中国经济网北京6月20日讯 深圳兆日科技股份有限公司本次发行股份数量为2,800万股。其中，网下初始发行量为1,400万股，占本次发行总量的50.00%；网上发行数量为本次最终发行数量减去网下最终发行数量。发行人本次募投项目的计划所需资金量为11,567.33万元。按本次发行计算的预计募集资金量为64,400万元，超出发行人计划所需资金量，超出比例为456.74%。本次发行价23.00元/股，市盈率为31.51倍。
图为：深圳兆日科技股份有限公司
主要财务指标
风险提示
一、高成长性风险
公司主要从事以现代密码技术为核心的信息防伪技术的研发，其产品主要应用于票据防伪领域。近年来，信息防伪技术在金融、税务等对票据防伪技术要求较高、票据防伪需求较迫切的行业获得越来越广泛的应用。未来，随着信息防伪技术在金融、税务等领域应用的日趋扩大和深入，公司产品的市场普及度和市场渗透率将不断上升，产品推广力度将会加强，推广难度将会加大，市场竞争也将会进一步加剧，公司未来的成长性可能有所放缓。
二、公司密码芯片业务对商用密码检测中心存在一定程度依赖的风险
报告期内，公司全资子公司北京兆日受国家密码管理局商用密码检测中心(以下简称："检测中心")的委托，组织密码芯片的生产，并将生产的密码芯片销售给检测中心，由检测中心对外销售给各票据防伪企业。
经国家密码管理局的授权和委托，检测中心系目前市场上唯一有权对外销售密码芯片的单位。因此，公司受托生产的密码芯片只能销售给检测中心，公司生产票据防伪产品所需要的密码芯片也只能向检测中心采购。公司密码芯片业务在一定程度上存在对检测中心依赖的风险以及业务持续性的风险。
三、市场竞争风险
我国金融票据防伪行业已经充分市场化，行业客户普遍采用招标等市场化运作方式选择产品及服务供应商，市场竞争较为激烈。公司作为国内金融票据防伪行业的领先企业，在企业规模、客户资源、品牌效应、销售网络、技术水平等方面具有竞争优势，但如果公司的业务发展速度不能跟上行业发展步伐，不能持续推出适应客户需求变化的新产品、新技术，优化产品结构，公司在行业内的竞争优势将可能被逐渐削弱，市场份额及利润率有可能下降。
四、宏观经济周期波动风险
公司的票据防伪产品目前主要服务于国内的银行、税务等金融财政领域，其业务一定程度上受到国家宏观经济运行的影响。金融业务受商业周期的影响较大，经济景气度较高时期，金融交易频繁，金融机构更加关注对交易风险的控制，而在经济景气度较低时期，金融机构对新业务、新项目更多持观望状态。公司主营业务存在一定的受宏观经济周期波动影响的风险。
五、新技术研发和推广风险
公司为保持技术领先优势，提升公司的核心竞争力，需要不断投入新产品研发、新技术创新，虽然公司已制定了较完善的技术研发管理流程和风险控制机制，所有新产品研发项目都必须经过前期预研和论证，履行严格的立项决策程序，但由于对未来市场发展趋势的预测存在不确定性，以及新技术产业化、新产品研发存在一定风险，因此可能出现新技术、新产品研发失败或市场推广达不到预期目标的风险。
六、募集资金项目投资风险
公司本次发行募集资金拟用于"电子支付密码系统升级改造项目"和"金融票据防克隆产品研发及产业化项目"。尽管本次募集资金投资项目是建立在充分的市场调研和可行性论证基础上的，公司认为该项目的实施将取得较好的经济效益，将提升公司的核心竞争能力，巩固现有的市场地位，丰富公司的产品线，增加新的盈利增长点，但由于市场情况可能发生变化，项目实施过程中存在一定的不确定性。若市场需求和产品价格出现较大变化，可能会影响项目的预期收益和投资回报，将对公司盈利产生一定影响。
七、公司规模扩大后的管理风险
公司自设立以来业务规模不断扩大，经营业绩快速提升，积累了丰富的经营管理经验，治理结构不断得到完善，形成了有效的管理监督机制。本次发行后，公司资产规模将大幅提高，人员规模也将大幅增长。公司需要在资源整合、市场开拓、产品研发与质量管理、财务管理、内部控制等诸多方面进行完善，对各部门工作的协调性、严密性、连续性提出了更高的要求。如果公司管理水平不能适应规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能随公司规模扩大及时完善，这将削弱公司的市场竞争力，存在规模迅速扩张导致的管理风险。
八、公司技术、专利被侵权的风险
公司就现有的产品技术和储备技术均申请了发明专利、实用新型专利等一批知识产权加以保护，这些知识产权对本公司未来经营具有重要作用。由于我国知识产权的保护体系仍不完善，行使相关诉讼等权利救济方式成本较高、耗时较长，公司的技术、专利在一定程度上面临被侵犯的风险。对于此，本公司将采取不断研发更新换代产品，在技术上拉开与模仿者的差距，同时运用法律手段保护自身的合法权益。
九、核心技术人才流失风险
公司目前拥有技术实力较强的研发队伍和优秀的核心技术人员，这是公司保持在行业中技术持续领先、产品不断创新的主要因素之一。公司为了吸引和留住核心技术人才，制定了行业内具有竞争力的薪酬制度和职业发展规划体系；并通过核心技术人员和关键管理人员持股，增强相关核心人才对公司的归属感。随着行业的发展水平不断提高，规模不断扩大，同行业企业间人才竞争将日趋激烈，人才流动性可能相应增加，公司仍存在核心技术人才流失的风险。
十、净资产收益率下降的风险
近三年，公司加权平均净资产收益率保持稳定增长。本次募集资金到位后，公司的净资产将大幅增加，虽然募集资金投资项目预计会增加公司利润，但由于募集资金投资项目达到预期收益需要一定的周期，因此本次发行完成后，存在一定时期内公司净资产收益率被摊薄而下降的风险。
公司简介
兆日科技是一家以现代密码技术的研发和应用为核心的票据防伪企业。自成立以来，公司一直专注于将以现代密码技术为核心的信息防伪技术应用于票据防伪领域，充分发挥公司多年经营积累的技术领先和市场先行优势，通过在现代密码技术、安全芯片技术、信息安全技术和自动识别技术等领域的不断研发和创新，在多项关键技术上取得了国内领先地位。同时公司以现代密码技术为核心的票据防伪产品，已成为国内银行业金融票据防伪市场广泛使用的票据防伪工具，其产品市场占有率多年保持行业第一。点击进入路演实录
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