上月银行理财收益降至3.78%

　　受货币政策和宏观经济双重冲击，今年上半年银行理财产品收益率一路走低。即便是年中考核时点，收益率依旧不温不火。据最新监测数据显示，6月银行理财产品的平均预期收益率为3.78%，预期收益较5月降低0.04个百分点，再创新低。

　　广州日报记者林晓丽

　　据融360监测的数据显示，6月份收益率在3%以下的理财产品有1022款，占比12%，与5月份持平；3%~4%之间的有4092款，占比48%，上升6%；4%~5%之间的有3221款，占比38%，下降7%；5%~6%之间的有51款，6%以上的有61款，占比均不足1%。从2015年6月的4.79%到2016年6月的3.78%，理财产品的收益持续下滑。目前多家银行的理财产品收益率已跌破4%，预计未来占比将会扩大。

　　其中，保证收益类理财产品数量占比9%，平均预期收益率为3.11%；保本浮动收益类理财产品占比23%，平均预期收益率为3.25%；非保本浮动收益类理财产品64%，平均预期收益率4.07%。

　　外币理财产品选购要谨慎

　　普益标准分析师指出，理财产品收益率正处于近几年的历史低位，主要受到货币政策宽松和经济增速减缓的影响。

　　值得一提的是，本月美元兑人民币虽然略有波动，但总体呈上升趋势，美元理财产品收益率依旧呈现增长局面。同时英国脱欧导致英镑贬值，英镑理财产品的收益率较上个月也有所上升。

　　融360分析师认为，由英国脱欧事件造成的短期收益率上升并不能影响其长期走势，外币理财产品依旧较为小众化，对投资者把握外汇走势的能力要求较高，因此建议投资者谨慎购买。

　　据统计，6月份发行的外币理财产品合计发行175款，平均收益率为1.51%。

　　另外，6月份97款理财产品未达到最高预期收益率，收益未达标率为1.1%，较上个月减少了0.3个百分点，其中89款是结构性理财产品。融360分析师提醒投资者，结构性理财产品风险较大，应谨慎选择，或者用较少的资金购买。就达标率的考虑上来说，保本类产品也并没有想象中那么保险，风险等级为2级的非保本产品收益达标率却达到99.1%。

　　展望7月份银行理财市场，融360分析师李卉诗认为，常规产品收益率仍将继续下行，2016年下半年仍有降准降息的空间。尽管目前市场预计货币政策继续保持中性稳健，7月降准的宽松预期并未明显升温，但低利率时代在短期内并不会结束，包括银行理财在内的各类理财产品收益仍会小幅下跌，但下滑幅度会出现明显收窄。

　　非结构性

　　理财产品收益率难超5%

　　李卉诗指出，由于大型银行开始进行银行理财产品转型，预计未来一些非结构性的理财产品收益率将难以超过5%。在目前理财产品整体收益处于下滑趋势的背景下，建议投资者把握机会，投资一些中长期理财产品，提前锁定收益。

　　普益标准分析师指出，由于目前银行理财产品的“刚性兑付”仍未打破，银行理财产品仍是风险中性者以及风险厌恶者的较优选择。

　　李卉诗也建议，非保本类产品收益优势明显，而且风险相比较保本类理财产品不大，非保本类理财产品的风险等级大多为R2级别，与保本类理财产品的资金投向差别不大，通常情况下能达到预期收益率，因此较受投资者欢迎。