IPO过会企业一览：

　　2024年北交所IPO过会企业一览：

　　2024年IPO被否企业一览：