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新华保险一季度净利润跌至十年最低,股市大跌拖累险企投资收益

2022年05月05日 14:14    来源: 时代周报    

  文|记者何秀兰 

  受资本市场波动等因素影响,新华保险(601336.SH、01336.HK)今年一季度净利润大幅缩水,跌至十年来一季度的最低水平。

  4月28日晚,新华保险披露了今年第一季度业绩报告,一季度实现营业收入749.63亿元,同比下降7.9%;归属于母公司股东的净利润13.44亿元,同比下降78.7%。

  根据此前披露的2021年年报,新华保险去年实现营业收入2224亿元,归母净利润149.5亿元。当年全年实现总投资收益576亿元,其中第一季度195.58亿元的投资收益尤为亮眼。而今年第一季度,公司投资收益仅118.76亿元,同比下降了近四成。

  展望2022年,尽管市场形势严峻复杂、投资压力居高不下,新华保险高管们对未来发展道路仍保持乐观。在此前的2021年业绩发布会上,新华保险首席财务官杨征表示:“目前,保险资金的现金流量不错,资产规模仍然在增长,我们还有力量来进行更多投资布局。”

  不过,新华保险一季度净利润大跌吓坏了投资者,4月25日、26日A股股价几乎连续两个跌停,最低股价创下了6年来的新低,市值缩水近200亿元。新华保险将如何提升自身的可投资价值,让投资者分享到公司发展的红利?《创业圈》人物财经记者给新华保险发送了采访函,截至发稿未获回复。

  资本市场波动,严重拖累投资收益 

  一季报显示,新华保险今年一季度归母净利润为13.44亿元,同比减少49.61亿元;投资收益118.76亿元,同比下降39.28%。

  《创业圈》人物财经记者对比新华保险十年来的一季报发现,该公司今年一季度的归母净利润创下了2013年以来一季度的最低值,低于2013年一季度的14.65亿元。2021年一季度最高,为63.05亿元,其次为2020年一季度的46.35亿元。

  对于今年一季度利润骤降的主要原因,新华保险在一季报中解释称,在去年同期净利润高基数的情况下,本期受资本市场低迷的影响,投资收益减少,导致本期净利润同比变动较大。

  2021年,新华保险瞄准资本市场利好,实现了亮眼的投资收益。当年一季度,投资收益同比上升57.8%至195.58亿元;归母净利润63.05亿元,创下去年四个季度中的单季最高利润额。

  2021年年报显示,新华保险实现营业收入2224亿元,同比增长7.7%;实现归属于母公司股东的净利润149亿元,同比增长4.6%。

  2021年,新华保险的投资收益尤为亮眼,总投资收益576亿元,总投资收益率5.9%。从投资分类对象来看,债权型金融资产投资依旧是新华保险投资组合中的压舱石,投资金额5772.14亿元,在总投资资产中占比53.3%,比上一年减少5.5%。面对国内外资本市场环境复杂多变,新华保险持续配置长久期地方债、国债等利率债品种,同时灵活把握债券的交易性机会,波段操作,彰显本公司“稳健、长期、价值”的投资理念。

  不过,今年以来,资本市场出现波动,新华保险一季度投资收益大幅度缩水。面对“资产荒”和“低利率”的投资环境,新华保险能否灵活调整投资策略、布局优质赛道,实现良好的投资收益,值得关注。

  面对今年权益市场的大幅波动,新华保险将对投资组合做出何种调整以获取更大投资收益?对此,记者未能获得新华保险相关人士的置评。

  保费增速承压,需要全面转型升级 

  新华保险成立于1996年9月,如今是国有控股上市寿险公司、中投直管企业、位列《财富》和《福布斯》世界500强企业。2011年,新华保险在上海证券交易所和香港联合交易所同步上市。2021年,新华保险已建立覆盖全国的销售和服务网络,共设立约1770余家分支机构,原保险保费收入超过1600亿元,总资产过万亿元。

  目前,寿险行业已经进入改革、转型的新阶段。面对行业颓势,新华保险一方面投资收益缩水,另一方面,核心保险业务的增长也面临较大压力。

  去年一季度,新华保险实现原保险保费收入633.92亿元,同比增长8.8%,而今年一季度,实现原保险保费收入为648.90亿元,同比仅增长了2.4%。其中,受新冠肺炎疫情持续冲击、营销人力规模缩减等因素影响,长期险首年期交保费85.66亿元,同比下降18.3%;短期险保费14.30亿元,同比下降41.4%。

  今年一季报发布之前,新华保险曾在4月22日晚发布业绩预减公告。该公告发布后的第一个交易日,新华保险股价跌停,4月26日继续大跌8.49%,两天蒸发市值约195亿元。

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  值得注意的是,增速缓慢是寿险行业面临的共同问题,其他险企今年一季度业绩也不容乐观。例如,太保人寿、中国人寿和平安人寿分别实现保费收入994.5亿元、3150亿元、1626.14亿元,同比增长4.23%、-2.75%、-2.27%。

  在新华保险2021年年报中,公司董事长徐志斌对前景充满乐观,他表示:“纵观大势,我们对行业前景充满信心。”

  公开资料显示,徐志斌曾在全球顶级投行高盛集团工作近十年。2010年4月至2013年5月,徐志斌就职于中国建银投资有限责任公司,历任风险管理部业务总监、总经理、高级业务总监。后加入宏源证券,2019年11月至2020年12月任申万宏源集团总经理。徐志斌现任中投公司执行委员会成员兼汇金公司副总经理、股权管理二部主任,2021年11月起还担任新华保险董事长。

  《创业圈》人物财经记者注意到,新华保险首席执行官、总裁李全也是投资领域科班出身。1988年,李全取得中国人民银行研究生部货币银行专业经济学硕士学位,先后担任过中国农村信托投资公司银行部业务经理、博时基金督察长,2010年3月至2019年9月担任新华资产管理公司总裁,2019年8月起担任新华保险首席执行官、总裁。

  2022年,寿险行业仍处于客户需求转型的阵痛期,在2021年年报中,李全表示:“我们将以公司“十四五”规划分解落地为契机,围绕高质量发展主线,集中资源加快发展动能转换, 一步一个脚印地将难点攻克,尤其在重点战略事项上形成突破,推动新华全面转型升级。”

(责任编辑:关婧)


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新华保险一季度净利润跌至十年最低,股市大跌拖累险企投资收益

2022-05-05 14:14 来源:时代周报
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