中国经济网北京10月30日讯 今日，广东德冠薄膜新材料股份有限公司（股票简称：德冠新材，股票代码：001378.SZ）在深交所主板上市。该股开盘报62.00元，最高至99.50元，截至收盘报75.98元，涨幅139.84%，成交额18.89亿元，振幅118.37%，换手率77.81%，总市值101.31亿元。 

　　德冠新材主要从事功能薄膜和功能母料的研发、生产与销售，为客户提供功能性BOPP薄膜、BOPE薄膜、功能母料。公司是目前国内功能性BOPP薄膜产品种类丰富、技术领先的新材料制造企业。  

　　德冠新材的控股股东为德冠集团，本次发行前，持有德冠新材50.8618%股份；本次发行前，罗维满直接持有公司股权的比例为7.0187%，谢嘉辉直接持有公司股权的比例为 3.2945%，张锦棉直接持有公司股权的比例为3.2502%。此外，罗维满、谢嘉辉、张锦棉通过德冠集团控制公司股权的比例为50.8618%，罗维满、谢嘉辉、张锦棉最终控制公司股权比例达到64.4252%，为公司实际控制人。  

　　德冠新材于2023年5月18日首发过会，深交所上市审核委员会2023年第31次审议会议现场问询的主要问题： 

　　营业收入与毛利率问题。根据发行人申报材料，2021年发行人主营业务收入增长28751.84万元，增幅为28.93%；其中无胶膜、消光膜分别增长12568.51万元、12437.19万元，主要来源于贸易商。发行人毛利率与同行业可比公司存在一定差异，报告期各期无胶膜毛利率分别为22.63%、30.06%、25.42%，消光膜毛利率分别为20.63%、30.67%、24.29%。2022年营业收入、净利润有所下滑，预计2023年上半年业绩同比下滑。 

　　请发行人：（1）说明2021年无胶膜和消光膜收入增长、且主要来源于贸易商的原因及合理性；（2）说明无胶膜、消光膜毛利率与同行业可比公司存在差异的原因及合理性；（3）结合下游市场需求、市场竞争情况、在手订单等，说明发行人经营业绩是否稳定。同时，请保荐人发表明确意见。 

　　需进一步落实事项： 

　　无。 

　　德冠新材本次发行数量为 33,333,600 股，占发行后总股本的25.00%，本次发行全部为新股，发行价格为 31.68 元/股。公司本次发行的保荐机构为招商证券股份有限公司，保荐代表人为孙远航，邓永辉。 

　　德冠新材本次发行募集资金总额为105,600.84万元，扣除不含税发行费用后实际募集资金净额为95,176.21万元。公司最终募集资金净额比原计划少13,653.84万元。德冠新材2023年10月25日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金108,830.05万元，用于德冠中兴科技园新建项目、功能薄膜及功能母料改扩建技术改造项目、实验与检测升级技术改造项目、补充流动资金。  

　　德冠新材本次发行的发行费用总额为104,246,310.84 元，其中保荐及承销费用 76,038,532.83元。

　　2020年至2023年1-6月，德冠新材的营业收入分别为102,094.01 万元、131,438.02 万元、128,870.82 万元和53,899.88 万元；净利润/归属于母公司所有者净利润分别为9,019.43万元、19,129.59万元、16,390.95万元和6,645.67万元；扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润分别为 8,503.10 万元、19,129.59万元、16,172.88 万元和 6,101.26 万元。 

　　上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为100,382.86万元、140,178.18万元、136,630.98万元和58,138.21万元；经营活动产生的现金流量净额分别为 6,891.30 万元、23,252.44 万元、22,658.12 万元和6,893.52万元。