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前4月股基嘉实沪港深赚22%领跑 光大量化核心等落后

2017年05月09日 07:11    来源: 中国经济网    

  中国经济网北京5月9日讯 (记者 康博) 在近期金融去杠杆的影响下,4月份沪指以下跌2.11%报收,而这一跌幅也基本抹去了今年一季度的上涨。受此影响,大批股票型基金在今年前四月的净值回报不如人意,数据显示,在569只有可比数据的股票型基金中,有223只的净值回报为亏损状态,占比近四成。

  从下跌前二十排名看,光大量化核心(360001)和工银互联网加(001409 )无疑是跌幅与规模均较为显著的两只基金,前者跌幅9.72%,截至今年一季度的资产管理规模为31.36亿元;后者跌幅8.68%,资产管理规模为60.98亿元。而从涨幅靠前的基金看,嘉实沪港深精选(001878)可谓是长期稳居榜首,更难能可贵的是,其也是唯一一只今年前四月涨幅超过20%的股票型基金。

  A股震荡下跌 量化基金很受伤

  经历了去年的动荡,本以为今年一季度市场的小幅上涨态势能够延续,可谁知4月份A股再次“摔跤”。根据统计显示,4月份沪指下跌2.11%、深成指下跌1.86%、创业板下跌2.97%、中小板下跌1.56%。可以看出,在主板市场都迎来回调的当下,中小创股票更是受到不小的冲击。

  受此影响,在天天基金网有可比数据的569只股票型基金中,今年前四月有223只基金录得亏损,占比达39%。从跌幅榜前二十名中观察,虽然不少指数分级基金占据其中,但另一个值得关注的是,多只量化基金此次也集中出现。

  以光大量化核心(360001)为例,该基金成立于2004年8月27日,也是国内首只量化基金,但今年前四月却以-9.72%的跌幅位列股基倒数第四名。从其去年以来各季度的前十大重仓股中可以明显感觉到,这只基金的换股非常频繁,最新的2017年一季报显示,吉林高速、锦州港、山东如意、首商股份、栖霞建设、建新股份、松芝股份、瑞凌股份、金山股份、裕兴股份为前十大重仓股,这其中与去年四季度重合的仅有瑞凌股份和金山股份两只股票。

  虽然目前的前十大重仓股中主板市场与中小创股票各占5只,在风格上并无侧重,但是从一季度的股价走势上看,吉林高速、山东如意、首商股份、松芝股份、瑞凌股份、金山股份、裕兴股份这7只股票均下跌明显,选股和择时能力着实不敢恭维。

  另外,数据显示,近1年来该基金的业绩回报为-3.5%,而同期的同类均值却盈利3.27%;今年以来截至5月5日收盘,该基金的业绩回报为-10.48%,而同期的同类均值依然是盈利0.22%,如此差劲也难怪基金规模出现缩水了。据悉,相比2015年底的38.76亿元,2016年年底该基金的资产管理规模下降到33.88亿元,而仅过了一个季度,该基金的规模又再次缩水至31.36亿元,降幅达7.45%。

  而从该基金的基金经理来看,情况则更是惊人。从2016年12月9日到2017年1月15日,该基金由三位基金经理负责管理,分别为田大伟、赵大年、翟云飞,37天后三人的业绩回报是-4.27%。紧接着,从2017年1月16日至今,该基金又增加了盛松,形成田大伟、赵大年、翟云飞、盛松四人管理一只基金的现状,但112天后,这四人的任职回报是-6.05%,殊不知是因为意见分歧太多还是四人的能力皆差强人意。而除了光大量化核心以外,还有诸如创金合信量化A等另外3只量化基金栖身跌幅前二十名中。

  资料显示,光大量化核心(360001)隶属于光大保德信基金管理有限公司(光大保德信),该公司成立于2004年4月,由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司(光大证券)和美国保德信金融集团(保德信)旗下的保德信投资管理有限公司(保德信投资管理)共同创建,公司总部设在上海。

  除此之外,在前四月跌幅较多的基金中,重仓中小创股票的产品依然是重要的“代表”,比如工银互联网加(001409 )。利欧股份、安通控股、泰豪科技、皇氏集团、启明星辰、胜利精密、华峰超纤、文化长城、金信诺、中化岩土是其今年一季度的前十大重仓股,其中8只为中小创股票。而在一季度的走势中,利欧股份、安通控股等7只股票均下跌明显。

  该基金于2015年6月5日发行,当时正值A股市场大涨,而在互联网这一概念下,该基金发行规模也直破百亿元,但此后随着市场下跌业绩下滑,资产管理规模也是缩水严重,截至今年一季度末仅剩60.98亿元,与高峰时的138.8亿元相比,跌幅超过一半。

  嘉实沪港深继续领跑

  虽然市场整体震荡明显,但好产品依旧有靓丽的表现。今年前4个月,在剔除多只因遭遇大额赎回而净值飙升的基金后,嘉实沪港深精选股票以22.33%的涨幅继续领跑股票型基金。

  据报道,年初以来,恒生指数的高歌猛进令沪港深主题基金表现抢眼,但随着行情的演绎,嘉实沪港深精选股票基金的领跑优势日渐突出,且持续占据偏股基金榜首的宝座。

  根据最新披露的基金一季报,嘉实沪港深在去年年底提高了港股的配置比例,主要持股行业包括电子、软件、保险、电信、博彩等;同时,基金在A股重点布局的电子、食品饮料、家电、建筑建材等行业,也取得了较好的回报。

  数据同时显示,在今年一季度,嘉实沪港深的基金经理张金涛对十大重仓股中的7只均进行了大举加仓,其中加仓幅度最大的中国粮油控股,今年前4月涨幅达27.06%。

  嘉实沪港深精选自2016年5月27日成立至今年一季度末,已经取得了35%的收益。而总结其取得绩优成绩的原因主要有两点:一是嘉实布局的“沪港深”主题基金的投资价值逐渐显现、二是嘉实沪港深基金3.0版本贯彻的投研理念、投研体系,为基金业绩提供了有力支撑。

  此外,根据Wind数据显示,嘉实新消费、嘉实新兴产业今年一季度业绩也排在普通股票型基金前1/4行列,业绩分别为9.42%、8.08%。去年取得靓丽业绩的两只行业股票基金——嘉实环保低碳、嘉实智能汽车,今年一季度依旧延续稳健表现、超越同期普通股票型基金平均业绩。

  上涨亚军和季军则均被上投摩根基金公司旗下产品夺得,它们分别是上投摩根核心成长和上投大盘蓝筹。从这两只基金的前十大重仓股可以看出,基本和名称相符,前者持有的皆为有业绩支撑的成长股,比如长盈精密、立讯精密、歌尔股份、大华股份、老板电器等,在一季度全都实现不俗的上涨。而后者除了持有质地优异的成长股外,还持有多只白酒、医药股票,实现成长与蓝筹的双丰收。

  此外,今年以来处于“风口”的大消费行情,也令不少消费主题基金成功占据了业绩排行榜前列。以前四月股基涨幅第五位的易方达消费行业股票为例,一季报数据显示,其十大重仓股中的格力电器、五粮液、贵州茅台、泸州老窖等个股,均在近期创下了历史新高。可见,市场机会多多,就看基金经理如何把握了。

  今年前四月股票型基金涨跌前二十名

排名

名称

涨幅

规模(亿元)

名称

跌幅

规模(亿元)

1

嘉实沪港深精选

22.33%

44.46

招商财经大数据

-13.48%

0.52

2

上投摩根核心成长

18.91%

15.63

富国中证体育

-10.30%

3.26

3

上投大盘蓝筹

18.43%

1.93

华安创业板50

-9.86%

11.96

4

招商中证白酒

18.02%

15.65

光大量化核心

-9.72%

31.36

5

易方达消费行业

17.88%

23.57

信诚中证信息

-9.36%

2.2

6

国泰金鑫

16.32%

8.24

宝盈国家安全沪港深

-9.33%

1.61

7

鹏华养老产业

15.03%

2.24

交银中证互联网金融

-9.26%

1.52

8

安信消费医药

14.41%

4.92

招商量化精选

-8.97%

2.61

9

富国新兴产业

13.83%

29.11

鹏华传媒分级

-8.74%

6.31

10

银华沪港深增长

13.25%

0.49

广发医疗指数

-8.73%

1.05

11

国泰互联网+

13.24%

10.72

华宝兴业中证医疗

-8.72%

5.03

12

国泰大健康股票

13.13%

2.23

工银互联网加

-8.68%

60.98

13

嘉实新消费股票

11.88%

17.15

工银中证传媒

-8.63%

6.87

14

安信价值精选

11.82%

18.49

南方量化

-8.61%

14.23

15

汇丰晋信消费红利

11.64%

1.74

创金合信量化C

-8.49%

0.65

16

广发沪港深新机遇

11.59%

18.65

前海开源中证

-8.41%

4.49

17

汇丰晋信沪港深A

11.49%

7.66

工银聚焦30

-8.38%

3.87

18

安信新常态股票

11.39%

0.14

申万菱信申万传媒

-8.37%

0.97

19

汇丰晋信沪港深C

11.17%

1.49

建信网金融分级

-8.06%

5.46

20

建信央视50

11.06%

1.8

创金合信量化A

-8.04%

18.38

  来源:天天基金网 (规模截止到一季度末)


(责任编辑: 蒋柠潞 )

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