互联网金融监管周年：882家平台退出 留下的怎么玩？

　　重拳监管之下，互联网金融别开生面，焕发生机。

　　距离2016年8月24日互联网金融整顿风暴已经过去整整一年。一年前，多部委联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，为网贷平台划出“十三条红线”。据网贷之家的相关统计，这一年里，上至国家部委、下至地方协会，共累计出台近60份行业监管自律文件，涵盖了专项整治、银行存管、备案登记、信息披露、信息安全等多个方面，规制了“金交模式”“信保模式”“集合计划”等业务模式，下架了“现金贷”“校园贷”“首付贷”“配资贷”等系列产品。

　　过去这一年，“爆发式增长”“跑路”逐渐离互联网金融远去，“降息”“合规”“理性”等成为关键词。《暂行办法》发布至今，网贷平台按照监管要求，走上了加速整改合规的道路，也有不少平台自知无法符合最新监管要求，选择退出。数据显示，一年以来，有882家平台退出网贷行业。泡沫散去，风光看似不再，“二八定律”显现，但同时，目前存在的互金平台，开始朝着“小额、普惠”的方向转型，力求更好地满足中小微企业和个人投融资需求；而小微金融诸如车贷、消费信贷等，逐渐成为网贷行业的主流业务。相关统计数据显示，今年5月，行业人均借款金额为7.7万元，相比去年8月的14.1万元下降近一倍。而在资金存管方面，截至2017年7月底，正式上线存管系统（直接存管或银行直连）的平台有271家，占全国正常运营平台总数的17.6%；已与银行签订存管协议并正在对接系统的平台至少有162家。

　　在行业分析人士看来，过去的一年，网贷行业处于一种“合规竞跑”的状态，针对监管要求，各家网贷平台在各方面不断完善着自身的合规性，而无法完成“合规”的企业将不得不退出互联网金融行业。自2007年网络借贷平台模式（P2P）引入国内算起，到今年正好十年，如果说行业的前十年是“摸着石头过河”的阶段，那么，至少从监管层的定位而言，如今的中国网贷行业正在进入“回归本源”的阶段。

　　网贷是中国创新故事的缩影。在21世纪的第二个十年中，创新成为这个国家的时代主旋律。层出不穷的颠覆式创新不断重新塑造中国人的生活，吃穿住行、饮食男女、财富管理……另一方面，汹涌而至的创新潮又提出了一个原始的问题：在这场变革中，政府监管到底应该扮演何种角色？是否如很多市场原教旨主义者以为的，有形的手一旦出现就是原罪？答案是否定的。自2007年肇始的互联网金融大潮令P2P等领域野蛮生长、泥沙俱下，无监控或者少监管之下，e租宝、泛亚、快鹿等项目接连发生问题，一众经济学家也因站台落得狼狈收场，各类金融风险导致社会不稳定现象频频出现。

　　监管日益精准到位与互联网金融趋于稳定发展相辅相成。以信息披露为例：原来的互联网金融《信披标准》规定，平台应披露地方金融监管部门的备案登记信息，但缺乏具体内容。而刚刚公布的《信息披露指引》对此进行了丰富和完善，被诸多学者认为是互联网金融监管一大亮点。

　　“思所以危则安矣，思所以乱则治矣。”今年7月召开的全国金融工作会议上，习近平总书记再次指明了金融改革的方向：遵循金融发展规律，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，创新和完善金融调控，健全现代金融企业制度，完善金融市场体系，推进构建现代金融监管框架，加快转变金融发展方式，健全金融法治，保障国家金融安全，促进经济和金融良性循环、健康发展。

　　历经一年整治，对留存的互联网金融平台而言，合规只是网贷行业面临的第一道关卡，未来如何做大做强、健康良性发展才是更严峻的挑战。而对政府监管者来说，如何实现精准有效的监管也是摆在眼前的现实难题，考验监管者的专业素养和行政能力。监管不仅要对行业不断亮出“牙齿” ，而且要及时匡正，保证创新在正确有效的道路上进行。唯有如此，无论是互联网金融还是共享单车，所有的中国创新故事，才会拥有真正美好的未来。