财险三巨头上半年赔付率下降 综合成本率升降不一

　　本报记者　冷翠华

　　商业车险费改全面推开，国际航运市场持续低迷，2016年上半年，财产保险公司面临着不小的市场挑战。

　　从几家大型上市财产保险公司新近发布的半年业绩来看，平安产险、太平洋产险市场份额出现小幅下降，人保财险依靠新保和续保的强发力，实现了市场份额的逆势增长。而在趋于激烈的市场竞争中，财险公司的综合费用率均明显增长，尤以车险为甚，降成本、控赔付依然是财险公司未来的重点工作之一。

　　三巨头稳占六成以上市场

　　在保险市场规模不断扩大、险企数量不断增多的情况下，市场上既有财产保险公司在持续做大保费规模的同时，也面临着市场份额被稀释的压力。要保住甚至提升市场份额，既要保证续保率，又要争夺新保市场。

　　根据保监会发布的统计数据，今年上半年，产险公司原保险保费收入4632.01亿元，同比增长8.51%。从市场主体来看，截至今年6月底，有保费收入数据的险企数量比去年同期增加了8家。

　　在这样的背景下，人保财险、平安产险、太平洋产险组成的财险公司“老三家”的市场份额出现了怎样的变化？

　　2016年半年报数据显示，上半年，人保财险总保费收入1618.93亿元，同比增长10.7%；实现增量保费156.36亿元，居行业榜首。占据中国财险市场34.9%的市场份额，扭转了上市以来市场份额下滑的趋势，与2015年上半年和2015年全年的市场份额相比，分别提高了0.7个和1.5个百分点。

　　平安产险上半年实现保费收入839.75亿元，同比增长2.9%；市场份额约为18.1%，比去年同期下降了1个百分点。

　　太平洋产险上半年实现保险业务收入492.24亿元，同比增长1.7%；市场占有率为10.6%，同比下降了0.7个百分点。

　　由此可见，“老三家”的总保费收入保持着较为稳定的增长，但所占市场份额增减不一。“今年上半年，公司把握发展对标市场和盈利优于市场两大关键。”人保财险指出。

　　相较于寿险巨头市场排名的巨大变化，近年来，财险巨头的市场排名几乎未变。“老三家”一直稳居牢牢占据市场前三名，并且占据了全行业60%以上的市场份额。在车险为财产险绝对主力产品的情况下，商车费改将对财险行业产生深远影响，而这种影响对大型财险公司更加有利，有业内人士认为，短期内，强者愈强的马太效应还将持续，大型财险公司的市场份额不会出现明显下滑。

　　费用率皆上升

　　在商业车险费改全面实施、国际航运市场持续低迷等背景下，上半年，财产保险市场竞争趋于激烈，而其带来的一个行业现象就是费用率明显提升，这在几家上市财险公司的半年报中也有明显体现。

　　数据显示，上半年，人保财险的费用率为34.8%，同比上升1.6个百分点。其中，承保费用率为32.0%，同比上升2.3个百分点，“主要是在市场竞争进一步加剧的情况下，人保财险强化对标市场，采取积极的销售策略，加大优质业务获取力度，保单获取成本净额及其他承保费用同比增长。”人保财险对此解释道。

　　平安产险上半年的综合费用率为40.4%，同比上升了3.8个百分点。上半年，平安产险业务手续费支出同比增加24.8%，手续费支出占保费收入的比例同比增加2.5个百分点，达到14%。“主要原因是保费收入增长，同时市场竞争加剧。”平安产险表示。

　　太保产险上半年综合费用率为38.2%，同比上升了3.6个百分点。从车险来看，其上半年车险手续费及佣金支出为52.99亿元，同比增长了31.8%，而车险业务收入为376.55 亿元，同比增长2.8%。手续费及佣金增速明显高于车险业务收入增速，一定程度上反映出车险业务市场竞争激烈。

　　“费用率上升不仅是上市财险公司的问题，也是整个财产险行业的共性问题。一方面，车险费改全面铺开，加大了市场竞争，另一方面，非车险的部分领域如航运险也受到国际航运市场低迷的影响，竞争加剧，费率下行。”一位业内人士对《证券日报》记者分析指出。从数据来看，人保财险、太平洋产险的企财险收入均同比下降，人保财险的货运险保费收入同比也出现了下降。

　　赔付率均下降

　　尽管费用率上升，但部分保险公司在赔付率控制方面取得了一些成效，因此，险企的综合成本率并没有明显上升，部分险企还有所下降。下一步，各险企均计划继续优化业务结构，控制成本，降低赔付率，提升经营效益。

　　在赔付率方面，人保财险上半年的赔付率为60.2%，同比下降1.3个百分点。其中，车险赔付率为58.5%，同比下降3.2个百分点。在双重因素的影响下，人保财险上半年的综合成本率为95.0%，同比上升0.3个百分点。

　　平安产险上半年综合赔付率为54.9%，同比下降了2.1个百分点；综合成本率为95.3%，同比上升了1.7个百分点。

　　太保产险上半年综合赔付率为61.2%，同比下降了3.7个百分点；综合成本率为99.4%，同比下降了0.1个百分点。

　　“加强承保风险管控，优化业务结构，提升业务质量，家庭自用车业务占比持续提高，机动车辆险出险率有所下降；同时，通过加强车行分类资源配置调控，深化配件工时垂直管控，强化资源送修和对价管理等措施，多方位强化理赔成本管控，因此，机动车辆险赔付率同比下降。”人保财险分析车险赔付率下降原因时称。

　　此外，也有业内人士表示，商车费改加大了对未出险客户的优惠力度，因此，客户谨慎对待出险索赔，使得车险出险率明显下降，有利于控制整体赔付率。