落实“三监管”理念 沪深交易所花式亮剑

　　■本报记者 姜 楠

　　一段时间以来，证监会每周五例会发布的各种案例和处罚成了周末最具看点的新闻报道，沪深交易所相继推出的市场监管动态也逐步引发市场关注。同时，上交所在每周发布中逐步增加的案例发放，深交所近来关于万科和*欣泰的花式关注函更是成为市场参与者的每日必读。

　　早在今年“两会”期间，证监会新任主席刘士余透露了其监管思路，即依法监管，从严监管，全面监管。近半年来，沪深交易所密切关注市场各方面动态，严格贯彻执行这一监管思想。

　　刚刚过去的7月份，上交所公司监管部门共发出日常监管类函件63份，其中监管问询类函件44份，监管工作类函件19份;通过事中事后监管，要求上市公司披露补充、更正类公告59份;针对公司披露敏感信息或股价发生明显异常的，启动内幕交易、异常交易核查32单。仅7月份最后一周(7月25日-7月29日)，上交所共对109起证券异常交易行为进行调查，涉及证券109只次、证券账户347个次，共出具书面警示函115份，针对投资者实施盘中暂停账户交易4次，并上报证监会2起涉嫌违法违规案件线索。

　　根据深交所近日披露的数据显示，年初以来，深交所对异常交易一直保持密切监控，上半年采取电话警示、书面警示、盘中限制交易、约见谈话和盘后限制交易等监管措施540次，较去年同期大幅上升。在7月最后一周(7月25日-7月29日)，深交所共对37起证券异常交易行为进行调查，涉及证券29只、证券账户29个、证券公司24家。共对41起上市公司重大事项进行核查，涉及证券41只。共调阅证券账户资料311份，电话警示38次。出具异常交易警示函10份、限制交易警示函1份，涉及20个账户。同时，深交所对“*欣泰”、“万科A”等状况频出的股票交易情况进行了重点监控，每一次交易波动，股份变动都及时公告，向市场提供准确数据，为投资者做出交易决策提供依据。

　　在总结这一阶段的监管实践时，上交所相关负责人称，7月份的上市公司监管重点主要在四个方面，一是继续将可能对公司股价造成较大影响的券商研究报告纳入监管范围；二是充分发挥媒体说明会在强化重组上市监管中的市场化约束作用；三是继续加强对各类信息披露违规行为的追责力度；四是提升上市公司中期业绩预告信息披露的有效性。而深交所方面表示，正在积极推进转变监管思路，探索由“以监管投资者为主”的传统模式逐步转向“以监管会员为中心”，强化会员客户管理责任，将防范违规、遏制风险的监管关口前移。适时修订相关规则，推动会员归位尽责，同时，强化对会员落实客户交易行为管理、适当性管理等方面的现场检查；对会员违规行为及时采取监管措施，形成监管威慑。

　　随着交易所层面切实履行一线监管职责，落实中国证监会依法监管、从严监管、全面监管这一“三监管”理念的深入，市场健康发展基础将不断夯实，投资者权益的保护也将进一步落到实处。