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证券简称“撞脸” 尴尬窘态频现

2018年07月25日 07:33    来源: 中国证券报     黄灵灵

  专家建议进一步完善取名规则

  明星“撞衫”是一大忌讳。对于公众公司而言,如果证券简称“撞脸”,可能给相关公司及投资者造成极大困扰。据中国证券报记者不完全统计,截至目前,13家新三板公司与A股公司的证券简称完全一致。此外,不少公司的证券简称相似,容易造成混淆。有的公司证券简称与行业名称相同。专家建议,为避免此类情况给相关公司及投资者带来困扰,证券简称的取名应进一步规范。

  重名引发尴尬

  7月19日,A股公司同益股份发布澄清公告称,近日有媒体报道同益股份73.14%股份遭司法冻结事项,引发投资者关注,对公司造成不利影响。公司表示,该报道的主体为新三板挂牌公司同益股份,其全称为辽宁同益物流股份有限公司,主营危险化学品道路运输业务。

  而上市公司全称为深圳市同益实业股份有限公司,主营业务为中高端化工及电子材料一体化解决方案,与该挂牌公司无任何关联关系及业务往来。且不存在股份遭司法冻结等情形。

  根据新三板公司同益股份的主办券商中银国际证券7月18日晚间发布的风险提示公告,因辽阳银行抚顺分行向法院提出财产保全申请,公司73.14%股份被司法冻结,可能导致公司控制权发生变化,对公司生产经营带来重大不确定影响。

  新三板公司同益股份被风险提示的次日,A股公司同益股份股价下跌3.7%。上市公司于7月19日晚间发布澄清公告之后,股价上涨1.07%。

  证券简称相同成为这一尴尬闹剧的“元凶”。据中国证券报记者不完全统计,截至7月24日,共13家新三板挂牌企业与A股公司的证券简称完全一致。其中,有的企业还属于相同行业。比如,A股公司华宝香精股份有限公司的证券简称为华宝股份,挂牌企业深圳市华宝新能源股份有限公司的证券简称同样为华宝股份,且两家企业同属证监会行业分类中的制造业。

  除了证券简称完全相同的情况,证券简称雷同则更为普遍。

  统计数据显示,在新三板市场,以“东方”两字作为证券简称开头的挂牌企业达33家,包括东方海川、东方视野、东方飞云、东方信达、东方同信。这些企业并不属于同一集团,业务也千差万别。

  今年3月8日,股价处于下行态势的新三板企业彩讯科技股价突然上涨21.74%。但随后的三个交易日,股价分别下跌14.29%、8.33%、19.7%。梳理公告发现,彩讯科技股份有限公司(简称“彩讯股份”)于3月6日公告称,将于近日在创业板发行新股。而挂牌公司彩讯科技在此期间并无什么动作。

  对于突如其来的股价怪异涨势,分析人士表示,不排除部分投资者认错公司进错场。两家公司证券简称相近,主营业务类似。创业板公司彩讯股份是互联网技术和服务供应商;挂牌公司彩讯科技主要从事各类大型数字高清显示系统、数字图像处理设备、数字显示设备、数字信号传输切换设备及相关软件的研发、制造、销售及技术服务。

  有的公司的证券简称直接与行业名划“等号”。如新三板公司澄星无人机,证券简称为“无人机”,钛铂新媒体简称直接叫“新媒体”。A股市场也存在这种情况,比如,新松机器人的证券简称为“机器人”。

  可能造成误伤

  业内人士指出,证券简称重名容易对相关公司及投资者造成困扰。有的企业还因为简称问题引发诉讼。

  2016年11月,上市公司山东能源集团(简称“山东能源”)起诉新三板挂牌企业山东泰维能源(现简称“泰维能源”)商标侵权和不正当竞争。诉因是该新三板公司当时的证券简称为“山东能源”,且多家媒体宣传报道中均使用“山东能源”作为该企业简称。

  上市公司表示,山东泰维能源使用“山东能源”作为企业简称,侵犯了原告企业字号权,且被告经营范围与原告经营范围近似,极易引起消费者对两家公司的混淆,导致消费者认为原、被告具有关联关系,或认为被告提供的产品或服务来源于原告。

  资料显示,山东能源集团早在2013年6月就注册了“山东能源”文字、拼音、图形商标,注册有效期为2013年6月21日至2023年6月20日。泰维能源于2015年5月申请挂牌新三板,申请股票简称为“山东能源”,并获得股转系统的批准。

  在一审判决中,相关法院判决山东泰维能源败诉,要求其在全国中小企业股份转让系统中变更“山东能源”的证券简称,并支付山东能源集团9万元费用。不过,山东泰维能源随即提起上诉。

  此后,在山东省高级人民法院的调解下,山东能源集团与山东泰维能源签订和解协议。协议约定,山东泰维能源向全国股转系统提出申请变更“山东能源”的证券简称,争取60日内、最迟90日内完成证券简称变更。证券简称变更后,山东能源集团放弃本案一审判决所判令的维权合理费用9万元等。

  北京南山投资创始人周运南对中国证券报记者表示,出现此类问题,首先还是审核环节,证券简称同名依然被核准;其次,企业及相关券商应该事先查询是否重名。周运南表示,证券简称近似或雷同,对于一些不熟悉情况投资者,可能会造成误会和甚至误操作。

  申万宏源新三板首席分析师刘靖指出,重名确实会给相关企业和投资人带来不必要的困扰。首先,投资者买卖股票时误操作可能影响正常交易;其次,出现负面新闻时,如果不认真甄别,相关公司以及投资者容易被“误伤”。

  “新三板和A股属于两个市场,交易账户、代码、交易方式均不一样。如果仅仅因为简称相同而搞错,要么太粗心,要么交易系统设计不够友好。”刘靖表示,“在A股市场,投资者代码打错或简称而买错股票,投资人自己要承担责任。对于交易系统的设计问题,比如输入简称,出现两个股票提示,没有标注哪家是A股,哪家是新三板股票,这属于系统交互的友好性问题。即便在这种情况下出现误买误卖,也很难维权。”

  取名规则待规范

  2017年6月,《全国中小企业股份转让系统股票挂牌业务操作指南(试行)》发布,规定申请挂牌公司应在报请挂牌时,一并提交证券简称及证券代码申请书,并由主办券商将拟定的证券简称填报在申请挂牌公司基本情况中。证券简称原则上从公司名称中选取不超过八个字符(单字节字符)且应避免与已挂牌公司和上市公司重复。

  而上市规则并未明确规定上市公司证券简称不得与新三板已挂牌公司重复。而根据《企业名称登记管理规定》,企业只准使用一个名称,在登记主管机关辖区内不得与已登记注册的同行业企业名称相同或者近似。

  对于新三板企业与A股公司出现证券简称重名情况,周运南认为,中小企业股份转让系统的交易已于2014年在所有券商交易系统并网同步,而沪深交易所可能没有将新三板挂牌公司的证券简称列入简称库,导致出现简称完全一样的情况。“简称相同但出现两个证券代码并指向两家不同市场的公司,这应该属于工作疏漏。”

  张驰指出,工商登记过程中需要查重名的情况,其实并不难操作。出现证券简称重名,说明监管机构之间协调机制需要完善。

  对于证券简称取名的规范措施,分析人士表示,可以从两个维度着手。除了监管机构的维度,可以从相关企业出发,将问题止于源头。“解决办法包括:遵循谁先使用谁保留的原则,后来者重新申请修改证券简称;证券简称重名企业相互协商,并给予适当补偿。”周运南认为,“作为后来的挂牌企业,建议尽量不与已被使用的证券简称相同或相似。不过,如果因为品牌、商号或者商标等因素,则需要具体情况具体分析。”

  周运南表示,新三板挂牌公司的证券简称的命名原则通常从公司全称中选择三个或四个字,只要不与现有A股上市公司或新三板公司完全重合,基本上审批能够通过。“证券简称采用公司全称中的三个或四个字,且没有完全重复,原则上不应多干涉。”

  对于证券简称与行业名称相同的情况,刘靖认为,将公司简称与整个行业划上等号,这种现象有待规范。周运南则认为,好的证券简称是市值的组成部分,特别是在A股市场,好的证券简称尤为可贵。

(责任编辑:关婧)


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