中国经济网北京9月6日讯 （记者 康博） 2017年上半年经营数据显示，广发基金公司营业收入为11.31亿元，与去年同期相比下降了8.16%，净利润3.99亿元，同比上涨10.79%。综合来看，尽管净利润实现了上涨，但与其今年上半年公募管理规模排在第12名的地位相比并不相称。
与此同时，一向以指数产品最多、最丰富以引为傲的广发基金，截至9月4日，在43只有可比数据的指数基金中，有26只的净值增长率都跑输同类均值，占比达六成。即使是主动管理型的混合型基金，也有超过一半产品的净值增长率输于同类均值，其中在亏损的混合型基金中，更有昔日的“明星”产品广发百发大数据成长。据悉，该基金是广发基金与百度大数据结合的创新型基金，力求通过大数据捕捉优质股票，但成立一年多来，却始终为亏损状态。
净利上涨 六成指基表现不佳
2017年半年报数据显示，广发基金在上半年实现营业收入达11.31亿元，但与去年同期相比却下降了8.16%，不过其3.99亿元的净利润，同比却上涨了10.79%，多少为其挽回一点颜面，因为从上半年的公募管理规模看，其超过2500亿元的水平可是位列公募基金第一梯队。
据悉，广发基金管理有限公司成立于2003年8月5日，总部设在广州,公司注册资本金1.2亿元人民币。主要股东包括广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）持股48.33%、烽火通信科技股份有限公司持股16.67%、香江投资有限公司持股16.67%等。
一向重视产品布局的广发基金，早在2007年时就已经齐身于千亿级基金公司之列，虽然当时规模时有震荡，但从2013年后便一直稳定在这一水平之上，并且呈现出持续增长态势。
以指数型基金为例，截至今年上半年，广发基金公司旗下共有53只指数型基金（各份额分开计算，下同），这一数量排名72家基金公司的首位，而100亿元的规模也位列72家基金公司的第14名，行业地位可见一斑。
不过，截止到9月4日，在43只有可比数据的指数基金中，竟然有28只的净值增长率跑输11.34%左右的同类均值水平，占比达六成。具体来看，广发医疗指数分级B（502058）是当中表现最差的，今年内的跌幅竟然达22.63%，不过这与其2015年7月23日成立以来亏损73.80%相比却是小巫见大巫。
另外，中证军工ETF（512680）和广发中证军工ETF联接（003017），在年内跌幅也均超过7%，当然，这与军工指数表现不佳有绝对的关系。
而从涨幅靠前的指数基金看，多为深证100、金融地产、能源等指数型产品，而这些也是年内A股中持续上涨的板块和行业。不管怎么说，指数基金都属于被动跟踪型产品，并不能体现出基金经理的操作水平。相比之下，债券型基金就好一些，虽然属于固收类产品，但却可以通过基金经理的操作达到提高基金收益的目的，不过对于广发基金来说，情况依然不乐观。
资料显示，广发基金旗下共有48只债券型基金，相关基金经理为8人，但在31只有年内数据的债基中，跑输同类均值的产品依然达到了六成。数据显示，今年内，债基平均收益为2.11%，而广发旗下债基有20只都跑输这一水平。
如果抛开指数及净值异动产品不谈，在其债券型基金中表现最差的要属广发聚源C（162716）了，今年内，该基金净值仅上涨了0.85%，而从近三年的净值表现看，该基金一直都属于四分位排名不佳的状态。从2013年5月8该基金成立至今，谢军一直独自管理该基金，但4年又121天后，其任职回报仅为10.24%，而期间的同类均值却是31.99%。
谢军从2003年7月至2006年9月先后任广发基金管理有限公司研究发展部产品设计人员、企业年金和债券研究员，2006年9月12日起任职基金经理，说起来累计任职经验也超过十年了。目前，谢军同时管理着20只基金，类型涵盖债券、混合，从任职回报和同类均值对比看，有7只处于落后状态。
过半混合型基金跑输均值 三只惨亏损
混合型基金业绩表现一直是衡量基金经理投研能力的最佳产品，不过与上述基金类型相似的是，广发旗下的混合型基金中，年内仍然有超过一半数量的产品业绩不敌同类均值。
数据显示，在68只有可比数据的混合型基金中，37只混基的净值表现有落后7%左右的同类均值水平，其中更有三只出现亏损，幅度最大的为广发对冲套利定期开放混合（000992），年内亏损达2.44%。
该基金成立于2015年2月6日，但在近2年、近1年、今年以来、近6个月的不同时段里，该基金的净值表现皆为亏损。
不过在该基金的产品说明中，其对于风险收益特征其实早有论述：“本基金为特殊类型的混合型基金，主要采用追求绝对收益的市场中性策略，与股票市场表现的相关性较低。本基金实际的收益和风险主要取决于基金投资策略的有效性，因此收益不一定能超越业绩比较基准。”也就是说，基金经理坚持的是自己的投资策略，至于业绩什么样，人家早就提醒过基民不要做较高预期。
其实从二季报的前十大重仓股看，该基金的持股还是非常不错的。在中国平安、招商银行、贵州茅台、兴业银行、民生银行、交通银行、中国建筑、浦发银行、农业银行、中信证券十只股票中，二季度仅有民生银行和交通银行股价下跌，但可惜的是单只个股的持股比例均不大，最多的中国平安也没能超过5%，而且每季度持股均变化较大。
不过正如其在半年报中表述的那样：“今年上半年，受市场一九行情的影响，产品遭遇了一定的回撤，为防控风险，产品保持了低仓位运作。” 而净值回撤的主要原因是由于上半年市场环境变化较大，具体表现在：1、以往较为有效的因子，尤其是基于交易数据的技术类因子，整体表现不佳；2、选股因子的持续性和稳定性都有所下降，市场风格切换频繁；3、行业和主题的持续性和动量不足，难以形成趋势；4、整个市场的波动率不高，个股的分化度低，区分不显著，难以选出具有超额收益的个股。简单来说，就是其量化策略在今年上半年的行情中表现不佳。
另外，在广发旗下的混基中，广发百发大数据成长混合A（001734）、广发百发大数据成长混合E（001735）两只创新型产品的业绩表现名列倒是第二、三位，年内均下跌1.12%。
该基金成立于2015年11月18日，在发行时，广发基金曾宣称该基金参考互联网大数据，精选具有较高成长性的股票进行投资，力求实现基金资产的持续稳定增值。基金力争实现超越业绩比较基准的投资回报。另外，该基金投资策略的核心是充分运用百度公司互联网行为大数据，并通过相应的数据挖掘和分析手段，将涉及的上市公司的数据进行自动分析、归并、统计和计算，同时引入量化投资模型，精选股票进行投资。
对于这样一只“高大上”的基金，广发基金公司还为其配备了拥有博士学位及6年证券投研经历的季峰为基金经理。
从其每个季度的前十大重仓股看，该基金的持股变化较为频繁，且同样单只个股的持仓比例不高，但在2017年的一、二季度，其前十大重仓股多为收涨。不过可惜的是，从该基金成立以来看，其累计收益率只有-1.12%，近1年以内的不同时段，业绩表现多为不佳。
在半年报中，基金经理表示：“上半年，组合通过保持中等仓位和依靠大数据选股策略分散风险，顺利在保持成长风格稳定同时，减少市场风格倾斜传导的压力。”虽然其并没有直接表示业绩差强人意的原因，但可以看出，由于仓位较低且分散，导致虽然前十大重仓股收涨，但基金整体业绩表现并不亮眼。
不佳的业绩也让投资者不得不选择离开，虽然该基金成立仅有一年多时间，但从成立以来至今，基金管理规模就每况愈下。截至目前，广发百发大数据成长混合的两份额规模合计，已经从当初的6.73亿元，缩水至今年6月30日的3.13亿元。
季峰于2009年8月至2011年8月在深圳证券交易所综合研究所从事博士后研究工作，2011年9月至2014年10月任广发基金管理有限公司数量投资部数量投资研究员，2014年10月21日其担任基金经理职务。目前其同时管理着八只基金，但任职回报全部低于同类均值。
广发基金旗下混合型基金年内净值增长率一览
|
序号
|
基金代码
|
基金名称
|
自定义区间%
|
同类均值%
|
|
1
|
000992.OF
|
广发套利
|
-2.44
|
7.82
|
|
2
|
001734.OF
|
广发百发大数据成长混合A
|
-1.12
|
|
3
|
001735.OF
|
广发百发大数据成长混合E
|
-1.12
|
|
4
|
162717.SZ
|
广发睿吉定增混合
|
0.80
|
|
5
|
000747.OF
|
广发逆向策略混合
|
0.98
|
|
6
|
002128.OF
|
广发鑫惠混合
|
1.69
|
|
7
|
001742.OF
|
广发百发大数据精选混合E
|
1.81
|
|
8
|
001741.OF
|
广发百发大数据精选混合A
|
1.91
|
|
9
|
002119.OF
|
广发安盈混合C
|
2.00
|
|
10
|
002118.OF
|
广发安盈混合A
|
2.10
|
|
11
|
001468.OF
|
广发改革混合
|
2.13
|
|
12
|
003350.OF
|
广发鑫盛18个月定开混合
|
2.54
|
|
13
|
002623.OF
|
广发服务业精选混合
|
3.35
|
|
14
|
001207.OF
|
广发聚惠混合C
|
3.90
|
|
15
|
001206.OF
|
广发聚惠混合A
|
4.04
|
|
16
|
003036.OF
|
广发安祥回报混合C
|
4.41
|
|
17
|
001290.OF
|
广发安泰混合
|
4.57
|
|
18
|
002026.OF
|
广发聚盛混合C
|
4.72
|
|
19
|
002120.OF
|
广发安悦回报混合
|
4.74
|
|
20
|
270007.OF
|
广发大盘成长混合
|
4.76
|
|
21
|
003035.OF
|
广发安祥回报混合A
|
4.85
|
|
22
|
002130.OF
|
广发鑫隆混合A
|
4.90
|
|
23
|
002025.OF
|
广发聚盛混合A
|
5.01
|
|
24
|
002942.OF
|
广发安瑞回报混合C
|
5.03
|
|
25
|
002135.OF
|
广发鑫源混合A
|
5.22
|
|
26
|
002131.OF
|
广发鑫隆混合C
|
5.32
|
|
27
|
002117.OF
|
广发安享混合C
|
5.33
|
|
28
|
002941.OF
|
广发安瑞回报混合A
|
5.35
|
|
29
|
001762.OF
|
广发安宏回报混合C
|
5.45
|
|
30
|
001761.OF
|
广发安宏回报混合A
|
5.51
|
|
31
|
002116.OF
|
广发安享混合A
|
5.69
|
|
32
|
001116.OF
|
广发聚安混合C
|
6.06
|
|
33
|
270021.OF
|
广发聚瑞混合
|
6.30
|
|
34
|
001115.OF
|
广发聚安混合A
|
6.36
|
|
35
|
001356.OF
|
广发聚泰混合C类
|
6.69
|
|
36
|
001189.OF
|
广发聚宝混合
|
6.74
|
|
37
|
001260.OF
|
广发安心回报
|
6.88
|
|
38
|
002129.OF
|
广发鑫利混合
|
7.26
|
|
39
|
270002.OF
|
广发稳健增长混合
|
7.36
|
|
40
|
001355.OF
|
广发聚泰混合A类
|
7.73
|
|
41
|
000215.OF
|
广发趋势优选灵活配置混合
|
7.87
|
|
42
|
270005.OF
|
广发聚丰混合
|
7.89
|
|
43
|
000477.OF
|
广发主题领先混合
|
8.04
|
|
44
|
002134.OF
|
广发鑫裕混合
|
8.14
|
|
45
|
002136.OF
|
广发鑫源混合C
|
8.25
|
|
46
|
002132.OF
|
广发鑫享混合
|
8.32
|
|
47
|
270006.OF
|
广发策略优选混合
|
8.77
|
|
48
|
000214.OF
|
广发成长优选混合
|
8.89
|
|
49
|
001763.OF
|
广发多策略混合
|
9.04
|
|
50
|
000567.OF
|
广发聚祥灵活混合
|
9.24
|
|
51
|
002624.OF
|
广发优企精选混合
|
9.73
|
|
52
|
270028.OF
|
广发制造业精选混合
|
10.16
|
|
53
|
000550.OF
|
广发新动力混合
|
10.44
|
|
54
|
000117.OF
|
广发轮动配置混合
|
11.11
|
|
55
|
270008.OF
|
广发核心精选混合
|
11.24
|
|
56
|
002943.OF
|
广发多因子混合
|
11.32
|
|
57
|
002124.OF
|
广发新兴产业精选混合
|
12.19
|
|
58
|
270022.OF
|
广发内需增长混合
|
13.03
|
|
59
|
002133.OF
|
广发鑫益混合
|
15.61
|
|
60
|
000167.OF
|
广发聚优灵活配置混合A
|
18.54
|
|
61
|
270025.OF
|
广发行业领先混合A
|
19.27
|
|
62
|
960001.OF
|
广发行业领先混合H
|
19.28
|
|
63
|
270041.OF
|
广发消费品精选混合
|
20.33
|
|
64
|
270001.OF
|
广发聚富混合
|
20.85
|
|
65
|
270050.OF
|
广发新经济混合
|
21.93
|
|
66
|
000529.OF
|
广发竞争优势混合
|
25.33
|
|
67
|
162703.OF
|
广发小盘成长混合(LOF)
|
25.95
|
|
68
|
002939.OF
|
广发创新升级混合
|
27.41
|
|
69
|
960009.OF
|
广发聚优灵活配置混合H
|
--
|
|
70
|
162718.SZ
|
广发鑫瑞
|
--
|
|
71
|
004119.OF
|
广发创新驱动混合
|
--
|
|
72
|
001731.OF
|
广发百发大数据价值混合A
|
--
|
|
73
|
001732.OF
|
广发百发大数据价值混合E
|
--
|
|
74
|
004023.OF
|
广发量化稳健混合
|
--
|
来源：同花顺 （净值截止至9月4日）
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