上交所：强健一线监管“牙齿” 规范一线监管程序

　　本报记者 朱宝琛

　　日前，为了贯彻落实《证券交易所管理办法》的要求，完善自律管理程序和标准，保护自律管理对象的合法权益，上交所对2013年《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》（以下简称《实施办法》）进行了修订，同时制定了《上海证券交易所自律管理听证实施细则》（以下简称《听证细则》），于2018年3月23日发布实施。

　　统计数据显示，2016年、2017年，上交所纪律处分数量分别为68单、93单，比2015年的62单，分别增长10%、50%；其中，公开谴责、公开认定分别为12单、3人次和25单、11人次，比2015年的9单、2人次，也有大幅增长。2017年11月，证监会修订发布了《证券交易所管理办法》，进一步明确和强化了证券交易所自律管理职能，丰富了证券交易所自律管理手段，并对交易所纪律处分程序及听证安排提出了明确要求。

　　据上交所相关负责人介绍，本次《实施办法》的主要修改内容包括四个方面：一是根据《证券交易所管理办法》的规定和监管需要，调整和完善纪律处分与监管措施的种类，给交易所一线监管装上强有力的“牙齿”，例如增加了对证券发行人及相关市场参与主体、会员收取惩罚性违约金、要求会员拒绝接受投资者港股通交易委托等纪律处分，增加了向相关主管部门出具监管建议函等监管措施。

　　二是优化限制交易纪律处分的实施程序，提高对严重异常交易行为的监管效率。

　　三是进一步优化纪律处分和监管措施实施的机制、标准和程序，例如增加从轻、减轻、从重实施纪律处分和监管措施的情形。

　　四是扩大纪律处分听证范围，将暂停或者限制交易权限、取消交易参与人资格、取消会员资格、收取惩罚性违约金、认定为不合格投资者等纪律处分纳入听证范围。

　　上述负责人表示，下一步，上交所将以《实施办法》和《听证细则》为依托，切实加强对违规行为的一线监管，依法用足用好纪律处分和监管措施，持续促进资本市场的健康稳定发展。