◎每经记者 杨敬尧 实习记者 莫淑婷
8月以来，券商新三板部门可谓有苦说不出。此前，股转公司向各主办券商下发通知，督促主办券商自查新三板资金占用、企业挂牌融资等诸多事项。随后，全国股转公司宣布对10家未严格执行投资者适当性管理制度的主办券商采取自律监管措施。
一位券商人士告诉《每日经济新闻》记者，“当前主办券商不仅要完成股转系统的自查要求，同时要完成新三板企业半年报披露相关工作，时间紧迫且压力陡增，挂牌企业方面存在不配合的情况。目前已经有部分券商停止接手新三板挂牌业务了。”
主办券商时间紧任务重
目前新三板企业数量已经接近9000家，针对挂牌企业的监管力度也在加大。日前，全国股转系统向主办券商下发了《关于落实“两个加强、两个遏制”回头看自查工作的通知》，要求各主办券商立即开展自查工作，涉及挂牌公司申报挂牌时材料是否存在虚假陈述、误导性陈述或重大遗漏，是否存在财务造假、带病申报和中介机构勤勉尽责情况；以及资金占用、金融类企业挂牌融资、2015年报和2016半年报检查等专项工作反馈的问题。
新三板市场在今年并不平静，部分企业董事长失联、侵占募集资金，甚至公司集体消失，可谓让各大主办券商愁白了头。股转系统把“交卷”的时间定在8月末9月初，目前已到8月末，各主办券商的答卷即将上交。有券商人士表示，如果什么都查不出来，完全说不过去。但如果查出了问题，是否会被扣分或者严厉处罚，也是很多业内人士关心的问题。
股转系统对于在新三板市场挂牌没有太多硬性要求，作为企业登陆新三板的第一道关卡，券商承担着筛选合格企业的责任。一券商人士告诉记者，“在2015年新三板市场火热的时候，一些券商为了业绩便降低了自己的承接标准。某券商最开始是达不到创业板要求的企业不做，到后来只要不太差便帮助挂牌。”
深圳一私募人士告诉记者，新三板的企业质量目前可以说是参差不齐，如果股转系统再不加以规范，资金对于新三板企业的兴趣还会进一步降低。新三板的优质标的大多估值相对较高。作为一级市场的投资已经不是最优标的，但是如果规范后，由于经过券商辅导以及财务规范，作为Pre-IPO（准上市公司）投资还是有一定的套利空间的。新三板市场如果规范化，未来会出现更多值得投资的标的。
面对不断加码的监管要求，华南地区某券商新三板负责人表示，“目前有些忙不过来，但是为了达到监管要求只能加班加点做”。他表示，半年报披露工作已经临近截止日期，当前主办券商不仅要完成股转系统的自查要求，同时要完成新三板企业半年报披露相关工作，时间紧迫且压力陡增。
有中介机构人士表示，这次涉及的自查机构范围大，涉及很多中介机构，需要处理的核查事项异常多，此外，适逢新三板企业半年报工作披露期，对于主办券商而言，其任务之重可想而知。
由于自查和持续督导的压力加大，部分券商坦言已经暂停新三板挂牌业务的接单和新的进场协议签署，将精力转向存量项目的消化。中介机构表示，目前大部分机构对挂牌企业的各项要求也在逐步提高，对企业的治理结构和业务等方面更加关注，隐形门槛进一步提升。
600多家公司未披露中报
根据wind资讯统计，截至8月29日，新三板市场上持续督导主办券商共有85家。其中，申万宏源证券挂牌家数最多，高达619家；其次是安信证券和中泰证券，挂牌家数分别为440家和401家。
股转系统把主办券商自查“交卷”的时间定在8月末9月初，期间正值8月底新三板半年报披露截止日。据《每日经济新闻》记者统计，截至8月29日，仍有600多家新三板公司尚未披露半年报。
记者注意到，有19家新三板公司在8月29日发布延期披露2016年半年报公告，分别是天创物联、北京时代、祈艾特、正益移动、三正股份、易光达、留成网、达意科技、乐华文化、新绿股份、纽迈分析、招金励福、三宝农业、森瑞新材、江南传媒、能为科技、鹰明电商、信诺达、群晖股份。其中，有12家公司预计8月30日披露2016年半年报，有6家公司预计8月31日披露半年报，还有1家公司新绿股份没有披露具体的财报披露时间。
值得注意的是，新绿股份在8月23日曾发布公告，表示将原定于8月24日披露的半年报延期至8月29日。如今新绿股份再度发布延期披露公告，并且没有指明具体的披露时间，这可“吓坏”了新绿股份的主办券商海通证券。
海通证券紧接着发布了关于新绿股份延期披露2016年半年度报告的风险提示公告，表示新绿股份由于编制审查工作尚未完成，无法按时披露半年报，预计2016年10月31日之前完成半年报的披露工作。海通证券还强调，已再次督促企业应在规定时间内披露定期报告，如新绿股份在2016年10月31日前（含10月31日）无法披露2016年半年度报告，存在公司股票被终止挂牌的风险。
两个月前，中成新星、朗顿教育因未能及时披露年报而被强制摘牌。根据股转公司相关业务细则，如果挂牌公司未能在规定期限内披露年度报告或半年报，将被暂停交易，如果延期两个月仍未披露年度报告或半年报，将会被强制摘牌。
虽然新三板企业半年报不需要审计，但仍须在主办券商督导下完成，并接受股转公司的事后审查，以确保内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
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