长线资金整体加仓 青睐能源科技材料等板块

　　Wind数据显示，截至3月14日记者发稿，已有117家A股上市公司披露2022年报。在上述公司的前十大流通股股东中，社保基金、险资、QFII等机构已多次出现。从调仓布局来看，长线资金整体呈加仓态势，社保基金青睐材料、信息技术等行业，险资则较为关注能源、科技等板块，而QFII机构则新进了多只大消费行业个股。

　　社保基金加仓多只个股

　　截至目前，社保基金共现身包括中兴通讯、顺络电子、文灿股份等在内的17只个股的前十大流通股股东之列，合计持股数量为13.61亿股，持股总市值为141.06亿元。与去年三季度相比，社保基金共加仓了其中的8只个股，新进了2只个股，另外2只个股的持仓数量不变。此外，还有4只个股遭到社保基金减仓。

　　就持仓市值而言，方正证券是目前已披露年报的上市公司中，获社保基金持仓最重的个股。全国社会保障基金理事会共持有其10.90亿股，持股总市值69.52亿元。紧随其后的则分别为中兴通讯、中科创达。其中，中兴通讯获全国社保基金113组合持有6748万股，持股总市值17.45亿元；中科创达分别被全国社保基金110组合、全国社保基金406组合持有1056万股、677万股，合计持股市值为17.38亿元。

　　从仓位变动来看，社保基金更为青睐材料、信息技术等行业。在8家获社保基金增持的上市公司中，共有3家属于信息技术行业，分别为顺络电子、安集科技、华工科技；此外，还有2家属于基础化工行业中的材料细分领域。

　　具体来看，Wind数据显示，目前社保基金增持最多的个股为皖维高新，去年四季度分别获得全国社保基金413组合、全国社保基金412组合增持150万股、1048万股。公开资料显示，皖维高新属于申万基础化工行业，是安徽省重要的化工、化纤、建材、新材料联合制造企业。另一化工企业利尔化学则获全国社保基金101组合增持107万股。全国社保基金413组合还增持了计算机行业企业顺络电子约416万股。该公司主要从事各类片式电子元件研发、生产和销售等。

　　与此同时，也有部分个股遭到了社保基金减持。例如，长青集团遭全国社保基金420组合减持约234万股，藏格矿业遭全国社保基金604组合减持95万股。

　　险资持续增持权益资产

　　截至目前，险资共现身16家A股上市公司的前十大流通股东行列，合计持股数量为146.94亿股，持股总市值为1668.08亿元。值得注意的是，其中共有8家获险资增持，3家为新进，其余持股数量则并未发生变化。无上市公司遭到险资减持，显示了其在权益投资方面的乐观判断。

　　在调仓方面，险资进一步加大了对能源、科技等领域个股的投资。其中，宝丰能源、中兴通讯两只个股获险资加仓超千万股。中国人寿保险股份有限公司旗下保险产品去年四季度加仓宝丰能源2671万股，而中兴通讯则获得了基本养老保险基金802组合1002万股的加仓。此外，热熔粘接材料供应商天洋新材、电气设备行业企业东方电缆分别获前海人寿保险股份有限公司、和谐健康保险股份有限公司新进413万股、371万股，持股数量同样位居前列。

　　近年来，险资权益资产投资比例稳步提升。银保监会数据显示，2022年末，险资配置股票与证券投资基金的余额约为3.18亿元，占险资运用总额的12.7%。配置占比较2021年末的12.3%略有提升。

　　对于当下权益资产的配置环境以及趋势，国寿资产党委委员、总裁助理刘凡表示，展望2023年，从大类资产配置来看，权益类资产配置整体性价比高于债权类资产。从中长期投资的角度看，权益市场已经到了高赔率的位置。中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云日前也表示，要突出保险资金的股权投资、另类投资、境外投资、REITs等业务的专业化特色，更好地发挥“长钱”优势。

　　QFII新进多只消费股

　　相比社保基金和险资机构的持续加仓，被称为海外“聪明钱”的QFII机构去年四季度则明显新进了多只个股，持仓品种变化较大。

　　据Wind统计，截至3月14日，QFII共持有14只个股，持股总数为1.13亿股，合计持仓市值为21.94亿元。其中3只个股获增持，8只为新进，还有3只则遭到了小幅减持。

　　从持仓市值来看，QFII整体持仓较为分散，仅爱旭股份目前的持仓市值超过10亿元。不过，该个股在去年四季度分别遭澳门金融管理局、韩国银行减持85万股、152万股。平安银行获QFII持股市值目前暂居第二，为6.40亿元，瑞银环球资产管理（新加坡）有限公司在去年四季度对其继续增持124万股。

　　而从新进个股来看，QFII机构关注的领域主要包括医药、影视、食品、建筑等在内的多个大消费行业。具体来看，摩根士丹利国际股份有限公司新进建筑工程企业亚翔集成286万股。瑞士联合银行集团新进横店影视236万股，同时新进汇通能源189万股、新进锦和商管149万股、新进恒顺醋业1035万股。美林证券国际有限公司新进联环药业169万股，同时新进南侨食品69万股。

　　瑞银证券中国股票策略分析师孟磊日前表示，对今年A股市场持乐观态度。通过GDP拟合非金融板块的收入增速，包括PPI、CPI、利率等一系列的利润率相关的指标，瑞银认为2023年A股盈利增长能达到15%或者更高的水平。